¡Cinco acciones relacionadas con el cobre que debes tener en cuenta! ¿Cuál es la relación entre las acciones de cobre y el precio del cobre? ¿Es hora de comprar este año?

En los últimos años, los precios del cobre y las acciones relacionadas con el cobre han tenido una Subida repentina. El precio de las acciones de Freeport-McMoRan ( FCX ), una de las principales empresas internacionales de acciones relacionadas con el cobre, ha subido un 30% en solo un mes y medio. El precio internacional del cobre también ha subido un 17% en los últimos dos meses. En este artículo, presentaremos y analizaremos la situación básica de las acciones relacionadas con el cobre para 2024 y las perspectivas futuras para los inversores.

¿Cuáles son los factores de cambio de las acciones relacionadas con el cobre? ¿Cuál es la relación entre las acciones de cobre y el precio del cobre?

La cadena industrial del cobre abarca desde la extracción en las minas de cobre hasta la fundición, el procesamiento del cobre y, finalmente, los usos del cobre.

En general, las acciones relacionadas con el cobre a las que se refieren los inversores son aquellas empresas que poseen recursos de minas de cobre principalmente en el upstream. Entre ellas, la más grande y famosa es Freeport-McMoRan(FCX).

Debido a que los principales productos de la empresa minera de cobre son el mineral de cobre y el cobre electrolítico, las fluctuaciones en el precio del cobre afectan directamente el rendimiento de las acciones relacionadas con el cobre.

Con base en esta lógica, al comparar la evolución del ETF de acciones relacionadas con el cobre (COPX) y la evolución del precio del cobre, se puede ver claramente que las fluctuaciones del precio de las acciones y del precio del cobre están casi sincronizadas.

A partir de este gráfico, es fácil entender que la subida del precio del cobre ha mejorado significativamente las ganancias de las acciones relacionadas con el cobre, y como resultado, el precio de las acciones relacionadas con el cobre también ha comenzado a subir rápidamente.

Cadena de la industria del cobre y acciones relacionadas con el cobre en las corrientes ascendente y descendente

Antes de analizar las acciones relacionadas con el cobre, es importante comprender la cadena industrial del cobre. Esto se debe a que las empresas upstream y downstream de cobre tienen una sensibilidad y dirección de impacto completamente diferentes en relación al precio del cobre. Solo al conocer bien la cadena industrial del cobre se puede posicionar adecuadamente cada acción o empresa relacionada con el cobre.

La cadena de la industria del cobre se compone principalmente de la extracción y concentración en la etapa upstream, la fundición en la etapa midstream, y el procesamiento y aplicación en la etapa downstream.

Cuanto más cerca estés de la corriente superior, mayor será la concentración en la industria y menor será el número de empresas, por lo que la competencia no es tan intensa. Cuanto más cerca estés de la corriente inferior, más aumentará el número de empresas y también la competencia.

acciones relacionadas con el cobre en ascenso

En general, las acciones de cobre relacionadas con la producción primaria tienen una correlación positiva con el precio del cobre. Dado que el cobre es el producto principal, el aumento en el precio del producto naturalmente trae muchas ganancias a estas empresas. Debido a que la concentración de la industria en la producción primaria es más alta que en la producción secundaria y terciaria, las empresas de producción primaria pueden obtener una mayor participación en las ganancias. Las acciones internacionales de cobre relacionadas que se destacan en este artículo se centran principalmente en estas acciones de minas de cobre de producción primaria.

acciones relacionadas con el cobre de clase media

Entre las empresas de refinación de nivel medio se encuentran Gate Refinery, Birla Copper, Codelco Norte, Hamburgo, Norilsk, Jinchuan, entre otras.

En la etapa de refinación, se principalmente refinan cobre a partir de mineral de cobre, convirtiéndose en receptores pasivos del precio del mineral de cobre y ganando solo comisiones de refinación. Por lo tanto, las fluctuaciones en el precio del cobre no afectan mucho a su desempeño.

Al invertir en este tipo de empresas, normalmente se mide el nivel de ingresos utilizando la tarifa de tratamiento TC (Treatment Charge). Si la tarifa de tratamiento es alta, indica que los ingresos de la empresa de refinación son buenos, mientras que si es baja, indica que los ingresos son débiles. Actualmente, se encuentra en este último estado débil.

