Defiance lanza un ETF de Ethereum combinando apalancamiento e ingresos

Defiance ha lanzado un producto pionero con el lanzamiento de ETHI, un fondo cotizado en bolsa de Ethereum apalancado que combina una exposición amplificada con un flujo de ingresos impulsado por opciones.

Resumen

• Defiance lanzó ETHI el 18 de septiembre, el primer ETF de Ethereum que combina exposición apalancada a ETH con una estrategia de ingresos por opciones.
• ETHI busca un rendimiento diario del 150% al 200% de los ETP vinculados a ETH, mientras genera distribuciones semanales a través de spreads de opciones de compra.
• El ETF no posee ETH directamente, pero proporciona una exposición regulada al crecimiento y la volatilidad de Ethereum.

Defiance ha presentado el ETF de Ingresos y Larga + Apalancada de Ethereum de Defiance (ETHI), el primer fondo cotizado en bolsa diseñado para combinar la exposición apalancada a productos vinculados a ether con una estrategia de opciones generadora de ingresos.

El producto comenzó a cotizar en Nasdaq el 18 de septiembre, según un comunicado de prensa de la empresa.

ETF Híbrido de Ethereum

ETHI busca ofrecer entre el 150% y el 200% del rendimiento diario de los productos cotizados en bolsa de Ethereum listados en EE. UU. (ETH), mientras emplea simultáneamente una estrategia de crédito de opciones de compra para generar distribuciones de ingresos semanales. Los inversores minoristas que desean aprovechar el potencial de crecimiento de Ethereum mientras preservan un flujo de efectivo constante son el público objetivo de esta estrategia dual.

Ethereum, la segunda criptomoneda más grande por capitalización de mercado, ha ampliado su gama de aplicaciones y es un líder en finanzas descentralizadas. Al combinar exposición apalancada con una superposición de opciones, Defiance posiciona ETHI como una forma de beneficiarse de la volatilidad de Ethereum mientras suaviza los retornos con pagos de ingresos.

No exposición directa a ETH

ETHI no mantiene directamente Ethereum ni invierte en derivados vinculados al precio al contado de Ethereum, a pesar de su énfasis en la criptomoneda. En su lugar, los ETP vinculados a ETH son rastreados por el fondo, proporcionando exposición regulada dentro de la estructura del ETF.

Defiance señala que la estrategia de spread de opciones puede limitar el potencial de ganancias en fuertes rallies, y que el apalancamiento puede tanto magnificar ganancias como pérdidas. El objetivo principal del ETF es la apreciación del capital a largo plazo, siendo la generación de ingresos un objetivo secundario. Las distribuciones están previstas semanalmente, aunque la firma garantiza al menos pagos mensuales.

El lanzamiento sigue a la aprobación por parte de EE. UU. de productos vinculados a futuros y al contado a principios de este año, lo que ha aumentado el interés de los inversores en los ETF basados en ETH. Desde su fundación en 2018, Defiance ha establecido una sólida reputación por crear ETFs innovadores apalancados y temáticos, como fondos vinculados a acciones individuales y criptomonedas.

ETHI amplía esa estrategia al combinar la exposición apalancada con ingresos sistemáticos, atrayendo a los inversores que buscan formas estructuradas de participar en los ciclos de mercado de Ethereum sin cuentas de margen.