Predicción del Precio del Oro para 2024, 2025, 2026 y 2030 "Artículo Extensivo"

El precio del oro podría acercarse a $3,000 en 2025 y superar esa cifra en 2026. Con el tiempo, el oro podría alcanzar cerca de $5,000 para 2030.

Nuestra predicción del precio del oro para los próximos años es direccionalmente alcista. Se pueden esperar algunos períodos de debilidad con retrocesos en el precio del oro. Objetivos de precio del oro: $3,100 en 2025 y más cerca de $4,000 para 2026, con una predicción máxima del precio del oro de $5,000 para 2030.

Pronósticos sobre el Oro: Por qué la Calidad Importa

Hoy en día, cualquiera puede crear y compartir una predicción del precio del oro, especialmente en las redes sociales.

La calidad de la previsión, la metodología de previsión y el marco analítico ya no importan. Lo que importa son los clics y los "me gusta."

En InvestingHaven.com, vamos más allá. Realizamos un análisis genuino basado en una metodología que hemos establecido durante los últimos 15 años. Así es como predecimos los futuros precios del oro.

Investigación de Predicción del Oro: Resumen

Consideramos que la predicción del precio del oro es un arte, una habilidad. Se necesita mucho trabajo durante un largo período para dominar una habilidad. Puede leer el resumen de nuestra predicción del precio del oro o leer nuestro artículo completo para entender la verdadera dinámica que impulsa el precio del oro.

Comenzando con un resumen rápido de nuestra predicción del precio del oro, continuaremos presentando una investigación extensa sobre cómo llegamos a estas predicciones del precio del oro.

1. Pronóstico del Precio del Oro para 2024, 2025, 2026, 2030

Este es el resultado de nuestro análisis de predicción del precio del oro descrito a lo largo de este artículo.

• 2024: precio máximo del oro alrededor de $2,600.
• 2025: precio máximo del oro justo por encima de $3,000.
• 2026: precio máximo del oro alrededor de $3,900.
• 2030: predicción del precio máximo del oro: $5000.

Los rangos indicados en este resumen son estimaciones desarrolladas a partir de la investigación de InvestingHaven, basadas en tendencias intermercado actuales y proyectadas y gráficos seculares del oro.

La tesis alcista del oro se invalida una vez que cae y se mantiene por debajo de $1,770, lo que constituye un resultado de baja probabilidad.

2. Ruptura del Precio del Oro en Todas las Monedas del Mundo

La mayoría de las previsiones del precio del oro se centran en Estados Unidos. Esto significa que los precios del oro se expresan en dólares estadounidenses.

Lo que muchos inversores no saben es que el oro comenzó a alcanzar nuevos máximos históricos en cada una de las monedas globales, como lo demuestra este magnífico gráfico.

Este proceso comenzó a principios de 2024 y fue la confirmación definitiva del mercado alcista del oro.

3. Gráficos de Precios del Oro: Gráficos a Largo Plazo

Comencemos con el gráfico.

El poder del patrón de gráfico.

Adoptamos un enfoque de arriba hacia abajo: comenzando con el gráfico del oro de 50 años para entender las dinámicas seculares dominantes, seguido del precio del oro de 20 años para las dinámicas a medio y largo plazo.

Gráfico de Oro de 50 Años

El gráfico del oro a 50 años en USD muestra dos patrones de reversión alcista secular:

1. En los años 80 y 90, un cuña descendente prolongada. Fue un patrón tan prolongado (y, por lo tanto, tan fuerte )que el posterior mercado alcista fue inusualmente prolongado.
2. Entre 2013 y 2023: una formación secular de copa y asa.

El reciente cambio alcista de 10 años es poderoso.

Como se dijo, "largo" equivale a "fuerte" cuando se trata de consolidaciones y patrones de reversión. Esto crea un caso sólido para un fuerte mercado alcista del oro en los próximos años, con un alto nivel de confianza.

El gráfico secular del oro sugiere que el mercado alcista del oro se extenderá durante varios años.

