BitMEX hace un recorrido por la memoria y regresa con lecciones para los traders de hoy.

BitMEX, el líder en intercambio de derivados, ha estado celebrando esta semana tras alcanzar su undécimo aniversario. Para cualquier intercambio haber llegado a cifras dobles es bastante notable, pero en el caso de BitMEX, es aún más dado las amenazas de seguridad y regulación que enfrentó en sus primeros días cuando era la única plataforma de perps en la ciudad.

Ha resistido a todos, sin embargo, alejando con éxito a los adversarios que intentan derribarlo. Sobrevivir durante 11 años sin ser hackeado o cerrado es un gran logro, y BitMEX, por supuesto, ha estado celebrando esto en su publicación de blog que registra el hito. Pero no está escrito para presumir de haber sobrevivido tanto tiempo; en cambio, la plataforma tiene algunas lecciones que impartir - lecciones que los comerciantes de hoy harían bien en tener en cuenta. Aquí está nuestra selección de las mejores.

Recompensas de Bitcoin Paciencia

Dado que BitMEX es el hogar de 100x de apalancamiento, podría parecer exagerado que el intercambio comience sus 11 lecciones reflexionando sobre el rendimiento de Bitcoin durante este período, y cómo el activo siempre ha recompensado a los tenedores dispuestos a esperar. Sin embargo, la lección es válida: es demasiado fácil dejarse llevar por el vaivén de las velas de un minuto y perder de vista el panorama más amplio que se desarrolla. Y cuando amplías a un horizonte temporal de varios años, mientras BitMEX ha tenido 11 años productivos, Bitcoin lo ha aplastado.

Una de las razones de esto, afirma BitMEX, es que Bitcoin tuvo el lanzamiento más justo de todos, sin ICO ni premine. Es una crítica sutil, quizás, a la actual cosecha de criptomonedas que están financiadas por capital de riesgo y destinadas a entrar en modo Solo a la Baja una vez que los tokens del equipo e inversionistas comiencen a consolidarse.

Los Perps han cambiado el juego

Si has comerciado con criptomonedas este año, hay una alta probabilidad de que hayas comerciado con perps. En los últimos dos años, los swaps perpetuos apalancados, que antes eran el dominio de los traders profesionales, se han vuelto mucho más accesibles, acaparando una parte cada vez mayor del mercado minorista como resultado. Sin embargo, es fácil olvidar que todo este mercado se debe a BitMEX, la empresa responsable de pionear el swap perpetuo. Naturalmente, BitMEX no ha olvidado y enfatiza lo radical que fue esto en 2014.

La capacidad de permitir a los comerciantes especular sobre BTC sin una fecha de vencimiento fue, literalmente, un cambio de juego. Se ha convertido en el mecanismo predeterminado para el intercambio de futuros, y se debe en gran parte al mecanismo de tasa de financiación que desarrolló BitMEX. Como resultado, las posiciones de futuros pueden mantenerse abiertas durante el tiempo que el comerciante desee, con solo una pequeña tarifa de financiación que se debe pagar para mantenerlas. Esto ha dado lugar a comerciantes que están netamente largos o cortos en un activo particular manteniendo operaciones abiertas durante meses.

BitMEX También Pionero en el Almacenamiento en Frío de CEX

La razón por la que BitMEX nunca ha sido hackeado, a pesar de estar en funcionamiento durante 11 años, no se debe a pura suerte. Se debe a que el intercambio evitó las carteras calientes – el tipo que permite retiros casi instantáneos – en favor del almacenamiento en frío. Sin ninguna cartera conectada a la web, esto hace que sea extremadamente difícil – prácticamente imposible de hecho – para los hackers robar fondos.

Esto puede sonar como una decisión lógica hoy en día, pero cuando BitMEX comenzó, no era así como se hacía. En parte porque era el único intercambio de futuros serio en el mercado, pudo procesar retiros más lentamente que la competencia sin perder usuarios a plataformas rivales. Este enfoque lento y constante ha sido vindicado ya que BitMEX ha prosperado durante la última década, mientras que otros intercambios han sido rutinariamente vulnerados, a veces con consecuencias terminales.

Sin presumir, solo sugiriendo

Mientras que BitMEX tiene mucho de qué sentirse justificadamente orgulloso en su undécimo aniversario, su principal preocupación – además de resaltar la competencia de trading Legends que ha lanzado con un fondo de 5 BTC – es ofrecer algunos consejos prácticos a los usuarios de cripto hoy. Porque aunque la historia no necesariamente se repite, ciertamente rima, y es difícil no mirar algunos de los productos onchain que se están dispensando hoy y ver paralelismos con el pasado reciente.

¿Recuerdas Terra/UST? BitMEX lo hace, al igual que cualquiera que fue afectado cuando el stablecoin colateralizado implosionó. En los años transcurridos, la industria ha logrado evitar un colapso de stablecoin de magnitud similar, pero eso no quiere decir que no haya problemas burbujeando bajo la superficie. BitMEX no da mucha importancia a la actual cosecha de stables de alto rendimiento, instando: “La lección de nuestros 11 años de experiencia: siempre DYOR y mantén escepticismo hasta que tengas suficiente información.”

Anima a los usuarios a cuestionar de dónde proviene realmente el rendimiento y a evitar proyectos cuyo modelo parece opaco o insostenible. No son solo los usuarios minoristas para los que BitMEX tiene consejos: hace lo mismo para los inversores tradicionales también, animándolos a ser cautelosos con los Tesorerías de Activos Digitales (DATs) que emiten acciones, la mayoría de las cuales han tenido un rendimiento inferior desde entonces. “No confundas el envoltorio con el activo”, escribe BitMEX. En otras palabras, comprar acciones en una empresa de Bitcoin no es lo mismo que comprar Bitcoin.

Hay más por desglosar en el especial de aniversario de la plataforma líder en perp – mucho más. Ya seas un usuario de BitMEX o no, vale la pena leerlo completo. El intercambio OG ha estado en el mercado varias veces, y sus lecciones de vida son tan impactantes como invaluables. Lee, aprende y luego aplícalas a tu estrategia de comercio y DeFi de aquí en adelante.