El auge de los activos del mundo real en la industria de Activos Cripto

Los activos del mundo real ( RWA ) como una nueva clase de activos en la industria de Activos Cripto están recibiendo cada vez más atención. A partir de mayo de 2024, el tamaño del mercado de RWA ha superado los 6,6 mil millones de dólares, lo que muestra un gran interés por parte de los inversores en este innovador producto financiero. El auge de RWA está inextricablemente ligado a la amplia aplicación de la tecnología blockchain. A través de la tokenización, activos físicos como bienes raíces, mercancías y propiedad intelectual pueden representarse en forma digital en la blockchain. Este proceso trae consigo varias ventajas principales:

• La propiedad de los activos puede ser fragmentada: los activos que originalmente no eran divisibles ahora pueden dividirse en tokens de unidades más pequeñas, lo que permite a más inversores participar.

• Mejora de la liquidez: La tokenización simplifica el proceso de transacción de activos, lo que promete aumentar la liquidez en los mercados tradicionales no líquidos.

• Aumento de la transparencia y seguridad: la tecnología de blockchain asegura la seguridad y transparencia de las transacciones, reduciendo el riesgo de contraparte.

RWA, una vez tokenizada y en la cadena, puede servir como fuente de ingresos para las finanzas descentralizadas (DeFi). Se espera que para 2030, el tamaño del mercado de tokenización de activos alcance los 10 billones de dólares.

A medida que el interés de los inversores sigue creciendo, algunos proyectos tienen la esperanza de ocupar una posición favorable en este proceso de crecimiento. RWA se está convirtiendo gradualmente en el núcleo del mercado DeFi basado en equidad, activos físicos y renta fija, y cada vez más proyectos relacionados están surgiendo.

Este artículo se centrará en Dusk Network, un proyecto de infraestructura que prioriza la conformidad en el ámbito de Web3 RWA. Tras un largo desarrollo, se prevé que la red principal de Dusk se lance en el segundo trimestre de 2024, lo que será un hito importante para el proyecto.

Dusk Network: una cadena de bloques RWA que equilibra la conformidad y la privacidad

Dusk Network es una plataforma de blockchain diseñada específicamente para la regulación y las finanzas descentralizadas. Se dedica a la emisión de valores digitales, con el objetivo de lograr una automatización del cumplimiento mientras protege la privacidad de los datos de los usuarios. Al integrar la privacidad y la conformidad, Dusk Network facilita las transacciones seguras de RWA en la cadena.

Dusk Network adopta un mecanismo de consenso único que combina PoS y tecnología de encriptación de conocimiento cero para garantizar la privacidad y el cumplimiento. La plataforma está diseñada para simplificar el mercado regulatorio eliminando intermediarios de alto costo, al tiempo que sigue cumpliendo con los estándares regulatorios.

Características Principales

Soluciones de blockchain conformes Dusk Network está diseñado para satisfacer las necesidades regulatorias de las instituciones. Es una blockchain de código abierto, pública y sin permisos, que permite a empresas de diversos tamaños utilizarla.

Protección de privacidad incorporada Dusk ofrece un sistema enfocado en la privacidad para la tokenización, liquidación y compensación de instrumentos financieros. Han desarrollado el protocolo Citadel, que integra un sistema de identidad autónoma en la blockchain de Dusk, y también han creado una versión fuera de la cadena llamada Shelter, para KYC privado de instituciones. Los usuarios pueden optar por divulgar información y proteger sus datos.

Contrato Inteligente Confidencial Dusk es una de las primeras cadenas de bloques que admite contratos inteligentes nativos de confidencialidad, y se puede utilizar para crear e emitir valores tokenizados habilitados para la privacidad. Esto simplifica las operaciones comerciales, a través de auditorías automatizadas, reducción de costos administrativos y legales, y mejora de la eficiencia general. Las instituciones también pueden aprovechar estos contratos para aplicar aplicaciones financieras en la red pública mientras cumplen con la normativa.

Prueba de Conocimiento Cero Dusk utiliza la tecnología de prueba de cero conocimiento (ZKP), que permite la verificación sin revelar los datos subyacentes. Al integrar PLONK, una avanzada tecnología de encriptación de cero conocimiento, Dusk garantiza una sólida protección de la privacidad.

Estructura de Competencia

Dusk Network es un participante único en el campo de RWA, enfocado en el cumplimiento regulatorio y enfatizando la protección de la privacidad. A continuación, se presenta una comparación de sus principales competidores:

• Mantra: Establecido en Layer 1 basado en Cosmos SDK, soporta la tokenización RWA y sistemas de identidad descentralizada. En comparación con Dusk, tiene un ámbito de aplicación más amplio, pero carece de soporte de privacidad para blockchain y contratos inteligentes confidenciales.

• Nexera: ofrece soluciones de tokenización a través de múltiples blockchains. Colaborando con Chainlink y Peaq. A diferencia de la posición de Layer 1 de Dusk, Nexera se centra en el soporte multichain.

