¿Qué significa Yield? ¿Por qué los inversores deben entender esto?

En el mundo de las inversiones, el término "Yield" se usa con frecuencia, pero muchas personas aún no comprenden su significado real o qué significa exactamente yield. Este problema afecta sus decisiones de inversión. Hoy hablaremos sobre el significado, cómo calcularlo y cómo aplicar el Yield de manera sencilla y comprensible.

¿Qué es el Yield en realidad?

Yield o en español "tasa de rendimiento" es un número que indica cuánto dinero invertido generará de ganancia en un período determinado, expresado en porcentaje anual.

Imagina que inviertes 1,000 baht en algún activo y recibes un retorno o ingresos parciales. Si esto se expresa como porcentaje de la inversión inicial, eso es el Yield.

¿Cuántos tipos de Yield hay? Conozcámoslos

El Yield tiene varias categorías, dependiendo del tipo de activo en el que inviertas:

1. Rendimiento por dividendos - Dividend Yield

Dividend Yield mide el rendimiento de los dividendos pagados por la empresa a los accionistas en relación con el precio de la acción.

Fórmula: Dividend Yield = (Dividendos por acción ÷ Precio actual de la acción) × 100%

Ejemplo real: La empresa XYZ tiene un precio de acción de 200 baht y paga un dividendo de 10 baht por acción. Entonces, Dividend Yield = (10 ÷ 200) × 100% = 5%

2. Rendimiento de bonos - Bond Yield

Bond Yield es el rendimiento que obtienes al invertir en bonos u otros instrumentos de deuda, calculado a partir de los intereses pagados anualmente en relación con el valor del bono.

Fórmula: Bond Yield = (Interés anual ÷ Precio de compra del bono) × 100%

Ejemplo: Compras un bono por 1,000 baht con una tasa de interés del 4% anual. Bond Yield = (40 ÷ 1,000) × 100% = 4%

3. Rendimiento por ganancias - Earnings Yield

Earnings Yield mide las ganancias netas por acción en relación con el precio actual de la acción.

Fórmula: Earnings Yield = (Ganancias netas por acción ÷ Precio actual de la acción) × 100%

4. Rendimiento de fondos mutuos - Mutual Funds Yield

Mutual Funds Yield se calcula a partir de todos los ingresos del fondo mutuo, (dividendos e intereses), dividido por el valor neto del fondo.

Fórmula: Mutual Funds Yield = (Ingresos totales ÷ Valor neto del fondo) × 100%

¿De qué factores depende el Yield?

El rendimiento de una inversión no aparece de la nada. Hay varios factores que influyen en el Yield:

Tipo de activo: Las acciones ordinarias ofrecen un Yield más volátil que los bonos debido a diferentes niveles de riesgo.

Condiciones del mercado: Tasas de interés, situación económica y estabilidad política afectan las expectativas de Yield.

Periodo de inversión: Generalmente, las inversiones a largo plazo ofrecen un Yield mayor, ya que hay más tiempo para que el dinero trabaje.

Nivel de riesgo: Los activos con mayor riesgo suelen requerir un Yield más alto para compensar ese riesgo.

Política de la empresa: La política de dividendos, las decisiones de inversión y la gestión influyen en el Yield que recibe el inversor.

Cómo calcular el Yield básico

Para activos comunes, la fórmula básica es:

Yield = ((Precio actual – Precio de compra() ÷ Precio de compra) × 100%

Sin embargo, cada tipo de activo puede tener métodos de cálculo diferentes, dependiendo de sus características específicas.

¿Yield vs Return - Son lo mismo?

Aquí es donde muchas personas se confunden:

• Yield = rendimiento esperado, sin incluir cambios en el precio del activo.
• Return = rendimiento real, incluyendo cambios en el precio y los ingresos.

Ejemplo: compras una acción a 100 baht y recibes un dividendo de 5 baht. )Dividend Yield = 5%(. Pero si el precio de la acción sube a 120 baht, la ganancia por la subida es de 20 baht. Entonces, el Return real = )5 + 20( / 100 × 100% = 25%

¿Qué activo ofrece el mayor Yield?

No hay una respuesta única para todos, ya que depende de:

Acciones: ofrecen un Yield alto a largo plazo, adecuado para inversores con tolerancia a la volatilidad.

Bienes raíces: ofrecen Yield por alquiler y apreciación de valor, apto para quienes tienen gran capital.

Fondos mutuos: ofrecen Yield variado, según la política de inversión, ideal para diversificar riesgos.

Instrumentos de deuda: ofrecen un Yield menor, pero con menor riesgo, para quienes buscan estabilidad.

Criptomonedas: ofrecen un Yield alto, pero con mucho riesgo, apto para quienes entienden bien el mercado.

Resumen: ¿Por qué es importante entender el Yield?

El Yield es una herramienta básica que te ayuda a tomar decisiones de inversión inteligentes. Ya inviertas en acciones, bonos, bienes raíces o fondos mutuos, entender el Yield te permitirá:

• Comparar oportunidades de inversión de manera justa
• Evaluar si el nivel de riesgo es adecuado
• Planificar tus inversiones alineadas con tus metas financieras

La inversión conlleva riesgos, pero con conocimientos sobre el Yield y un análisis sistemático, puedes reducir riesgos y aumentar las oportunidades de generar ingresos sostenibles.