¿Qué es el límite de subida? ¿Se puede comprar o vender durante el límite de subida? ¡Análisis completo de las subidas y caídas del mercado de valores!

En el mercado de valores de Taiwán, todos los días se pueden ver algunas acciones con límite de alza o límite de baja, lo que deja a muchos inversores minoristas tanto emocionados como confundidos. He experimentado varias veces la situación de ver una acción subir de forma continua pero no poder comprarla. ¿Qué es realmente el límite de alza? ¿Por qué, a pesar de que ya he realizado la orden de compra, no se concreta? Hoy vamos a hablar sobre este fenómeno común en el mercado que causa dolores de cabeza a los novatos.

¿Qué demonios son los límites de subida y de caída?

El límite de subida, que comúnmente llamamos "límite de subida", significa que el precio de las acciones ha subido hasta el máximo permitido por las reglas de negociación en un día, y no puede subir más. Por el contrario, el límite de caída (límite de caída) significa que el precio de las acciones ha bajado hasta el límite máximo, y no puede seguir bajando.

Tomando como ejemplo el mercado de Taiwán, la regulación establece que el precio de las acciones que cotizan en bolsa no puede superar el 10% del precio de cierre del día anterior. Por ejemplo, si el precio de cierre de TSMC ayer fue de 600 dólares, hoy el máximo solo puede llegar a 660 dólares y el mínimo solo puede caer a 540 dólares. Al alcanzar este nivel, el precio de las acciones queda "bloqueado" ahí.

¿Cómo saber si las acciones están en pump o caída?

Es muy simple, cuando te das cuenta de que el precio de las acciones no cambia y el gráfico de tendencias se convierte en una línea recta, entonces es muy probable que esa acción esté en un tope de subida o en un tope de caída. En el sistema de negociación de acciones de Taiwán, las acciones en tope de subida suelen estar marcadas con un fondo rojo, mientras que las acciones en tope de caída están marcadas con un fondo verde, lo que te permite verlas de un vistazo.

Mira las órdenes de compra de las acciones en límite de alza, te darás cuenta de que el volumen de órdenes de compra es muy alto, mientras que casi no hay órdenes de venta. Esa es la razón por la cual el precio de las acciones sube—hay demasiadas personas que quieren comprar, pero muy pocas dispuestas a vender. En cambio, las acciones en límite de baja son lo opuesto, las órdenes de venta están saturadas, mientras que las órdenes de compra son escasas.

¿Se ha detenido el pump, puedo comprar?

Esta es la duda de muchos novatos. Te digo, claro que puedes hacer una orden de compra de acciones en límite de subida, pero para ser sincero, tu orden de compra probablemente no se ejecutará.

¿Por qué? Porque ya hay un montón de personas delante de ti que también quieren comprar, y hay muy pocos dispuestos a vender al precio máximo de aumento. A menos que de repente aparezcan un gran número de órdenes de venta al precio máximo de aumento, lo que haría que el aumento se "abriese", de lo contrario, tu orden de compra solo podrá esperar.

Por otro lado, si tienes acciones que están en pump y quieres vender, ¡felicitaciones! Tu orden de venta se ejecutará de inmediato. Porque en este momento, la demanda de compra es muy fuerte, hay muchas personas esperando para hacerse cargo de tus acciones.

¿Se ha detenido la caída, se puede vender?

En el límite de caída, la situación es completamente opuesta. Si deseas comprar al precio de caída, tu orden de compra se ejecutará de inmediato, ya que en ese momento hay una gran presión de venta y el mercado está lleno de órdenes de venta esperando ser ejecutadas.

Pero si quieres vender al precio de caída, entonces tu orden de venta probablemente estará detrás de un montón de órdenes de venta, sin saber cuándo se podrá ejecutar. Tengo un amigo que intentó vender una acción cuando estaba en caída, y al final su orden no se ejecutó antes del cierre, solo pudo mirar cómo el precio de la acción caía continuamente durante varios días.

Las diferencias en los sistemas de límite de subida y bajada en las acciones de Taiwán, Hong Kong y Estados Unidos

La bolsa de Taiwán tiene un estricto límite de 10% en el pump y caída, pero las bolsas de Hong Kong y Estados Unidos no tienen el concepto de límites de pump y caída; en cambio, utilizan el "mecanismo de interrupción".

El mecanismo de interrupción del mercado de acciones de EE. UU. se divide en dos tipos: interrupción del índice y interrupción de acciones individuales. La interrupción del índice ocurre cuando el índice S&P 500 cae un 7% o un 13%, lo que provoca una pausa en el comercio del mercado en general durante 15 minutos; si cae un 20%, el mercado cierra directamente. En marzo de 2020, el mercado de acciones de EE. UU. experimentó interrupciones continuas debido al pánico por la pandemia, lo que dejó a los inversores de todo el mundo aterrorizados.

El mecanismo de interrupción de la acción de una sola acción se aplica a una acción específica. Si el precio de una acción fluctúa demasiado en un corto período (por ejemplo, si sube o baja más del 5% en 15 segundos), se suspenderá la negociación de esa acción durante 5 minutos. Esto se hace para permitir que la emoción del mercado se calme y evitar el pánico o la especulación excesivos.

¿Qué hacer de manera inteligente al enfrentar un pump o caída?

¡Primero, no sigas ciegamente el pump y la caída! Esta es una pérdida que he experimentado. En una ocasión, vi una acción de biotecnología que subía ininterrumpidamente, y en el tercer día decidí comprarla; el resultado fue que compré en la cima y al día siguiente comenzó la caída.

Es necesario analizar las razones detrás del límite de subida o caída de las acciones. Si los fundamentos de la empresa no tienen problemas y la caída es solo causada por la fluctuación del sentimiento del mercado, es posible que se recupere después de un tiempo. En este momento, se puede considerar mantener o aumentar ligeramente la posición. En caso de límite de subida, hay que ver si hay un apoyo significativo de buenas noticias que sustenten la continuación del aumento. Si no, mantenerse al margen es la opción más sensata.

Cuando no puedo comprar las acciones que quiero porque están en su límite de subida, consideraré las acciones relacionadas. Por ejemplo, cuando TSMC está en su límite de subida, puedo mirar otras acciones de semiconductores, que generalmente también se benefician.

¿Qué otras opciones de negociación hay si no puedes comprar acciones?

Si realmente deseas participar en el行情 de una acción, pero no puedes comprarla, también puedes considerar los derivados de acciones, como futuros de acciones, opciones o warrants. Sin embargo, estas herramientas tienen un riesgo más alto y no son muy adecuadas para un Novato.

Los contratos por diferencia (CFD) son otra opción, ya que no tienen límite de fluctuación de precios, tienen un umbral más bajo y son flexibles en su operación. Los CFD ofrecen un alto apalancamiento, permitiendo la participación con capital reducido, y también permiten la venta en corto, pero el riesgo es relativamente mayor. Recuerda que antes de utilizar estas herramientas, debes comprender su funcionamiento y riesgos.

La verdad es que, a veces, no poder comprar acciones que están en pump es algo bueno. Muchas veces, las acciones que alcanzan el pump vuelven a su forma original al día siguiente, atrapando a aquellos que compraron en la parte alta. A menos que tengas confianza en mantener a largo plazo, es mejor no emocionarse demasiado al comprar acciones en pump.

En el mercado de valores hay un viejo dicho: "La calma lleva a la victoria, la impulsividad lleva a la muerte". Cuando se enfrenta a un pump o a una caída, mantener una mente tranquila es la clave!