Enfrentamiento de ETFs de oro: GLD vs IAU vs GLDM – ¿Cuál deberías comprar?

El oro ha estado en auge en 2024, con un aumento del 12.7% en lo que va del año. En los últimos 5 años, ha tenido un gran rendimiento con una ganancia del 73% desde que comenzó la COVID. Es una buena decisión incluir algo de oro en tu cartera como cobertura contra la inflación, pero aquí está el problema: tener lingotes físicamente es un dolor.

Entrar: ETFs de oro. Comparamos a los tres gigantes utilizando la herramienta de TipRanks para ver cuál merece tu dinero.

Los Contendientes

GLD (SPDR Gold Shares) – El OG y el más grande del barrio

• AUM: $61.31B (monstruo absoluto)
• Ratio de gastos: 0.40% (el más alto de los tres)
• Retorno YTD: 12.71% | 1 año: 19.87% (mejor desempeño)
• Holdings: 26.5M oz de oro físico
• La trampa: Acabo de perder $513M en salidas durante 3 meses

GLDM (SPDR Gold MiniShares) – La opción económica

• AUM: $7.38B (nimble)
• Ratio de gastos: 0.10% (el más barato en el juego)
• Retorno YTD: 12.39% | 1 año: 19.68% (rendimiento sólido en el punto medio)
• Holdings: 3.17M oz de oro
• La vibra: De hecho, vi $110M entradas recientemente – la gente está notando esto

IAU (iShares Gold Trust) – El hijo del medio

• AUM: $28.40B (respetable)
• Ratio de gastos: 0.25% (punto óptimo)
• Retorno YTD: 12.35% | 1 año: 19.55% (básicamente alineado con el grupo)
• Holdings: 12.2M oz de oro
• La preocupación: $617M salidas en 3 meses

El Veredicto

Los tres rastrean la misma mercancía subyacente, por lo que los rendimientos son básicamente idénticos; ¿las pequeñas diferencias? Eso es solo la relación de gastos trabajando a su favor o en su contra.

Si quieres máximos retornos: GLD avanza ligeramente, pero estás pagando un 0.40% anualmente por ello.

Si quieres el valor máximo: GLDM es el caballo oscuro aquí. Las tarifas más bajas (0.10%), menor precio de entrada por acción, y en realidad está atrayendo nuevo capital mientras los grandes están sangrando.

Si quieres el camino intermedio: IAU divide la diferencia en costos pero no ha ganado tracción recientemente.

¿La realidad? GLD todavía tiene la ventaja de tamaño, pero la estructura de bajo costo de GLDM lo hace atractivo para los holders a largo plazo. La elección depende de si priorizas la seguridad de la marca ( la enorme AUM de GLD ) o la eficiencia de costos ( la tarifa del 0.10% de GLDM ). Durante más de 20 años, esa diferencia de tarifas se acumula.