72 horas de limpieza en el mundo Cripto, el mito de Luna se desmorona: una historia de colapso de 40 mil millones de dólares

En mayo de 2022, fui testigo de uno de los colapsos más devastadores en la historia del mundo Cripto. Luna, que había sido venerada por numerosos inversores como el “Maotai del mundo Cripto”, cayó de 119 dólares a cero punto cero pocos centavos, todo en cuestión de días. Pienso en esos inversores con posición completa y posición pesada, y aún siento una punzada en el corazón.

Escenario de colapso: se evaporaron 40 mil millones de dólares en una semana

La velocidad del colapso de Luna es asfixiante. De un valor de mercado de 41,000 millones de dólares a casi cero, más de 200,000 inversores han perdido todo su capital. Mientras tanto, UST, que alguna vez fue la tercera stablecoin más grande del mundo, se desplomó de 1 dólar a menos de 1 centavo, y esta catástrofe ha sido comparada por muchos analistas como “el momento Lehman de la cripto”.

Los datos más crueles:

• Luna cayó de 119.5 dólares a 0.00005 dólares
• La capitalización de mercado de UST se evaporó un 99% en una semana, pasando de 18 mil millones de dólares.
• El efecto dominó hizo que el bitcoin cayera por debajo de 27,000 dólares, y el ethereum cayera por debajo de 1,800 dólares.
• La liquidación total en la red supera los 1073 millones de yuanes

Espiral de muerte: el diseño mortal de las monedas estables algorítmicas

El colapso de Luna no es casualidad, sino una bomba de tiempo en su mecanismo de diseño. La relación entre UST y Luna es como si una persona intentara pisar al mismo tiempo sus pies derecho e izquierdo:

Cuando la demanda de UST aumenta, el sistema quema Luna para crear UST, lo que eleva el precio de Luna; pero cuando UST es vendido, el sistema debe emitir más Luna para mantener el precio de UST, lo que provoca la devaluación de Luna. Este mecanismo parece perfecto en un ciclo positivo, pero una vez que se invierte, se forma una “espiral de muerte” irreversible.

El 8 de mayo de 2022, cuando una ballena vendió 84 millones de dólares en UST, lo que provocó que el UST se despegara a 0.95 dólares, el pánico se propagó como un incendio forestal. La Fundación Terra intentó estabilizar la situación vendiendo reservas de Bitcoin, pero solo aceleró el colapso de todo el mercado.

Trampa de altos intereses: la estafa del 20% de rendimiento anual de Anchor

Siempre he creído que el 19.8% de rendimiento anual del protocolo Anchor es un claro esquema Ponzi. Cualquier sentido común financiero nos dice que una inversión estable y sostenible no puede ofrecer un retorno tan alto a largo plazo.

De hecho, Anchor pierde más de 4 millones de dólares al día, dependiendo completamente de la inyección continua de capital de Terra para mantenerse en funcionamiento. Este modelo de “pagar viejas deudas con nuevas” está destinado a colapsar, solo es cuestión de tiempo.

Fundador Do Kwon: de “el Musk de Corea” a fugitivo internacional

Do Kwon, que alguna vez fue llamado “el Musk de Corea” por sus fanáticos, ahora es un fugitivo internacional. Se burló arrogantemente de los que lo cuestionaban, pero tras el colapso del proyecto intentó salvar UST mediante la emisión adicional de Luna, lo que finalmente llevó a una inflación de Luna de varios billones y a su total desaparición.

El pasado criminal de este fundador (la caída del proyecto Basic Cash) debería haber sido una advertencia, pero en la euforia del mercado alcista, pocos están dispuestos a escuchar las advertencias.

Lecciones de sangre

El colapso de Luna nos dejó algunas lecciones profundas:

1. La moneda estable algorítmica es esencialmente “imprimir dinero diluye el valor”, su defecto de diseño no puede salvarse en momentos de crisis.
2. Presta atención a las promesas de rendimientos extremadamente altos, los proyectos con un rendimiento anual superior al 10% a menudo ocultan una estructura Ponzi.
3. Nunca dejes que la emoción de FOMO en las redes sociales te arrastre a comprar activos en caída.

La tragedia de Luna no es la primera, y definitivamente no será la última. En esta industria, debemos mantenernos alerta en todo momento, porque la historia siempre se repite en diferentes formas.

¿Crees que el colapso de Luna fue un evento accidental o un resultado inevitable? Bienvenido a dejar un comentario y compartir tu opinión.