Mercado de Comercio OTC: Lo que los Inversores Deben Saber para Entrar

Además de las bolsas de valores OTC tradicionales como HOSE, HNX o Upcom, el mercado OTC se ha convertido en un canal de inversión imprescindible. Pero, ¿qué es OTC y por qué atrae a un número cada vez mayor de inversores? Descubramos en detalle este mercado.

OTC: ¿Qué es un Mercado de Negociación Descentralizado?

OTC es la abreviatura de “Over-the-counter” — o también llamado “Negociación en mostrador”. Es un mercado descentralizado donde los precios se establecen mediante negociación directa entre comprador y vendedor, en lugar de a través de un mecanismo de subasta centralizado como en las bolsas de valores OTC tradicionales.

En Vietnam, el mercado OTC también se conoce con otros nombres como mercado en red, mercado de valores libre o mercado de cotización electrónica. Las transacciones no dependen de un lugar fijo, sino que pueden realizarse en mostradores bancarios, en empresas de corretaje o en línea a través de teléfono, email, ofreciendo conveniencia para ambas partes.

A diferencia del mercado centralizado que opera a través de grandes bolsas, el mercado OTC funciona basado en una red de corredores, inversores, sistemas de noticias y foros. Los participantes negocian y acuerdan los precios de forma autónoma, y luego realizan transacciones directas en mostradores en empresas de corretaje o bancos.

Bolsa OTC y Bolsa Centralizada: Principales Diferencias

Para facilitar la comprensión, aquí una comparación detallada entre la bolsa OTC y las bolsas centralizadas:

Ventajas de Negociar en el Mercado OTC

Oportunidades de Diversificación

El mercado OTC permite a los inversores acceder a diversas formas de inversión. Mientras que las bolsas centralizadas se limitan a acciones listadas o futuros, el mercado OTC ofrece derivados, CFD, opciones y otros productos, facilitando una diversificación más efectiva del portafolio.

Productos Derivados Potentes

Tomando Bitcoin como ejemplo: desde la creación de productos derivados de Bitcoin en 2017, su capitalización ha representado más del 30% del valor de mercado de Bitcoin. Incluso en junio de 2021, el volumen de negociación de derivados superó al volumen de Bitcoin en el mercado spot, demostrando el creciente atractivo de estos productos.

Seguridad y Avance Tecnológico

El mercado OTC ha sido optimizado y automatizado con múltiples capas de seguridad, similar al mercado centralizado. Muchos corredores OTC están certificados por organizaciones financieras reconocidas, creando un entorno de negociación seguro para los inversores.

Potencial del Apalancamiento Alto

En el mercado centralizado, los inversores solo pueden obtener un apalancamiento máximo de 2 veces (o no se les permite en Upcom). En cambio, el mercado OTC permite usar apalancamiento de hasta cientos de veces, amplificando significativamente las ganancias con un capital inicial limitado.

Mercado OTC en Vietnam: Gran Potencial

Según la Oficina General de Estadísticas, a finales de 2020, Vietnam tenía aproximadamente 683,6 mil empresas en operación, pero solo 1.575 empresas tenían acciones listadas en las tres principales bolsas (HOSE, HNX, Upcom), lo que representa un 0,2%. Este dato muestra que el mercado OTC juega un papel importante como una “puerta” para que las empresas obtengan financiamiento sin cumplir con los estrictos requisitos de las bolsas centralizadas.

En los últimos años, aunque ha perdido algo de popularidad, las acciones OTC siguen siendo un canal de inversión atractivo con altas tasas de retorno. El mercado OTC nacional se ha vuelto cada vez más popular, operando en plataformas web y móvil, con organización profesional similar a las bolsas OTC centralizadas.

Las bolsas OTC y los grandes corredores en Vietnam incluyen SanOTC, VN-Direct, Vietstock, que ofrecen información variada y estable sobre acciones OTC. Sin embargo, estas plataformas se centran principalmente en acciones OTC nacionales, con poca presencia de productos internacionales.

Consideraciones Importantes al Invertir en Bolsa OTC

Para una negociación efectiva y segura, los inversores deben tener en cuenta lo siguiente:

Evitar Acciones con Bajo Volumen de Negociación

Una acción con volumen muy bajo presenta alto riesgo de liquidez, dificultando encontrar contrapartes al comprar o vender. Esto puede llevar a quedar “atascado” con el capital y tener dificultades para recuperar los activos.

Diversificar el Portafolio

No concentrar todo el capital en un solo tipo de activo. Distribuir los fondos en diferentes valores ayuda a reducir riesgos sistémicos y proteger los activos de manera más efectiva.

Usar Apalancamiento con Precaución

Aunque un alto apalancamiento puede aumentar rápidamente las ganancias, también es una “espada de doble filo”. El uso excesivo sin entender bien los productos puede causar quiebra rápida de la cuenta. Los inversores deben basarse en su capacidad de análisis y experiencia antes de usar apalancamiento alto.

El mercado OTC ofrece oportunidades de inversión variadas, pero también conlleva riesgos. Con conocimientos adecuados y disciplina en la negociación, los inversores pueden aprovechar las ventajas del mercado OTC para construir un portafolio eficiente.