Guía completa de negociación previa y posterior en el mercado de valores estadounidense｜Lectura obligatoria para Novatos

¿Qué es el comercio previo a la apertura? ¿Por qué comerciar antes de la apertura oficial?

Las operaciones previas a la apertura del mercado estadounidense se realizan antes de que abran oficialmente la NYSE y el NASDAQ (a las 9:30 hora del este). Este período generalmente comienza a las 4:00 de la mañana, brindando a los inversores una oportunidad de “reacción anticipada”.

¿Por qué establecer este período? Es muy simple: los anuncios de empresas, los datos económicos y las tendencias del mercado internacional suelen ocurrir fuera del horario de trading oficial. El trading en preapertura te permite ajustar tu cartera antes de que otros inversores minoristas reaccionen, lo que se conoce como “período de ventaja informativa”.

¿Cuál es el horario de las operaciones previas a la apertura? ¿Cómo se calcula la hora en Taiwán?

El período previo a la negociación de 4:00 a 9:30, hora del este de EE. UU. corresponde a:

• Horario de verano: Taiwán de 4:00 p. m. a 9:30 p. m.
• Durante el horario de invierno: Taiwán de 5:00 a 10:30 p.m.

El horario de soporte de diferentes corredores también varía. Fidelity comienza a las 8:00, Charles Schwab a las 7:00, y Webull abre más temprano, a las 4:00. Es importante tener en cuenta este aspecto al elegir un corredor.

¿Cómo afecta el comercio previo a la apertura al precio de apertura? Mira el ejemplo de BABA y lo entenderás.

El 16 de noviembre de 2023, Alibaba presentó un caso clásico.

Dos malas noticias llegaron al mismo tiempo: la familia Ma Yun planea vender 5 millones de acciones, y al mismo tiempo, se han detenido las IPO de Hema Fresh y la escisión de Alibaba Cloud. El mercado originalmente esperaba que la escisión pudiera liberar un valor más alto, pero ahora esas esperanzas se han desvanecido.

Como resultado, el precio de las acciones cayó directamente más del 8% antes de la apertura, y el precio de apertura final cayó un 8.67% en comparación con el cierre del día anterior. Este es el poder de la “reacción anticipada” del comercio previo al mercado: aunque el volumen de transacciones es bajo, la volatilidad es intensa y el precio de apertura a menudo experimenta saltos significativos.

Reglas clave para el trading previo a la apertura: solo se pueden usar órdenes limitadas, no se pueden usar órdenes de mercado.

Esta es la restricción más importante. ¿Por qué? Porque hay pocos participantes en el período previo a la apertura del mercado, los inversores institucionales y los creadores de mercado prácticamente no aparecen, y la liquidez es escasa. Si utilizas una orden a precio de mercado, podrías ejecutar a un precio muy superior al esperado, lo que causaría pérdidas.

Por lo tanto, es necesario establecer uno mismo el precio de compra o el precio de venta, así se puede proteger.

¿Qué es el trading después del cierre? ¿En qué se diferencia del trading antes de la apertura?

El comercio después del cierre se refiere a continuar negociando después del cierre (hora del este de EE. UU. 16:00-20:00). El comercio previo y posterior se agrupan como “período de negociación extendido”.

La diferencia está aquí:

Una ventaja del mercado después del cierre es que, tras un día completo de operaciones, el mercado ya ha digerido la información, lo que permite a los inversionistas ser más racionales. Por lo tanto, los precios de las acciones después del cierre suelen ser más estables, y el precio de apertura del día siguiente a menudo es el mismo que el precio descubierto después del cierre.

Ejemplo: Nvidia (NVDA) el 1 de diciembre de 2023, durante el horario normal de negociación, el precio de las acciones fluctuó más del 2% (461.87-472 dólares), pero después del cierre, debido a la falta de nuevas noticias y nuevos participantes, el precio de las acciones se estabilizó en un rango estrecho.

¿Cómo ganar dinero en el trading de pre-mercado y post-mercado? Estas estrategias se pueden probar.

Estrategia 1: Mantente al tanto de las noticias y reacciona rápidamente

El comercio “impulsado por eventos” es el más adecuado antes de la apertura del mercado. Los informes financieros de las empresas que cotizan en bolsa, las decisiones del FOMC y los datos económicos importantes suelen anunciarse fuera del horario de negociación. Acumula información de la industria normalmente y actúa rápidamente tan pronto como haya noticias importantes.

Estrategia 2: Método de precios inversos

Debido a la baja liquidez, los inversores a menudo fijan precios que se desvían de los niveles ideales al colocar órdenes activamente. Puedes intentar colocar un precio de compra inferior al esperado por el mercado o un precio de venta superior al esperado, a veces puede ejecutarse inesperadamente, lo que trae ganancias excesivas.

Riesgos y métodos de defensa del comercio antes y después del mercado

1. Reducir el volumen de transacciones——baja liquidez, grandes órdenes son propensas a deslizamientos, múltiples pequeñas transacciones son mejores que una sola gran transacción.
2. Cuidado con las cotizaciones extremas——A menudo aparecen precios irracionales antes y después del mercado, es necesario tener capacidad de discernimiento.
3. Siempre establece un stop loss——Las grandes fluctuaciones son las que más fácilmente causan pérdidas, siempre debes establecer una línea de defensa.
4. Mantente atento a las noticias——Este es el momento más propenso a ser sorprendido por noticias de última hora.

Si odias los riesgos de las operaciones previas y posteriores al mercado, hay otras opciones.

Si el comercio antes y después de la apertura es demasiado “emocionante”, se puede considerar el contrato por diferencia (CFD). Los CFD no están sujetos a las restricciones de tiempo de la bolsa, se pueden negociar 24 horas al día, 5 días a la semana. Corredores regulados como Mitrade (regulado por ASIC en Australia) ofrecen más de 300 CFD de acciones estadounidenses, sin comisiones, con bajos diferenciales, y se puede comenzar con un mínimo de 50 dólares.

Las ventajas de los CFD son que puedes operar en cualquier momento, evitando las trampas de liquidez antes y después del mercado. La desventaja es que hay riesgos de apalancamiento, lo que requiere una gestión de riesgos más estricta.

Último consejo

El comercio antes y después del mercado es como el “salón VIP” de la bolsa: la información se emite primero, la reacción es rápida, pero también hay muchas trampas y los costos son altos. Es adecuado para inversores experimentados y rápidos en su reacción. Se recomienda que los principiantes se familiaricen primero durante el horario de negociación normal, y luego se adentren gradualmente en el comercio antes y después del mercado.

Independientemente de la forma que elijas, recuerda dos palabras: gestión de riesgos. La mejor oportunidad, sin la protección de un stop loss, se convertirá en pérdidas.