• Securitize: plataforma de valores digitales, apoya la tokenización en blockchain. Colaboración con BlackRock. En comparación, Dusk se enfoca más en la protección de la privacidad.

• Oasis Network: proporciona servicios de privacidad personalizables para dApps, con una capa de consenso y computación independiente. La protección de privacidad de Dusk es más nativa.

• Secret Network: ofrece contratos inteligentes que protegen la privacidad, construidos sobre Cosmos SDK. Dusk es diferente en términos de cumplimiento regulatorio.

• Ondo Finance: se centra en productos DeFi y de nivel institucional, ofreciendo tokenización de RWA y productos financieros estructurados. Dusk proporciona soporte de privacidad para RWA a través de una blockchain y contratos inteligentes confidenciales.

Las ventajas de Dusk radican en su blockchain con soporte de privacidad, contratos inteligentes confidenciales y cumplimiento regulatorio, lo que lo convierte en una opción ideal para dApps financieras e instituciones que requieren privacidad y cumplimiento. Sin embargo, Dusk también enfrenta algunos desafíos, como una menor notoriedad, una capitalización de mercado pequeña y aún se encuentra en una etapa temprana. Además, su enfoque en la privacidad y el cumplimiento regulatorio puede limitar su aplicación en proyectos de blockchain y DeFi más amplios.

Economía de Tokens

El token DUSK es el núcleo de Dusk Network, los detalles son los siguientes:

Indicadores del mercado

• Capitalización de mercado: 2.2072 millones de dólares ( basado en la oferta en circulación y el precio )
• Clasificación:#271
• Valoración diluida total ( FDV ): 2.3765 millones de dólares ( basado en la oferta total y el precio )
• Clasificación:#350
• Suministro circulante: 4.6962 millones de DUSK(, 46.96% del suministro máximo )
• Suministro total: 500 millones de moneda DUSK
• Suministro máximo: 1,000 millones de DUSK, de los cuales 500 millones se emitieron antes de la red principal, y 500 millones se distribuirán a los tenedores de moneda durante un período de 18 a 36 meses en la red principal.
• Próximo desbloqueo: completamente desbloqueado hasta el 11 de abril de 2022

Uso del token

• Staking y recompensas: bloquea el token DUSK para obtener recompensas y mejorar la seguridad de la red
• Transacciones y tarifas de Gas: costos de transacción y Gas para interacciones en la red
• Pagos y garantía: usar DUSK para pagos dentro de la red y como garantía para la emisión de activos digitales.

Distribución de tokens

El período de adquisición comienza en mayo de 2019 y termina en abril de 2022.

Equipo, financiamiento y ecosistema

El equipo de Dusk Network combina experiencia técnica y comercial, liderado por los fundadores Emanuele Francioni, Fulvio Venturelli y Jelle Pol. Cuentan con una amplia experiencia en instituciones y empresas de primer nivel, apoyados por 17 miembros del equipo técnico y 9 miembros del consejo asesor.

En términos de financiamiento, Dusk Network ha recaudado una cantidad considerable de fondos: la ICO de 2020 recaudó 1 millón de dólares, la venta privada de 2018 recaudó 8.08 millones de dólares y la ronda de semillas recaudó 1 millón de dólares.

A través de la colaboración con NPEX, Dusk Network está creando la primera bolsa de valores impulsada por blockchain en Europa. Esta iniciativa posiciona a Dusk en un lugar favorable en el mercado de tokenización digital de Europa, que se espera que alcance un tamaño de 3.7 mil millones de dólares para 2032.

El último mapa de ruta publicado el 7 de septiembre de 2023 describe el plan para el lanzamiento de la red principal en 2024. Los hitos clave incluyen la red de pruebas incentivadas (ITN) y un proceso de auditoría integral.

Perspectivas de desarrollo

Factores positivos

• El mercado de RWA tiene un gran potencial, las grandes instituciones muestran un gran interés en los RWA físicos.
• Las oportunidades de activos digitales en el mercado privado son enormes, Dusk apoya el comercio seguro de RWA en la cadena combinando privacidad y cumplimiento.
• La posición de la primera bolsa de valores de blockchain en Europa
• Soporte para varios lenguajes de programación, incluyendo Rust, C, C++ y Go
• El programa de donaciones de Dusk ofrece 15 millones de DUSK para apoyar a los desarrolladores en la construcción de aplicaciones en la red Dusk.
• El lanzamiento de la mainnet está programado para el segundo trimestre de 2024

Factores de Riesgo

• Enfrentando la presión competitiva de otros proyectos de RWA
• Aún no ha atraído la atención de una gran cantidad de inversores institucionales.
• Un enfoque estrecho en la infraestructura de tokenización de activos físicos puede conllevar riesgos estratégicos
• Enfrentando desafíos regulatorios complejos en diferentes jurisdicciones, especialmente en lo que respecta a la ejecutabilidad de los contratos inteligentes y la clasificación de los activos.