Recientemente, hemos hablado sobre la recaudación de fondos de algunas estrategias cuantitativas, y la que más me impresionó fue una que se centra en la liquidez de Aerodrome como market maker, con un rendimiento anualizado de más del 60%. Lo más importante es que esta estrategia prácticamente no tiene retrocesos evidentes, y el control de riesgos está muy bien hecho.

Los recaudadores, debido a que el riesgo es controlable, quieren una participación en las ganancias no menor, tomando el 45% de los beneficios, lo que deja a los LP con un rendimiento anualizado de un poco más del 30%. La verdad, ese número todavía es bastante bueno en el contexto actual.

Por otro lado, las estrategias de arbitraje en el mercado son bastante interesantes. Muchos equipos de trading cuantitativo que hacen arbitraje solo ganan unos pocos puntos al año, y llegar a un 20% ya se considera bastante. La diferencia es enorme; por un lado, la ventaja de liquidez y el modelo de beneficios claros del market making, y por otro, el espacio de arbitraje en sí mismo se está estrechando cada año.

Me gustaría escuchar sus opiniones: ¿han visto estrategias cuantitativas confiables? Especialmente aquellas que puedan generar rendimientos sólidos y con retrocesos controlados. ¿Estas estrategias también se están volviendo más competitivas en los últimos dos años?