Vender | Bullet Finance

Autor | Li Wei

Editor | Egg Boss

Diseñador | Qian Qian

Revisor | Song Wen

A mediados de febrero de este año, el Banco de Guangzhou publicó consecutivamente tres anuncios de proyectos de adquisición, revelando su intención de realizar aumentos de capital y ampliaciones de acciones, con el objetivo de fortalecer aún más su capital.

Este aumento de capital ocurrió después de que el Banco de Guangzhou retirara su solicitud de IPO en A-shares, una iniciativa que inició en 2009 y que, tras 16 años, culminó en la retirada definitiva en enero de 2025. La necesidad de reforzar su capital refleja la urgencia de subsanar sus deficiencias.

El Banco de Guangzhou Co., Ltd. (en adelante, “Banco de Guangzhou”) tiene su origen en el Guangzhou City Cooperative Bank, fundado en 1996, y actualmente es el mayor banco corporativo de la ciudad en la provincia de Guangdong.

Al cierre del tercer trimestre de 2025, su activo total alcanzó los 912.076 millones de yuanes, considerándose un banco de ciudad “casi billonario”. En ese mismo período, sus ingresos operativos fueron de 9.722 millones de yuanes, una caída del 9.67% interanual, aunque no se divulgaron datos de beneficios netos.

Cabe destacar que, a finales de enero, el Banco de Guangzhou anunció el cierre de siete centros de tarjetas de crédito. En los últimos años, el negocio de tarjetas de crédito, que representa una parte importante del segmento minorista del banco, ha mostrado signos de declive: a finales de 2024, el saldo de préstamos con tarjeta de crédito cayó un 18.11% interanual, y la tasa de morosidad de estos préstamos fue del 3.58%, lo que indica riesgos de incumplimiento.

Además, según estadísticas no completas, el Banco de Guangzhou ha recibido 4 multas en 2026, por un total de 2.8 millones de yuanes.

Frente a los desafíos de crecimiento y cumplimiento interno, ¿cómo logrará revertir la situación el presidente Li Dalong, que lleva un año en el cargo? ¿Se logrará implementar con éxito este aumento de capital?

1. Plan para iniciar aumento de capital y ampliación de acciones, tras la terminación de la IPO para reforzar el capital

Recientemente, el Banco de Guangzhou anunció su intención de realizar un aumento de capital y ampliación de acciones, además de lanzar una licitación para servicios de intermediarios relacionados, mediante un proceso de consulta competitiva.

En concreto, la licitación involucra tres tipos de intermediarios: firmas de auditoría, sociedades de valores, servicios legales (bufetes de abogados, asesores jurídicos) y servicios de valoración de activos (instituciones de valoración).

Hasta el momento de la publicación, el sitio web del banco ha eliminado los anuncios de licitación, y Tianyancha ha informado que el proceso de adquisición de servicios de asesoría financiera para el aumento de capital ya ha sido evaluado, con la publicación de dos candidatos ganadores.

El primer candidato son CITIC Securities y Wanlian Securities, con una oferta de 550,000 yuanes; el segundo, Guotai Haitong Securities, con una oferta de 280,000 yuanes. La publicación del anuncio de licitación finaliza el 6 de marzo, y tras la publicación, el primer candidato será el proveedor final.

(Foto / Anuncio de licitación del proyecto de aumento de capital del Banco de Guangzhou (Fuente: Tianyancha, sitio web del banco))

Es importante señalar que este aumento de capital ocurrió tras la retirada de la solicitud de IPO en A-shares.

Ya en 2009, el banco propuso un plan de salida a bolsa, y en junio de 2020 solicitó la IPO, la cual fue aceptada por la Comisión Reguladora de Valores, pero en 2024, debido a la expiración de documentos financieros y cambios en la firma de auditoría, la revisión fue “suspendida”.