Por lo tanto, si los inversores desean invertir en acciones relacionadas con el cobre, no se recomienda la inversión en este tipo de empresas, ya que la etapa de refinación intermedia tiene en realidad una rentabilidad débil. En el momento en que las tarifas de procesamiento mejoren en el futuro, será un buen augurio para las empresas de refinación intermedia.

acciones relacionadas con el cobre de aguas abajo

Por otro lado, las empresas de downstream del cobre son lo contrario, ya que el cobre a menudo se convierte en un factor de costo. Es decir, el aumento del precio del cobre significa que sus ganancias se erosionan y la carga sobre las empresas aumenta. El procesamiento downstream del cobre incluye principalmente productos como alambres y cables de cobre, y láminas de cobre, que finalmente se aplican en campos como la energía, los equipos eléctricos y el transporte.

Las acciones relacionadas con el cobre en Japón se centran principalmente en el procesamiento y la aplicación en la parte inferior, y ejemplos de empresas japonesas incluyen Furukawa Electric, Sumitomo Electric y Mitsubishi Materials.

Análisis de las tendencias del mercado de precios del cobre y acciones relacionadas con el cobre en 2024

Las acciones relacionadas con el cobre mostraron un gran subir en todo 2024, demostrando un excelente rendimiento. Las perspectivas siguen siendo relativamente buenas para 2024.

Las principales razones son las siguientes:

1. En el lado de la oferta, la capacidad de producción de las minas de cobre ha crecido poco debido a que el gasto de capital en minas de cobre globales ha sido bajo durante la última década.

2. En cuanto a la demanda, bajo los objetivos de neutralidad de carbono, la demanda de electricidad y de la red también mantiene una alta tasa de crecimiento, por lo que la situación económica de la cadena industrial del cobre es relativamente buena.

3. En la actualidad, el motor de la economía mundial se encuentra en una etapa de transformación, y la inteligencia artificial global ha aumentado drásticamente la demanda de capacidad de cálculo. La inversión en capacidad de cálculo requiere una gran cantidad de electricidad y cables, y por lo tanto existe una demanda incremental de cobre.

Aumento de la oferta de cobre en 2024 sigue siendo relativamente limitado, pero se espera que la demanda mantenga su crecimiento, por lo que se considera que las acciones relacionadas con el cobre seguirán siendo oportunidades de inversión.

Tres acciones importantes relacionadas con el cobre internacional

Se recomienda prestar atención a las siguientes tres grandes acciones relacionadas con el cobre a nivel internacional:

acción líder relacionada con el cobre internacional: Freeport-McMoRan (FCX.N)

Freeport-McMoRan se dedica a la extracción de cobre, oro y molibdeno. La empresa fue fundada el 10 de noviembre de 1987 por James R. Moffett y tiene su sede en Phoenix, Arizona. Debido a su tamaño y la proporción de sus negocios relacionados con el cobre, se puede considerar que la empresa es una acción de cobre relativamente pura.

Este valor es, sin duda, un líder en acciones internacionales relacionadas con el cobre.

Acción principal relacionada con el cobre internacional 2: Glencore (Glencore)

Es una empresa dedicada a la producción y venta de metales, minerales, energía y productos agrícolas. Las actividades de la empresa cubren acero, generación de energía, petróleo, minería de metales, comercio, entre otros. Fundada en 1974, tiene su sede en Baar, Suiza.

Glencore no es una empresa de cobre puro, pero se beneficia de manera similar bajo el contexto del actual aumento en la demanda de recursos minerales en general.

acciones relacionadas con el cobre internacional principales 3: BHP (BHP Billiton)

BHP Group Limited se dedica a la exploración, desarrollo, producción y procesamiento de mineral de hierro, carbón metalúrgico y cobre, y sus principales productos incluyen cobre, mineral de hierro, carbón, plata, plomo, zinc, molibdeno, uranio y oro. La empresa fue fundada el 13 de agosto de 1885 y su sede se encuentra en Melbourne, Australia.

BHP tiene grandes negocios de mineral de hierro y carbón además del cobre, por lo que, desde la perspectiva del negocio del cobre, no es tan puro como Freeport-McMoRan.

Dos acciones japonesas relacionadas con el cobre que debes tener en cuenta

Se recomienda prestar atención a las siguientes dos acciones japonesas relacionadas con el cobre:

acciones relacionadas con el cobre en Japón 1: Furukawa Electric Co., Ltd. (5801)

La empresa Furukawa Electric Co., Ltd. fue fundada en 1884 y se cotizó en la Bolsa de Valores de Tokio en 1949. La compañía fabrica alambres y cables de cobre, fibra óptica, componentes electrónicos, entre otros. Se encuentra en la parte inferior de la cadena industrial del cobre.

acciones relacionadas con el cobre en Japón 2: Sumitomo Electric Industries (5802)

Sumitomo Electric Industries, Ltd. fue fundada en 1897 y se dedica a la fabricación de cables y alambres, arneses de cables para automóviles, fibra óptica, entre otros. También se encuentra en la parte inferior de la cadena de la industria del cobre.

