Análisis profundo de la tendencia del dólar neozelandés: ¿Por qué la moneda neozelandesa continúa depreciándose?

El dólar neozelandés (NZD) como una de las monedas con mayor volumen de transacciones global, NZD/USD ocupa el noveno lugar en el comercio de divisas mundial. En 1985, Nueva Zelanda adoptó oficialmente un sistema de tipo de cambio flotante, el Banco de Reserva de Nueva Zelanda dejó de publicar el tipo de cambio oficial y terminó su vinculación con una canasta de monedas ponderadas.

Desempeño reciente del dólar neozelandés: de máximos históricos a mínimos

Según datos históricos de tipos de cambio, el dólar neozelandés frente al dólar estadounidense ha caído desde su nivel histórico de 0,88 en 2014 a poco más de 0,5 dólares, con una depreciación superior al 32%. Detrás de esta caída significativa hay factores económicos complejos.

Características de moneda de productos básicos: relación entre AUD y NZD

El dólar australiano y el dólar neozelandés se consideran ampliamente como barómetros del crecimiento económico global. Australia y Nueva Zelanda son economías típicamente orientadas a la exportación, cuyos principales productos de exportación incluyen carbón, mineral de hierro, cobre, aluminio, lana y otros productos industriales y textiles. Debido a esta característica de la estructura económica, el dólar australiano y el dólar neozelandés muestran movimientos en la misma dirección que los precios de los productos básicos.

Estas dos monedas se conocen como "monedas de productos básicos", definidas como monedas que, además del respaldo crediticio del gobierno, tienen un valor físico de apoyo. Actualmente, el dólar australiano, el dólar canadiense y el dólar neozelandés son monedas típicas de productos básicos. Después de la pandemia, la recesión económica global ha resultado en depreciaciones superiores al 10% para ambas monedas frente al dólar estadounidense.

Cuatro factores principales de la depreciación del NZD

Fluctuaciones en los precios de productos agrícolas y ganaderos

Más de dos tercios de las exportaciones de Nueva Zelanda provienen de productos agrícolas, lana y productos lácteos. Los cambios en los precios del mercado internacional de estos productos afectan directamente las perspectivas económicas de Nueva Zelanda, reflejándose en las tendencias del NZD. Cuando los precios de estos productos suben, indica una mejora en la salud económica de Nueva Zelanda.

Declive continuo de la industria del turismo

El turismo es un pilar importante de la economía neozelandesa. Después del brote de la pandemia global, la industria del turismo de Nueva Zelanda fue gravemente dañada, con una caída significativa de visitantes extranjeros, causando un impacto negativo a largo plazo en la economía general y el desempeño de la moneda.

Dominio de la política de la Reserva Federal

El tipo de cambio NZD/USD está directamente influenciado por los tipos de interés del dólar. Con los aumentos de tasas continuos de la Reserva Federal, el dólar se fortalece en relación al NZD. La brecha de tasas de interés entre el Banco de Reserva de Nueva Zelanda y la Reserva Federal se ampliía continuamente, impulsando el tipo de cambio cruzado NZD/USD a la baja.

Impacto de eventos globales repentinos

Cualquier evento repentino de naturaleza global puede afectar el comercio de exportación de Nueva Zelanda. Como economía impulsada principalmente por las exportaciones, Nueva Zelanda tiene una sensibilidad más alta a las fluctuaciones económicas globales.

Predicción de tendencias futuras del NZD

Según reportes de predicción de los principales bancos de inversión, el tipo de cambio dólar neozelandés/dólar estadounidense probablemente continúe con una tendencia débil:

• En seis meses: 0,594
• Dentro de un año: 0,5934
• Dentro de dos años: 0,5885
• Dentro de tres años: 0,5834

A largo plazo, debido a la recesión económica mundial, el NZD podría entrar en una fase de mercado bajista. Sin embargo, el impulso para la apreciación del NZD dependerá en última instancia del crecimiento económico de Nueva Zelanda, el aumento de la demanda externa de sus productos y la mejora del producto interno bruto.

Cuando la demanda de activos de riesgo es fuerte, los precios de los productos básicos generalmente suben, los inversores canalizan fondos hacia oro de alto rendimiento y otros productos básicos, mientras que venden dólares. Esto también causará una rápida apreciación del dólar neozelandés basado en productos básicos frente al dólar estadounidense. Actualmente, el dólar muestra resiliencia en medio de la volatilidad del mercado, los operadores deben prestar atención a las decisiones de política clave de la Reserva Federal y el Banco de Reserva de Nueva Zelanda.

Descripción general de formas de inversión en NZD

Depósitos a plazo en NZD

La forma más tradicional es cambiar NZD en un banco local y luego hacer depósitos a plazo fijo. Según el tipo de cambio publicado del día, cambie la moneda local a NZD, realice depósitos a plazo fijo bancario, reciba intereses al vencimiento y cambie de vuelta según el tipo de cambio actual. La ventaja es un riesgo comparativamente menor, pero la desventaja es un rendimiento limitado.

Fondos en NZD

Los fondos en NZD pertenecen a fondos de divisas, con el dólar neozelandés como objetivo de inversión. Debido a las fluctuaciones de tipos de cambio más violentas, operados por gestores de fondos profesionales, tanto el riesgo como el rendimiento son relativamente mayores.

Futuros del NZD

Los futuros del NZD son derivados de futuros de divisas, un tipo de contrato de futuros que define que las partes comerciales realicen transacciones según la fecha y el precio futuros predeterminados. Los futuros del NZD se pueden negociar en la Bolsa de Chicago (CME), con el nombre de producto NE, y el movimiento de punto mínimo es 0,0001 puntos. Los futuros son productos de inversión de margen, pueden ser largos o cortos, pero existe el riesgo de liquidación forzada o pérdida total.

Contrato por diferencia (CFD)

Un contrato por diferencia es un acuerdo sobre diferencias de precio entre comprador y vendedor, donde el vendedor paga al comprador en efectivo la diferencia entre el precio del contrato y el precio de liquidación. Todo el proceso no implica transacciones de bienes físicos. En comparación con los futuros, los CFD requieren menos margen, una utilización de capital más alta, teóricamente sin límite de entrega, pueden mantenerse a largo plazo. Los CFD admiten operaciones bidireccionales, tanto compra como venta, son especialmente adecuados para operar a corto plazo y obtener ganancias en monedas de productos básicos con tendencias relativamente fáciles de predecir.

Pares de divisas comunes para negociar NZD

• NZDUSD: Dólar neozelandés/Dólar estadounidense
• GBPNZD: Libra esterlina/Dólar neozelandés
• EURNZD: Euro/Dólar neozelandés
• AUDNZD: Dólar australiano/Dólar neozelandés
• NZDJPY: Dólar neozelandés/Yen japonés
• NZDCHF: Dólar neozelandés/Franco suizo
• NZDSGD: Dólar neozelandés/Dólar de Singapur
• NZDCAD: Dólar neozelandés/Dólar canadiense

Conclusión

El dólar neozelandés, como moneda de productos básicos típica, sus tendencias están estrechamente relacionadas con la perspectiva económica global y los precios de los productos básicos. Al decidir si participar en el comercio del NZD, los inversores deben prestar atención de cerca a los datos de exportación de Nueva Zelanda, la recuperación de la industria del turismo, la dirección de la política de la Reserva Federal y la tendencia económica global general. Elegir el método de inversión apropiado, operar de acuerdo con la tolerancia al riesgo personal y el juicio del mercado, es la decisión de inversión racional.