Finalmente, en enero de 2025, el banco retiró su solicitud de IPO, y la Bolsa de Shenzhen decidió cancelar la revisión, poniendo fin a su largo camino de 16 años hacia el mercado público.

Según el folleto de oferta pública anterior, desde su fundación, el banco ha realizado siete rondas de aumento de capital y ampliaciones (incluyendo asignaciones de acciones), además de dividendos en acciones. Entre 2005 y 2008, el capital social aumentó de 2 mil millones a 8.3 mil millones de acciones. Tras cambiar de nombre, en 2018 volvió a realizar una ampliación de capital de más de 100 mil millones de yuanes.

En el contexto de la estrategia de aplazamiento de la IPO, el banco optó por la vía del aumento de capital y ampliación de acciones como la mejor solución para reforzar su capital.

Al cierre del tercer trimestre de 2025, la ratio de capital de nivel uno, la ratio de capital principal y la ratio de capital total del banco fueron del 7.73%, 9.2% y 12.65%, respectivamente, con una caída respecto al cierre del año anterior de 1.37, 0.8 y 0.96 puntos porcentuales, reflejando la urgencia de reforzar su capital.

Más aún, para este proceso, el banco debe optimizar su estructura accionarial y promover un desarrollo estable a medio y largo plazo.

En cuanto a la estructura accionarial, el banco de Guangzhou presenta características evidentes de control por parte del capital estatal local. Según el informe anual de 2024, Guangzhou JinKong, como accionista mayoritario, posee el 42.3% de las acciones, tanto directa como indirectamente.

(Foto / Composición y participación de los diez principales accionistas del Banco de Guangzhou (Fuente: Informe anual 2024 del banco))

No obstante, en la segunda mitad de 2025, el banco sufrió un evento de “liquidación y venta” de acciones por parte de un accionista estatal.

En un artículo de Bullet Finance titulado “El Banco de Guangzhou enfrenta liquidación por parte de múltiples accionistas, con una caída del 60% en beneficios netos en un año y fin de su camino de 16 años en bolsa”, se detalló cómo la China Construction Bank y CNOOC planeaban vender sus participaciones en el banco, tras varias subastas fallidas en plataformas de venta de acciones.

Sobre los avances en el proceso de aumento de capital, si hay un cronograma para completarlo, qué intermediarios se prefieren, etc., “Bullet Finance” intentó comunicarse con el banco, pero no obtuvo respuesta hasta el momento de esta publicación.

2. Caída en resultados pendientes de solución, impulso a una “segunda etapa de emprendimiento”

Con activos cercanos a un billón de yuanes, el Banco de Guangzhou, como banco corporativo local de Guangdong, mantiene una competitividad destacada.

Al cierre del tercer trimestre de 2025, su activo total fue de 9,120.76 mil millones de yuanes, un aumento del 6.7% respecto a finales de 2024, siendo considerado un banco de ciudad “casi billonario”.

De 2020 a 2024, su crecimiento interanual del activo total fue de 14.33%, 12.23%, 10.25%, 4.76% y 2.77%, respectivamente. Aunque la tasa de crecimiento se desacelera, la escala continúa expandiéndose, manteniendo su posición como el mayor banco corporativo de Guangdong.

A pesar de la expansión, los resultados del banco muestran signos de declive.

Al cierre del tercer trimestre de 2025, sus ingresos operativos fueron de 9,722 millones de yuanes, un descenso del 9.67% respecto a los 10,763 millones del mismo período en 2024. Además, en la primera mitad de 2025, sus ingresos fueron de 6,702 millones, con una caída interanual del 10.16%, sin datos publicados de beneficios netos.

“Bullet Finance” detectó que en Guangdong hay cinco bancos comerciales locales, y, además del Banco de Guangzhou, solo Dongguan Bank reportó en el tercer trimestre de 2025 unos ingresos de 6,918 millones y beneficios netos de 2,546 millones. Esto indica que el Banco de Guangzhou supera en tamaño a Dongguan Bank en ingresos.