Gráfico de Oro de 20 Años

Si ampliamos el gráfico del precio del oro, observamos el escenario de 20 años. Esto revela algunos conocimientos valiosos:

• Un mercado alcista del oro tiende a comenzar lentamente y acelerarse hacia el final.
• El último mercado alcista del oro experimentó tres fases.

Dada la reversión alcista de copa y asa entre 2013 y 2023, podemos esperar razonablemente un mercado alcista de oro de múltiples etapas en el futuro.

RECUERDA – La historia no se repite, rima.

4. Mercado Alcista del Oro: Dinámicas Monetarias

El oro es un activo monetario gobernado por dinámicas monetarias.

Como se puede ver en el gráfico a continuación, la base monetaria M2 continuó su fuerte aumento en 2021 y comenzó a estancarse en 2022.

Históricamente, vemos que el oro y la base monetaria se mueven en la misma dirección. El oro tiende a superar a la base monetaria, pero en la mayoría de los casos esto suele suceder temporalmente.

La dinámica monetaria finalmente empujó el precio del oro mucho más alto en 2024; la divergencia entre M2 y el precio del oro no era sostenible.

La divergencia no duró ( lo explicamos en cada una de nuestras recientes previsiones sobre el oro ): parecía una evaluación precisa.

La inflación monetaria parece estar creciendo constantemente ahora: el crecimiento monetario afecta directamente al precio del oro.

De manera similar, el oro tiende a seguir la inflación del IPC (.

La divergencia entre el IPC y el precio del oro fue temporal.

Esperamos que tanto el IPC como el precio del oro aumenten de manera sincronizada en los próximos años, sustentando una tendencia alcista suave en 2025 y 2026.

5. Factor Fundamental del Precio del Oro: Expectativas de Inflación

Sin duda, el factor fundamental más importante del oro son las expectativas de inflación. Es el elemento más importante de nuestras previsiones de precios del oro.

Esto se debe a que el oro brilla en un entorno inflacionario.

Muchos analistas creen que los fundamentos del oro están relacionados con la dinámica de oferta y demanda, las perspectivas económicas, las recesiones y factores similares.

No estamos de acuerdo en absoluto.

Nuestra investigación ha demostrado que las expectativas de inflación son EL motor fundamental del oro.

En consecuencia, el análisis fundamental del oro se basa en las expectativas de inflación )TIP ETF(.

El ETF TIP bajó en 2022, lo que explica por qué el oro fue tan volátil en 2022. Se respetó la línea de tendencia a largo plazo.

Históricamente, el precio del oro y el ETF TIP han estado positivamente correlacionados.

Sólo excepcionalmente han divergido ambos.

Curiosamente, el oro está fuertemente correlacionado con el ETF TIP, que está fuertemente correlacionado con el SPX.

Si analizamos la relación histórica entre TIP, el oro y las acciones, podemos ver cómo una caída de TIP ha causado que caigan los precios del oro y de las acciones. Lo contrario también es cierto. ¡Esta es definitivamente la respuesta definitiva para aquellos que afirman que el oro prospera durante una recesión; eso no es cierto!

6. Principales Indicadores del Precio del Oro: Mercados de Divisas y Crédito

Uno de los dos principales indicadores del precio del oro son las dinámicas intermercado impulsadas por los mercados de divisas y crédito. En particular, el oro está correlacionado con:

1. El euro ) tuvo una correlación inversa con el dólar estadounidense (.
2. Los precios de los bonos ) están correlacionados positivamente la mayor parte del tiempo, aunque no siempre(.

El oro tiende a subir cuando el euro está en una posición alcista. En consecuencia, cuando el dólar sube, ejerce presión sobre el oro.

El EURUSD parece bastante fuerte aquí, creando un ambiente favorable para el oro.

Los bonos del tesoro están positivamente correlacionados con el oro; los rendimientos de los bonos están inversamente correlacionados con el oro.

Esto se debe al efecto de los cambios en el rendimiento sobre la tasa de inflación neta.

Con las perspectivas de recortes de tasas en todo el mundo, no se espera que los rendimientos aumenten, lo que favorece al oro.

