La lección de gestión de fondos detrás de cortar pérdidas

Cada evento de liquidación, en apariencia, es un problema de juicio, pero en el fondo suele ser un problema de posición. Si la posición es razonable, el stop loss es solo un pequeño costo; si la posición se descontrola, el stop loss se convierte en un golpe severo.

Muchos ignoran la gestión de riesgos cuando el mercado va bien, creyendo que la tendencia durará para siempre. Pero los ciclos del mercado nunca son lineales; cuando sube mucho, tiende a temblar, y cuando cae mucho, tiende a rebotar. Apostar en una sola dirección con una gran posición, en esencia, es dejar el destino en manos de la probabilidad.

Un principio de gestión profesional de fondos es: el riesgo en una sola operación no debe afectar la supervivencia a largo plazo. Es decir, incluso en las mejores oportunidades, se debe reservar un margen para errores. Porque los cisnes negros nunca avisan con anticipación.

Esto es especialmente cierto en el mercado de criptomonedas. La alta volatilidad trae altos beneficios, pero también amplifica el costo de los errores. A veces, liquidar no significa equivocarse en la dirección, sino que la posición no puede soportar la volatilidad.

Por lo tanto, lo que realmente se debe discutir no es quién corta pérdidas, sino si uno ha establecido un sistema de gestión de riesgos. Sin un sistema, por muy experimentado que seas, una sola tendencia extrema puede borrarlo todo.

Al final, en el trading, no se trata solo de habilidades técnicas, sino de la capacidad de controlar el riesgo. #易理华割肉清仓