Dado que algunos bancos de Guangdong no divulgaron datos de 2025, al comparar los resultados de 2024, se observa que el Banco de Guangzhou mantiene el primer lugar en ingresos, con 13,785 millones, aunque su beneficio neto de 2024 fue de solo 1,012 millones, en tercer lugar, tras Dongguan Bank (3,738 millones) y Guangdong Huaxing Bank (2,852 millones). Por tanto, su rentabilidad aún necesita mejorar.

Antes de 2024, los ingresos del Banco de Guangzhou ya habían caído en dos años consecutivos, y sus beneficios netos en cuatro años consecutivos. Frente a la presión de crecimiento, la gestión del banco, que asumió en 2024, y su estrategia de “segunda etapa de emprendimiento” son temas de interés.

A principios de 2026, el banco impulsa una reforma integral centrada en los principios de “seis características”: diferenciación, localización, especialización, agilidad, digitalización y regulación, enfocándose en segmentos como parques industriales, pequeñas y medianas empresas de comercio exterior, y “pequeños gigantes” innovadores.

En cuanto a la calidad de activos, no se han divulgado datos específicos desde 2025.

“Bullet Finance” informó que, hasta finales de 2024, la tasa de morosidad del banco fue del 1.84%, una disminución de 0.21 puntos porcentuales respecto al año anterior; el saldo de préstamos en mora fue de 8,525 millones de yuanes, una reducción del 10.36%. Además, la cobertura de provisiones al cierre de 2024 fue del 158.76%.

Según las estadísticas de la Administración de Regulación Financiera, la tasa de morosidad promedio de los bancos comerciales de ciudad en China en 2024 fue del 1.76%, y la cobertura promedio de provisiones del 188.08%. Esto indica que el Banco de Guangzhou está por debajo de la media en ambos indicadores.

Sobre si el rendimiento mejorará tras un año en el cargo del presidente Li Dalong, y qué cambios estratégicos implicará la “segunda etapa de emprendimiento”, “Bullet Finance” intentó comunicarse con el banco, pero no obtuvo respuesta hasta ahora.

Actualmente, el banco está en una etapa clave de transición de expansión a desarrollo de alta calidad. Cómo revertir la caída en resultados será un tema a seguir.

3. Cierre de todos los centros de tarjetas de crédito y multas que revelan brechas en cumplimiento

En los últimos años, la transformación del negocio minorista ha sido un foco clave para que los bancos nacionales reorganicen sus fuentes de rentabilidad. Sin embargo, a principios de 2026, el Banco de Guangzhou cerró varias sucursales de tarjetas de crédito en distintas ciudades, lo que genera especulaciones sobre posibles ajustes en su estructura de negocio minorista.

El 29 de enero de 2026, en su sitio web, el banco anunció que, tras la aprobación de la Administración de Regulación Financiera, las siete sucursales de tarjetas de crédito en Jiangmen, Shenzhen y Zhongshan cesaron operaciones.

El informe anual de 2024 indica que, al cierre del período, el banco tenía 7 centros de tarjetas de crédito, por lo que ha cerrado todos.

(Foto / Anuncio de cierre de centros de tarjetas de crédito del Banco de Guangzhou (Fuente: sitio web del banco))

De hecho, el volumen de préstamos con tarjeta de crédito del banco ya muestra una tendencia a la baja, por lo que el cierre de estos centros puede considerarse una importante reestructuración estratégica.

Los datos de los informes financieros muestran que, entre 2020 y 2024, los saldos de préstamos con tarjeta de crédito fueron de 712.99, 889.38, 1015.08, 860.17 y 704.42 mil millones de yuanes, con tasas de crecimiento interanual del 17.93%, 24.74%, 14.13%, -15.26% y -18.11%, respectivamente.

2022 fue un año clave, marcando el punto de inflexión, tras el cual el saldo de préstamos con tarjeta dejó de ser de más de 1000 mil millones.