7. Indicadores Principales del Precio del Oro: El Mercado de Futuros

El segundo indicador principal del oro es el mercado de futuros, particularmente las posiciones cortas netas de los valores comerciales.

La forma de leer el siguiente gráfico:

• El primer panel muestra el precio del oro durante 9 años.
• El panel del medio muestra las posiciones largas netas de no comerciales en azul. Las barras rojas representan las posiciones cortas netas de comerciales.
• Consideramos las posiciones cortas netas de valores comerciales como un "indicador de extensión". Si esas posiciones son muy bajas, el precio del oro no puede ser "suprimido" demasiado. Por el contrario, si esas posiciones están "estiradas" )alto(, el precio del oro no tiene mucho potencial de aumento y/o no puede subir rápidamente.

El estado actual de las posiciones comerciales netas cortas, combinado con los indicadores adelantados y el factor fundamental mencionado anteriormente )expectativas de inflación(, sugiere que es posible una tendencia alcista suave en el oro. Las posiciones comerciales netas cortas siguen siendo muy altas.

8. Predicciones del Precio del Oro: Una Visión General

Los gráficos de oro y los indicadores líderes de oro confirman que el oro aumentará en los próximos años.

Nuestra tesis es que el mercado del oro seguirá en un mercado alcista suave, y que una aceleración ocurrirá más adelante en esta década.

Resumen de nuestro análisis de predicción del precio del oro:

• Gráficas de precios del oro secular: un mercado alcista del oro es el resultado de completar una reversión alcista de 10 años.
• Precios del oro en monedas globales: el mercado alcista del oro comenzó en todas las monedas globales a principios de 2024, antes de la ruptura del precio del oro en USD en marzo/abril de 2024.
• Dinámica monetaria: M2 y CPI están aumentando de manera constante, apoyando un mercado alcista del oro.
• Factor fundamental del precio del oro: las expectativas de inflación están respetando un canal ascendente secular que apoya la tesis del mercado alcista del oro.
• Indicadores de precios del oro líderes )EUR y bonos del Tesoro (: tanto el EUR como los bonos del Tesoro parecen alcistas en sus marcos de tiempo seculares; esto crea un entorno favorable para el oro.
• Indicador principal del precio del oro )COMEX(: el posicionamiento en el mercado de futuros de oro sugiere posiciones cortas netas extendidas por parte de los comerciales, lo que limita el potencial alcista del precio del oro, aunque es posible una tendencia alcista suave.

Todo esto nos lleva a creer que el precio del oro continuará su ascenso constante.

Resumen de la Predicción del Precio del Oro:

Esta es nuestra previsión del precio del oro para los próximos años. Los precios reflejan el precio del oro al contado.

Año | Predicción del Precio del Oro -----|--------------------- 2024 | $1,900 a $2,600 2025 | $2,300 a $3,100 2026 | $2,800 a $3,800 2030 | Precio máximo: $5,000

NOTA – Nuestra predicción de precios del oro para 2024 de ) seguida de $2200 se cumplió en agosto de 2024.

NOTA – Las predicciones alcistas del precio del oro se invalidan una vez que el oro cae y se mantiene por debajo de $1,770 $2555 muy baja probabilidad(.

9. ¿Oro o plata? ¿O ambos?

¿Deben los inversores centrarse en el oro o en la plata en 2025 y más allá?

Nuestra respuesta es muy clara: ¡la plata será explosiva tarde o temprano mientras que el oro se mantendrá estable!

Tanto el oro como la plata tendrán una función en una cartera diversificada.

La plata tiene fundamentos sólidos. El metal gris tiende a acelerar su tendencia alcista en una etapa posterior del mercado alcista del oro.

A continuación se muestra el gráfico histórico de la relación oro/plata. Esto confirma que la plata tiende a reaccionar al alza durante una etapa posterior del mercado alcista del oro. También sugiere que nuestro ) objetivo de plata es un objetivo de precio de plata evidente.

10. Pronósticos de Oro por Instituciones

Poco a poco, se están publicando más y más pronósticos de oro para 2025. Nos gusta comparar nuestras propias previsiones con las de las instituciones financieras más importantes. A medida que el panorama evoluciona, es fundamental evaluar diversas predicciones para entender los posibles movimientos en los precios del oro.

