Cómo los proyectos de Finanzas descentralizadas pueden aumentar el TVL: Detalle de cuatro estrategias

Aumentar el valor total de los activos bloqueados ( TVL ) es uno de los objetivos centrales de muchos proyectos de Finanzas descentralizadas ( DeFi ). Este artículo explorará cuatro estrategias comunes para aumentar el TVL y analizará sus ventajas y desventajas.

1. Atraer liquidez a través de actividades de puntos

Esta es una estrategia de bajo costo pero de efectos significativos. El equipo del proyecto puede atraer la participación de usuarios tempranos y proporcionar liquidez al organizar diversas actividades de puntos y prometer posibles airdrops de tokens en el futuro. Este método no requiere un costo sustancial inmediato, solo es necesario ofrecer a los usuarios la expectativa de obtener tokens en el futuro.

Para los proyectos que aún no han emitido tokens, esta es una forma de marketing muy efectiva. A través de diversas actividades de recompensas por puntos, se puede atraer a los usuarios a participar y construir una comunidad, sentando las bases para la futura emisión de tokens.

2. La colaboración entre proyectos para mejorar la interoperabilidad

Esta estrategia se basa principalmente en los recursos y canales del propio proyecto, y en esencia es un intercambio de recursos. A través de la cooperación con otros proyectos, se puede lograr la interoperabilidad y la liquidez entre diferentes activos, atrayendo así a más usuarios y fondos.

Por ejemplo, un proyecto L2 puede colaborar con un protocolo de staking para dirigir la liquidez hacia la plataforma de su socio, al mismo tiempo que limita las redes L2 soportadas, logrando un beneficio mutuo para ambas partes. Esta colaboración puede ayudar a ambas partes a expandir su base de usuarios y aumentar el TVL.

3. Proporcionar incentivos de rendimiento

La minería de liquidez es una forma típica de incentivo de rendimiento. Los equipos de proyectos establecen un fondo de liquidez y atraen a los usuarios a depositar activos en el fondo mediante tarifas de transacción o recompensas adicionales. Este método puede aumentar rápidamente el TVL, pero es necesario diseñar cuidadosamente el mecanismo de recompensas para evitar la sobreinflación y riesgos potenciales.

El diseño de un mecanismo de recompensas razonable es crucial, ya que debe atraer a los usuarios y equilibrar la sostenibilidad a largo plazo con la gestión de riesgos.

4. Crear nuevos activos derivados

La creación de nuevos activos derivados a través de métodos como el staking líquido y el re-staking no solo puede mejorar la liquidez de los activos ya apostados, sino que también puede atraer fondos adicionales al ecosistema. Por ejemplo, el certificado stETH obtenido al apostar Ethereum no solo aumenta la liquidez de los activos apostados, sino que también crea nuevas oportunidades de inversión.

Sin embargo, esta estrategia también ha traído problemas de acumulación de riesgos. Si hay un problema en algún eslabón, podría afectar a toda la cadena de activos relacionada y al ecosistema de aplicaciones.

Selección y combinación de estrategias

Desde la perspectiva del proyecto, la prioridad de estas cuatro estrategias podría ser:

1. La expectativa de emisión de monedas ( es de bajo costo y buen efecto )
2. Cooperación del proyecto ( intercambio de recursos, costos bajos )
3. La incentivos de rendimiento ( necesitan compartir los rendimientos reales )
4. Crear nuevos activos ( el costo de mantenimiento es alto, el riesgo es mayor )

Pero en la práctica, los proyectos necesitan ajustar sus estrategias de manera flexible según su situación, el entorno del mercado y los objetivos específicos. Estos métodos no son excluyentes y se pueden combinar según las diferentes etapas de desarrollo y la retroalimentación del mercado para lograr el mejor efecto.