Las últimas noticias sobre el oro, la plata y el petróleo: la plata alcanza un máximo histórico, los precios del petróleo buscan dirección en medio de la volatilidad

¡El mercado de materias primas últimamente está que arde! La tendencia de estos “tres hermanos” — oro, plata y petróleo — se ha diversificado: la plata ha subido sin parar, rompiendo récords, mientras que el petróleo fluctúa entre subidas y bajadas, y el oro sigue ajustándose sigilosamente según la política de la Reserva Federal. Hoy vamos a hablar en lenguaje sencillo sobre la situación más reciente ~

Primero, hablemos de la “estrella” más llamativa: ¡la plata! Estos días, el precio de la plata ha estado como en modo turbo, alcanzando un máximo de 60.79 dólares por onza en contado y llegando a 61.029 dólares en futuros, rompiendo consecutivamente su récord histórico. ¿Por qué tan fuerte? La clave está en dos puntos principales: uno, todos apuestan a que la Reserva Federal reducirá las tasas de interés, y aunque esta vez la reducción fue de 25 puntos básicos y Powell dejó un mensaje “halcón”, el mercado todavía espera una política monetaria flexible el próximo año, ya que un entorno de bajos tipos favorece la subida de los metales preciosos; dos, las existencias de plata en contado han estado muy ajustadas, en octubre ya se vivió una tensión histórica en el suministro en el mercado de Londres, y además la demanda industrial sigue creciendo. Estados Unidos también incluyó la plata en su lista de minerales clave. Todos estos factores positivos juntos han llevado el precio a nuevos máximos.

Ahora, respecto al oro, parece mucho más estable, incluso un poco “conflictivo”. El miércoles, la Reserva Federal redujo las tasas en 25 puntos básicos, su tercera reducción en lo que va de año. Sin embargo, Powell dijo que las tasas ya están en un rango neutral y que el próximo año probablemente solo reducirán una vez más. Esto preocupó a muchos inversores, que comenzaron a reducir sus posiciones, causando una pequeña caída en el precio del oro, que cerró en 4224.7 dólares por onza, con una bajada del 0.27%. Pero no hay que alarmarse, la función de refugio del oro sigue intacta y la expectativa de que la Fed pueda seguir bajando tasas el próximo año no se ha disipado por completo. Lo más probable es que el mercado siga oscilando en niveles altos, esperando señales de nuevas políticas o datos de inflación para definir la dirección.

Y finalmente, hablemos del misterioso petróleo. Hace unos días, los precios cayeron dos días consecutivos por temores de sobreoferta, con WTI bajando a unos 58 dólares por barril, principalmente por la menor demanda de combustibles y la producción de Estados Unidos que alcanzó un récord de 13.61 millones de barriles diarios. Todos temían que la oferta superara la demanda. Pero el miércoles, hubo un giro: tras la reducción de tasas de la Reserva Federal, el mercado esperaba que la economía se recuperara y aumentara la demanda de petróleo. Además, las reservas comerciales de Estados Unidos disminuyeron en 1.812 millones de barriles, aunque no en la cantidad prevista, lo que ayudó a estabilizar los precios. El WTI y el Brent subieron ligeramente, cerrando en 58.46 y 62.21 dólares respectivamente. Sin embargo, a largo plazo, la presión en el mercado del petróleo sigue presente, ya que la efectividad de las reducciones de producción de OPEP+ se está debilitando y la producción de petróleo de esquisto en EE. UU. sigue creciendo. Se estima que el exceso global de petróleo podría llegar a 4.09 millones de barriles por día en 2024. Para que los precios del petróleo realmente suban, probablemente se requiera una mejora sustancial en la relación entre oferta y demanda.

En resumen, la lógica principal del mercado de materias primas sigue girando en torno a la política de la Reserva Federal y los fundamentos de oferta y demanda. La mayoría de los analistas predicen que los metales preciosos continuarán en tendencia alcista hasta 2026, mientras que el rumbo del petróleo todavía necesita más condiciones fundamentales claras. Ya sea para inversión o simplemente para seguir el mercado, lo importante será prestar atención a los informes de la Agencia Internacional de Energía y de la OPEP, a los datos económicos de EE. UU. y a las futuras declaraciones de la Reserva Federal, ya que estos pueden ser los “detonantes” de los movimientos del mercado. ¿Cuáles creen que serán las próximas tendencias en los diferentes activos?