Además, en cuanto a la proporción de préstamos con tarjeta en el total de préstamos minoristas, en los últimos cinco años fue del 46.28%, 50.1%, 55.08%, 46.59% y 44.83%, lo que indica que el negocio de tarjetas de crédito sigue siendo una parte fundamental del segmento minorista del banco, y su ajuste puede tener un impacto significativo en la base de negocio.

El informe de calificación de Guangzhou Bank 2025, publicado por Zhongzheng Pengyuan, señala que, a finales de 2024, la tasa de morosidad de los préstamos con tarjeta fue del 3.58%. La oferta de la IPO del banco en 2023 había reportado una tasa del 4.88%.

Por tanto, la morosidad en préstamos con tarjeta es un factor clave en las decisiones de ajuste del banco en esta línea de negocio.

Más aún, en mayo de 2025, la plataforma de registro de préstamos del Banco de China (Yindengwang) publicó cuatro anuncios de transferencia de préstamos morosos personales, todos relacionados con tarjetas de crédito.

(Foto / Anuncio de transferencia de préstamos morosos personales del Banco de Guangzhou en 2025 (Fuente: Yindengwang))

Los anuncios indican que los montos de los cuatro lotes de préstamos morosos (incluyendo principal, intereses y gastos) son de 875, 874, 871 y 1167 millones de yuanes, sumando en total 3,787 millones, evidenciando que la problemática de morosidad en tarjetas de crédito es compleja.

Desde una perspectiva objetiva, la contracción del negocio de tarjetas de crédito no es exclusiva del Banco de Guangzhou. En la segunda mitad de 2025, los grandes bancos estatales anunciaron la desactivación progresiva de sus aplicaciones de tarjetas, migrando a plataformas de banca móvil. A principios de 2026, los bancos de comunicación y de desarrollo también ajustaron sus responsables de tarjetas.

El futuro del mercado de créditos minoristas, en términos de crecimiento, sigue siendo un foco de atención.

Mientras el volumen de préstamos con tarjeta del Banco de Guangzhou se reduce, las multas recientes también revelan riesgos en la gestión crediticia.

“Bullet Finance” encontró que, desde principios de 2026, el banco ha recibido 4 multas.

El 6 de enero, la sucursal de Zhaoqing fue multada con 650,000 yuanes por “transmitir de manera irregular los seguros de propiedad de garantías a micro y pequeñas empresas, desvío de fondos de préstamos y deficiente investigación previa a la aprobación de créditos”.

El 9 de enero, la misma sucursal fue multada con 1.35 millones por mala gestión de préstamos.

El 14 de enero, la sucursal de Zhanjiang fue multada con 300,000 yuanes por no gestionar adecuadamente la aprobación de créditos grupales, además de advertencias y multas a empleados específicos.

El 14 de febrero, la sucursal de Shantou fue sancionada con 500,000 yuanes por deficiencias en la investigación previa y gestión posterior de préstamos de fondos circulantes, así como en la gestión del comportamiento del personal.

Estas multas, aunque de montos relativamente bajos, evidencian riesgos en la gestión de crédito en las sucursales, concentrados en el área de préstamos.

¿Se han corregido estos problemas? ¿El cierre de centros de tarjetas afectará la escala del crédito minorista? ¿Cómo reducir la morosidad en préstamos con tarjeta? “Bullet Finance” intentó obtener respuestas del banco, pero no recibió respuesta hasta el momento.

Para un banco que ha suspendido su IPO en A-shares, el aumento de capital y ampliación de acciones podría atraer nuevos inversores estratégicos y promover cambios en su estrategia.

No obstante, no se puede ignorar que en los últimos dos años, el Banco de Guangzhou ha enfrentado caída en resultados, reducción en el volumen de préstamos con tarjeta y brechas en cumplimiento interno. La capacidad para resolver estos problemas determinará su futuro desarrollo.

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