Perspectivas futuras de las acciones relacionadas con el cobre, ¿todavía se pueden comprar este año?

A corto plazo, tanto el precio del cobre como las acciones relacionadas con el cobre requieren una corrección después de una rápida subida, por lo que es necesario prestar atención al riesgo a corto plazo.

A medio y largo plazo, dado que el equilibrio entre la oferta y la demanda de cobre es favorable, se considera que la inversión en la neutralidad de carbono y en la capacidad de cálculo global de la IA traerá un crecimiento relativamente rápido en la demanda, por lo que se cree que la tendencia futura de las acciones relacionadas con el cobre será en general subir.

Dado que el precio actual del cobre y el rango de subida a corto plazo de muchas acciones relacionadas con el cobre ya son bastante grandes, sería mejor esperar un ajuste y combinarlo con señales técnicas para volver a entrar.

¿Cómo invertir en acciones relacionadas con el cobre?

Las acciones mencionadas anteriormente son negociables en los mercados de valores de EE. UU. y Japón, y son muy convenientes.

Además de eso, al elegir una correduría, es necesario considerar no solo la capacidad y legalidad de la plataforma, sino también la conveniencia del depósito, la variedad de productos de inversión, la fluidez de la operación de la plataforma, la disponibilidad de soporte en japonés, y la disponibilidad de herramientas de inversión CFD (contratos por diferencia) convenientes.

A continuación, le recomiendo algunos métodos de inversión comunes: inversión directa en acciones individuales, inversión en ETF relacionados con el cobre e inversión en futuros de cobre o CFD.

Entre ellos, las herramientas CFD mejoran significativamente la eficiencia de la inversión y permiten una selección de activos más diversa. Por ejemplo, como resultado del análisis, se descubrió que hay una correlación bastante fuerte entre las acciones relacionadas con el cobre y el precio del cobre, por lo que si se desea invertir en acciones relacionadas con el cobre y al mismo tiempo incluir el cobre como un producto en el portafolio de inversión, no es necesario abrir múltiples cuentas, ya que CFD a menudo ofrece el servicio de negociar tanto acciones como cobre como materia prima en una sola cuenta.

Ventajas y riesgos de la inversión en acciones relacionadas con el cobre

El precio del cobre muestra una fuerte tendencia al alza a corto plazo, y se espera que el equilibrio entre la oferta y la demanda sea favorable en el futuro. Sin embargo, sigue siendo una mercancía de recursos y está influenciado por el ciclo económico mundial.

Las ventajas de invertir en acciones relacionadas con el cobre son que, para los inversores, si pueden comprender los ciclos económicos globales, también pueden identificar oportunidades de inversión en acciones relacionadas con el cobre. Tanto el precio del cobre como el de las acciones reflejan bien el ciclo económico y son difíciles de manipular.

Sin embargo, si Gate continúa aumentando las tasas de interés en 2024, podría restringir la demanda global y afectar negativamente al cobre. En este caso, es posible que los precios de las acciones relacionadas con el cobre también caigan.

Por lo tanto, al invertir en acciones relacionadas con el cobre, es necesario prestar mucha atención al ciclo económico mundial, comprar y mantener durante el ciclo de subida y estar atento al riesgo cuando se vislumbre una caída en la economía.

Resumen

En este artículo, se han presentado los factores que afectan la cadena de la industria del cobre, el precio del cobre y las acciones relacionadas con el cobre. Basado en el análisis del equilibrio de oferta y demanda del cobre, se han introducido tres acciones internacionales relacionadas con el cobre y dos acciones japonesas relacionadas con el cobre. Estas se ubican respectivamente en la minería y concentración en la parte superior de la industria del cobre, en la refinación en el medio y en el procesamiento y aplicación en la parte inferior.

En la inversión, es una buena estrategia prestar atención al ciclo económico mundial y mantener compras durante el proceso de subir. Como riesgo, si este año Gate continúa aumentando las tasas de interés, podría haber presión sobre el precio del cobre y las acciones relacionadas con el cobre.

Preguntas frecuentes

¿Qué acciones se benefician de la caída del precio del cobre?

Si el precio del cobre baja, para las empresas que compran cobre para producir tuberías y láminas de cobre, los costos disminuirán, lo que puede mejorar las ganancias de estas acciones. Además, para las empresas de fabricación de electrodomésticos que utilizan mucho cobre, la caída en el precio del cobre, que es la materia prima, significa que la casa