¿Cómo se calcula la comisión de acciones? ¿A qué precio debo vender las acciones para obtener ganancias? ¡Comparativa de costos de los diversos métodos de compra y venta de acciones más recientes de 2025!

¿Qué son las comisiones de compra y venta de acciones? ¿Qué costos están incluidos?

La “Comisión por la compra y venta de acciones” se refiere a los costos que deben pagarse al realizar transacciones de acciones. Estos costos son generalmente cobrados por los corredores de la casa de bolsa para la ejecución y procesamiento de órdenes de transacciones de acciones. El monto específico de la comisión varía según el método de transacción, la frecuencia de las transacciones, la casa de bolsa y la bolsa de valores.

En general, las comisiones incluyen “comisión por transacción” y “otros costos” (comisión de liquidación, impuestos de transacción, etc.). Es importante comprender bien estos costos antes de realizar operaciones de acciones.

¿Cómo se calculan las comisiones de las acciones japonesas?

Para los inversores japoneses, la forma más común de invertir en acciones japonesas es realizar transacciones a través de una cuenta de corretaje especializada. Los principales costos incluyen “una Comisión del 0.1% al 0.3% sobre el monto de la transacción” y “un impuesto sobre transacciones de valores del 0.3%”. El impuesto sobre transacciones se aplica únicamente al vender acciones. Muchas compañías de valores japonesas ofrecen descuentos en las comisiones, que suelen ser del 50% al 60% de la tarifa de comisión normal.

El método de cálculo de las comisiones de compra y venta de acciones japonesas es el siguiente:

Costo al comprar acciones: Comisión

Comisión = Precio por acción × Número de acciones × Tasa de comisión del 0.1% al 0.3% × Tasa de descuento

Costos al vender acciones: Comisión + Impuesto sobre transacciones

Comisión = precio por acción × número de acciones × tasa de comisión del 0.1%～0.3% × tasa de descuento

Impuesto de transacción = Precio por acción × Número de acciones × 0.3% de tasa de impuesto de transacción

Por ejemplo, tomando como ejemplo al grupo SoftBank (9984.T), si compramos/vendemos 1 unidad (100 acciones) a 10,000 yenes y suponemos que el descuento de la comisión de la casa de valores es del 60%, los costos que se deben pagar serían los siguientes:

Costo al comprar acciones: 600 yenes

Costo de la venta de acciones: 600 yenes + 3,000 yenes = 3,600 yenes

¿Cómo se calcula la Comisión de las acciones estadounidenses?

Generalmente, al invertir en acciones estadounidenses como inversionista extranjero, no es necesario pagar un impuesto sobre las ganancias de capital del 30%. La principal forma de negociar acciones estadounidenses en Japón es a través de servicios de intermediación de corredores de valores extranjeros o nacionales. Aquí, calculemos las comisiones de compra y venta de acciones en estos dos métodos. Los costos relacionados con la negociación de acciones estadounidenses incluyen la comisión del corredor de valores (Comisión) y otros costos (0.3% de comisión de liquidación, 0.0008% de comisión del SEC, 0.0145% de comisión de actividad de transacciones, 30% de impuesto sobre dividendos). El impuesto sobre dividendos se aplica solo a las acciones que pagan dividendos, y otros costos son recaudados en nombre de los corredores de valores estadounidenses.

Transacciones de acciones estadounidenses utilizando el servicio de intermediación

El servicio de intermediación (Sub-brokerage) se conoce también como “negocio de compra y venta de valores extranjeros por encargo”. Concretamente, se refiere a que un inversor primero abre una cuenta de intermediación en una correduría nacional que posee calificación para valores extranjeros y utiliza esa cuenta para comprar y vender acciones extranjeras. El proceso real consiste en que la correduría nacional recibe la orden de compra o venta y luego la envía a una correduría extranjera. Este proceso se denomina servicio de intermediación porque implica dos encargos.

¿Cómo se calcula la Comisión del servicio de intermediación?

En términos estrictos, al realizar un pedido de acciones estadounidenses a través de un servicio de intermediación, se incluyen la Comisión, la comisión de la bolsa y la comisión TAF, pero el monto de esta última suele ser tan pequeño que se puede ignorar. El principal costo es la Comisión. Los estándares de las comisiones cobradas por las casas de bolsa varían, pero generalmente se encuentran en un rango del 0.25% al 1%. Además, las casas de bolsa que ofrecen servicios de intermediación suelen establecer una “comisión mínima” o “comisión mínima de consumo”, y la comisión no caerá por debajo de este “mínimo de consumo” independientemente del tamaño del pedido.

Por ejemplo, tomando Gate como ejemplo:

La comisión por acciones estadounidenses en Gate es: se divide en órdenes en persona y órdenes electrónicas, la comisión para órdenes en persona es del 1%, y la comisión para órdenes electrónicas es del 0.5% - 1%.

Según las regulaciones de negociación en mercados extranjeros especificadas en el sitio web oficial de Gate, el consumo mínimo del mercado de acciones de EE. UU. es: la comisión mínima por una orden en persona es de 50 USD, y la comisión mínima por una orden electrónica es de 35 USD.

Además de la Comisión, hay costos adicionales como los siguientes:

• Impuesto de transacción al vender 0.00278%

• Comisión por servicio del sistema 1 vez 3 USD

• Comisión de custodia de ADR Según el prospecto de cada emisor, de 0.02 USD a 0.05 USD por acción

• Comisión de envío internacional diaria 15 USD

Por lo tanto, al realizar inversiones en acciones a través del servicio de intermediación de una compañía de valores, es necesario no solo comparar las comisiones, sino también verificar en el sitio web oficial de la compañía de valores la estructura de otros costos.

