¿Amazon.. es la mayor oportunidad "desperdiciada" en el mercado hoy?

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Cuando miras el valor de mercado actual de (2.5 billones de dólares), podrías pensar que la acción está saturada.
Pero si descomponemos la empresa en partes, descubrirás que el mercado todavía subestima a este gigante, especialmente al considerar los próximos cinco años.
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Aquí tienes el cálculo de manera sencilla:

1. Anuncios digitales (El tesoro escondido):
Esta es la parte más ignorada de Wall Street. Ingresos que alcanzan los 70 mil millones de dólares con márgenes de ganancia operativa fantásticos que rondan el 50%.

Estamos hablando de un sector que genera ingresos operativos de 25 mil millones de dólares. Si lo valoramos por separado con un múltiplo de 25x, este sector por sí solo vale 800 mil millones de dólares. Con el crecimiento del mercado publicitario a 1.5 billones para 2030, esta es una oportunidad trillona por excelencia.
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2. Comercio electrónico (Más que una tienda):
Para 2040, el volumen del comercio global alcanzará los 17 billones de dólares.
Amazon posee hoy el 15% del mercado global.
Con la llegada de los robots y la mejora de la red logística, los márgenes de flujo de efectivo libre (FCF) aumentarán al 8-10%.
Comparado con ‎$COST y ‎$WMT que se negocian a múltiplos altos (50x),
La valoración del comercio de Amazon en 2.4 billones de dólares durante una década es una estimación muy justa.
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3. Motor de la nube (AWS):
El mercado de la nube estadounidense se dirige a 2.3 billones de dólares. AWS crece un 20% anual con márgenes de élite.
La evaluación de este sector solo varía entre 1.3 y 2 billones de dólares.
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Resumen:
Si juntamos estas partes ( sin contar proyectos como Kuiper o Twitch ),
Alcanzamos un valor justo futuro de aproximadamente 5.5 billones de dólares.
El mercado hoy te vende todo esto por solo 2.5 billones.

En el mundo de la inversión, la verdadera ganancia radica en la brecha entre el "precio actual" y el "valor intrínseco". Y parece que la brecha en Amazon es muy atractiva para el inversor paciente.

¿Estás de acuerdo con esta evaluación, o crees que Amazon ha alcanzado su máximo crecimiento?.. #JoinGrowthPointsDrawToWiniPhone17