La buena noticia vuelve a llegar en la pista de los chips de almacenamiento. Lanzatech publicó recientemente un avance de resultados, estimando que el beneficio neto para el año 2025 será de entre 2.150 millones y 2.350 millones de yuanes, un aumento del 52.29% al 66.46% en comparación con el año anterior. El beneficio neto excluyendo elementos no recurrentes tampoco se queda atrás, con una previsión de entre 1.920 millones y 2.120 millones de yuanes, un crecimiento del 53.81% al 69.83%.

La lógica detrás de esto es bastante clara: la industria de la IA ha llegado a los chips de almacenamiento. Lanzatech afirmó en su anuncio que el volumen de envío de chips de interconexión ha aumentado significativamente, debido a la fuerte demanda del sector y a la tendencia impulsada por la IA.

En concreto, la penetración de los chips de memoria DDR5 está acelerándose. Para el tercer trimestre de 2025, los ingresos por ventas del chip RCD de tercera generación DDR5 de Lanzatech superaron por primera vez a los de la segunda generación, y también comenzaron las entregas a escala del chip RCD de cuarta generación. Esto indica que la iteración tecnológica se está acelerando y que los ciclos de actualización de productos se están acortando.

Lo más interesante es que las instituciones del mercado pronostican que los módulos de memoria DDR6 podrían comenzar a comercializarse alrededor de 2029. Aunque todavía faltan unos años, la organización de estándares de la industria JEDEC ya está promoviendo las discusiones sobre el estándar DDR6. Debido a que la velocidad de transmisión se incrementará aún más, se espera que DDR6 requiera chips de interconexión de memoria más complejos, lo que sin duda ampliará el techo del mercado relacionado.

Desde la perspectiva del mercado en su conjunto, los chips de almacenamiento están viviendo una era dorada. Según el último informe de Omdia, se estima que el tamaño del mercado de chips de almacenamiento crecerá aproximadamente un 90% para 2026. La tasa de crecimiento interanual en computación y almacenamiento de datos alcanzará el 41.4%, y el valor total podría superar los 500 mil millones de dólares. ¿Qué significa esta magnitud? Que la explosión de aplicaciones de IA está transformando profundamente la demanda de almacenamiento.

El secretario de la junta directiva de Lanzatech, Fu Xiao, reveló en la reunión de resultados una percepción clave: la tendencia de la industria de IA impulsa el crecimiento de la demanda de módulos de memoria en la cadena de suministro, y las ventas de chips de interconexión de memoria de la compañía están positivamente correlacionadas con las ventas globales de módulos de memoria. En pocas palabras, cuanto mayor sea la demanda de módulos de memoria, más populares serán sus productos.

Otro motor importante es que la demanda de ancho de banda de memoria por parte de la IA se vuelve cada vez más extrema. La necesidad de mayor ancho de banda impulsa directamente la aplicación de nuevos productos de interconexión de memoria.

Lanzatech, en una investigación con instituciones en el cuarto trimestre de 2025, hizo una proyección: en los próximos dos años, la IA seguirá impulsando el crecimiento de la demanda de almacenamiento. La penetración continua de DDR5 y la iteración de sus generaciones ayudarán a la compañía a mantener y mejorar el precio medio de venta y el margen bruto de sus productos. Además, el ecosistema de nuevos productos como PCIe Retimer, MRCD/MDB, CKD, MXC está en proceso de perfeccionamiento, la aceptación por parte de los clientes está en aumento, y el crecimiento en las entregas de nuevos productos tendrá un impacto positivo en los resultados.

En cuanto a avances tecnológicos, Lanzatech lanzó en enero de 2025 los chips MRCD/MDB de segunda generación DDR5, entregando muestras a los clientes. Este producto soporta una velocidad de 12800MT/s, un aumento del 45% respecto a la primera generación MRDIMM, y es el doble de rápido que la tercera generación RDIMM. La alta demanda de ancho de banda de memoria por parte de la IA está impulsando la aplicación y la penetración de MRDIMM en el mercado downstream.

En otra línea de productos, Anrises ha desarrollado con éxito un IP SerDes con una velocidad de datos de 32GT/s, aplicado en PCIe 5.0/CXL 2.0 Retimer. Además, ya se ha logrado el IP SerDes de 64GT/s, utilizado en productos Retimer PCIe 6.x/CXL 3.x. Actualmente, también está en desarrollo el IP SerDes PCIe 7.0, que soporta velocidades de hasta 128GT/s.

Con estos datos y avances, se puede ver que la pista de los chips de almacenamiento está en una fase de rápida iteración tecnológica y expansión de demanda. Bajo la ola de la IA, el mercado de chips de interconexión de memoria está siendo redefinido.