¿A qué precio debo vender acciones para no perder dinero?

Beneficio mínimo para no perder en acciones japonesas:

Al comprar y vender acciones, no se puede simplemente vender porque han subido. Por ejemplo, en el caso del Grupo SoftBank mencionado anteriormente, no se incurrirá en pérdidas a menos que no se obtengan ganancias de 600 yenes + 3,600 yenes = más de 4,200 yenes. Por lo tanto, no solo se deben calcular la tasa de aumento del precio y los costos a pagar al momento de la venta, sino que es necesario calcular todos los costos asociados con esa transacción de acciones. Solo cuando los ingresos superen con creces todos los costos pagados, se debe considerar la realización de ganancias.

Beneficio mínimo para no perder en acciones estadounidenses:

En las transacciones reales, es necesario utilizar el método de cálculo mencionado anteriormente y verificar el desglose de costos de diferentes plataformas para calcular la Comisión. Al vender acciones, no se puede garantizar que no incurra en pérdidas a menos que asegure un monto de ingresos que supere todos los costos que deben pagarse en el momento de la compra y la venta. No se debe mirar solo la tasa de aumento.

Sin embargo, al realizar operaciones a corto plazo con acciones estadounidenses, no es realmente ventajoso adoptar ninguno de los métodos mencionados anteriormente. Esto se debe a que las comisiones generadas por el comercio de alta frecuencia son demasiado altas. Por lo tanto, se recomienda a los inversores que realicen operaciones a corto plazo (alta frecuencia, day trading) que consideren primero operar con acciones estadounidenses en plataformas de CFD (contratos por diferencia).

¿Por qué son bajos los costos de las operaciones CFD?

CFD es un contrato sin fecha de vencimiento que permite comprar o vender la subida o bajada de un activo específico, y los inversores pueden obtener beneficios de la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta. Es similar a la lógica de obtener beneficios en una transacción de acciones. Sin embargo, como no se posee realmente la acción y se opera en base a la diferencia de precios, en el comercio de CFD solo se aplican el spread y la Comisión de overnight. Al operar acciones estadounidenses a través de una correduría que ofrece servicios de CFD, no se incurre en comisiones, impuestos de transacción ni comisiones por depósitos y retiros. Es muy adecuado para inversores que realizan operaciones a corto plazo (alta frecuencia, day trading), ya que no hay preocupación de que las comisiones aumenten independientemente de la cantidad de transacciones. Sin embargo, al elegir una plataforma, es necesario comparar el spread de cada plataforma.

¿Cuáles son los factores que afectan la Comisión de compra y venta de acciones?

Las diferencias en las comisiones de compra y venta de acciones se ven principalmente afectadas por las diferencias en las bolsas, las casas de valores, la frecuencia de las transacciones y el monto de las transacciones.

Mercado de comercio:

En diferentes mercados de negociación de acciones, las comisiones de compra y venta son diferentes, especialmente en los intercambios donde la moneda de liquidación es distinta, las regulaciones sobre los límites superior e inferior de las comisiones son diferentes, y estas regulaciones cambian con el tiempo.

Sociedad de valores:

Los grandes corredores de bolsa que ofrecen servicios más integrales tienden a cobrar comisiones más altas y las tarifas también pueden ser más elevadas, pero a veces realizan promociones de descuentos en comisiones para los inversores. Por lo tanto, las tarifas de compraventa de diferentes corredores pueden variar significativamente, y dentro de la misma correduría, los costos pueden ser diferentes en distintos momentos.

Monto de la transacción:

Las comisiones por operaciones de acciones se calculan en función de un porcentaje fijo, por lo que generalmente, cuanto mayor es el monto de la transacción, mayores son las comisiones de compra y venta. Sin embargo, algunas casas de bolsa pueden ofrecer descuentos en las comisiones a los inversores que realizan transacciones de gran volumen o pueden cobrar una tarifa fija por operación en lugar de un porcentaje.

Frecuencia de transacciones:

Una transacción de acciones incluye dos comisiones, una por la compra y otra por la venta. Cuanto mayor sea la frecuencia de las transacciones, más comisiones necesitarás pagar. Las transacciones frecuentes generan comisiones elevadas. Algunas casas de valores pueden ofrecer descuentos de comisión para los operadores de alta frecuencia.

Preguntas frecuentes sobre la Comisión de compra y venta de acciones

Q1: ¿Qué costos están asociados con el comercio de acciones japonesas?

A1: Los principales costos de las transacciones de acciones en Japón son la Comisión de la casa de valores y el impuesto de transacción. La Comisión de las casas de valores en Japón es del 0.1% al 0.3% del monto de la transacción, y el impuesto de transacción es del 0.3%. Al comprar y vender acciones, la casa de valores cobra una vez la Comisión tanto por la compra como por la venta, y el impuesto de transacción se aplica solo al vender acciones.

Q2: ¿Qué corredor de bolsa de acciones japonesas ofrece las comisiones más favorables?

A2: Todas las principales empresas de valores en Japón ofrecen descuentos favorables a los usuarios, pero los descuentos específicos varían según la empresa de valores.

Q3: ¿Cómo puedo comprar acciones estadounidenses en Japón? ¿Hay alguna plataforma recomendada para el comercio de acciones estadounidenses?

A3: También puede comprar a través del servicio de intermediación en el extranjero de las compañías de valores japonesas o negociar directamente con una compañía de valores estadounidense. Como plataformas de negociación de acciones estadounidenses, se recomiendan Gate, Interactive Brokers, entre otras.