GLD, IAU o GLDM: ¿Cuál es el mejor ETF de oro al contado?

El precio del oro (CM:XAUUSD) ha aumentado un 12,7% en lo que va de 2024. Ha ganado popularidad como opción de inversión debido a la persistente turbulencia macroeconómica. Desde el inicio de la pandemia de COVID-19, el precio del oro se ha disparado más del 73% en los últimos cinco años. Es prudente tener cierta exposición al precioso metal amarillo en su cartera para garantizar la diversificación y como cobertura contra la inflación. Dicho esto, la compra del oro físico tiene sus desafíos. Los inversores pueden incluir oro en sus carteras invirtiendo en ETFs de oro. Utilizamos la herramienta de comparación de ETFs de Gate para ETFs de oro al contado para comparar SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU) y SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) y determinar la mejor opción.

Es importante tener en cuenta que, dado que todos los ETFs de oro al contado siguen los precios del mismo metal físico, el oro, sus rendimientos son similares, como se observa en el gráfico a continuación. Las pequeñas variaciones en los rendimientos de los ETFs de oro se deben a las diferencias en sus gastos de gestión. Invertir en ETFs de oro tiene varios beneficios, incluyendo liquidez, facilidad de negociación, transparencia en los precios del oro, y conveniencia y seguridad. Además, es más barato invertir en ETFs de oro que comprar/vender y almacenar lingotes de oro.

La herramienta de comparación de ETFs de Gate permite comparar ETFs basándose en varios parámetros, incluyendo AUM (activos bajo gestión), flujo de fondos, ratio de gastos, técnicos y rendimiento en diferentes períodos de tiempo.

SPDR Gold Shares (GLD)

El ETF SPDR Gold Shares es el ETF respaldado por oro físico más grande del mundo, con un AUM de 61.310 millones de dólares. El AUM más alto también implica un precio más alto por unidad del fondo, lo que hace que la compra de unidades GLD sea un poco más cara. El fondo se lanzó en noviembre de 2004 para seguir el precio del oro mediante el seguimiento del índice LBMA Gold Price PM.

A 18 de junio, GLD mantenía 26.534.572,50 onzas de oro en el fideicomiso. Es importante destacar que GLD tiene el ratio de gastos más alto de 0,40% entre los tres. A pesar del alto ratio de gastos, GLD ha obtenido los máximos rendimientos de precio tanto en el período del año hasta la fecha (12,71%) como en el último año (19,87%). Sin embargo, el fondo experimentó salidas netas de 513 millones de dólares en los últimos tres meses.

SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)

El SPDR Gold MiniShares Trust presume del ratio de gastos más bajo de 0,10% para un ETF de oro en la industria. GLDM tiene un AUM de 7.380 millones de dólares, notablemente inferior al ETF GLD. El AUM más bajo también se traduce en un NAV más bajo, lo que facilita a los inversores tener una exposición a largo plazo al oro a un costo de propiedad relativamente más barato. Lanzado en junio de 2018, GLDM también sigue los precios del oro a través del índice LBMA Gold Price PM.

A 18 de junio, GLDM mantenía 3.172.941,60 onzas de oro en la cesta. De los tres ETFs, GLDM tiene el segundo mejor rendimiento, con retornos del 12,39% en lo que va de año y del 19,68% en un año. En los últimos tres meses, GLDM vio entradas netas de 110 millones de dólares.

iShares Gold Trust (IAU)

El iShares Gold Trust tiene como objetivo reflejar el precio del lingote de oro siguiendo el índice LBMA Gold Price PM. Lanzado en enero de 2005, IAU tiene un AUM de 28.400 millones de dólares y un ratio de gastos del 0,25%.

A 18 de junio, IAU mantenía 12.188.952,03 onzas de oro físico en el fideicomiso. El ETF IAU ha entregado un rendimiento del 12,35% en lo que va de año y del 19,55% en un año. Al igual que GLD, IAU experimentó salidas netas de 617 millones de dólares en los últimos tres meses.

Reflexiones finales

El ETF SPDR Gold Shares parece ser la mejor opción de los tres ETFs de oro al contado basándose en rendimientos de precio ligeramente superiores en lo que va de año y en el último año, y la mayor base de AUM. GLD parece estar bien posicionado para beneficiarse de la creciente demanda del brillante metal.