Predicciones del precio del oro de Bloomberg y Goldman Sachs

• Bloomberg ha proyectado un amplio rango para los precios del oro en 2025, estimando que el metal podría cotizar entre $1,709 y $2,727 $50 última actualización: mediados de septiembre de 2024(. Este amplio rango refleja la incertidumbre, tanto en el mercado como entre los analistas, presumiblemente impulsada por la trayectoria incierta de la inflación, decisiones monetarias y tensiones geopolíticas.

• Goldman Sachs ofrece una previsión más específica para el oro, prediciendo que el oro alcanzará $2,700 a principios de 2025 )última actualización: mediados de septiembre de 2024(. Su análisis sugiere una perspectiva más estable.

Predicciones del Precio del Oro por Instituciones Financieras

• Commerzbank espera que el oro alcance los $2,600 para mediados de 2025
• ANZ tiene un objetivo de $2,805, lo que indica una visión más optimista
• Macquarie pronostica un pico de $2,463 en el primer trimestre de 2025, con potencial para un aumento hacia $3,000/oz
• UBS anticipa que el oro alcanzará los $2,700 para mediados de 2025
• BofA proyecta que los precios del oro alcanzarán los $2,750, con posibilidades de que el oro llegue a $3,000/onza
• J.P. Morgan predice un rango de $2,775 a $2,850
• Citi Research ofrece una proyección de precio promedio base de $2,875

Perspectiva Alcista de InvestingHaven

En contraste, la predicción de InvestingHaven para el oro en 2025 se sitúa en aproximadamente $3,100, reflejando una perspectiva más optimista que otras instituciones. Esta divergencia resalta nuestra creencia en los indicadores adelantados del precio del oro, incluyendo una mayor inflación y una creciente demanda de los bancos centrales. Además, los patrones altamente optimistas en los gráficos de oro a largo plazo cuentan una historia convincente.

11. Predicción del Precio del Oro: Nuestro Historial

Durante muchos años consecutivos, nuestras previsiones de oro fueron extraordinariamente precisas. Todas siguen disponibles en el dominio público en nuestro blog, y la siguiente tabla muestra el resumen de las previsiones de oro de cada año con los máximos y mínimos por año.

Curiosamente, el equipo de investigación de InvestingHaven ha acertado en sus pronósticos de precios del oro durante cinco años consecutivos. Excepciones: nuestra previsión de oro para 2021 de 2200-2400 USD no se materializó.

12. Preguntas Frecuentes Sobre Predicciones de Oro

¿Cuánto valdrá el oro en 5 años?

El precio máximo de oro pronosticado para los próximos años, hasta 2030, está en el rango de $4,500 a $5,000. Un precio de oro de $5,000 es un objetivo razonable para 2030 o antes. Este nivel psicológicamente importante podría ser un precio máximo.

¿Puede el precio del oro alcanzar los $10,000?

Si bien un precio del oro de $10,000 no es inimaginable, se requerirían condiciones de mercado extremas para que se materialice. En caso de que la inflación se descontrole, similar a lo que ocurrió en los años 70, el oro podría subir a $10,000. Alternativamente, en caso de un miedo extremo por tensiones geopolíticas, el oro podría alcanzar los $10,000.

¿Cuánto valdrá el oro en 10 años?

Para esto, preferimos ceñirnos a la predicción máxima del precio del oro para 2030. Esto se debe a que las condiciones del mercado tienden a cambiar cada década. Es imposible predecir lo que podría suceder después de 2030. La predicción máxima del precio del oro para 2030 es de $5,000 bajo condiciones normales del mercado.

¿Cuál será el precio del oro en 2040 y 2050?

Francamente, es una ilusión creer que alguien puede predecir el precio del oro con más de diez años de anticipación. La razón: cada década presenta sus propias dinámicas macroeconómicas únicas, que cambian significativamente cada década. Esta dinámica de mercado dominante hace que sea imposible pronosticar los precios del oro más allá de 2030.