Los activos del mundo real emergen en el campo de la encriptación

Los activos del mundo real ( RWA ), como una importante nueva clase de activos en la industria de la encriptación, están ganando gradualmente atención. A partir de mayo de 2024, el tamaño del mercado RWA ha superado los 6.6 mil millones de dólares, lo que refleja un gran interés y una demanda en constante crecimiento por parte de los inversores en este innovador producto financiero.

El auge de RWA está íntimamente ligado a la amplia aplicación de la tecnología blockchain. A través de la tokenización, activos reales como bienes raíces, mercancías y propiedad intelectual pueden presentarse en la blockchain en forma de tokens digitales. Este proceso ha aportado varias ventajas clave:

1. División de activos: los activos que antes no se podían dividir ahora se pueden descomponer en tokens de unidades más pequeñas, lo que permite a más inversores participar.

2. Mejora de la liquidez: La tokenización simplifica el proceso de negociación de activos, lo que promete aumentar la liquidez en los mercados tradicionales no líquidos.

3. Transparencia y seguridad: la tecnología blockchain garantiza la seguridad y transparencia de las transacciones, reduciendo el riesgo de contraparte.

RWA a través de la tokenización y la cadena de bloques, puede servir como fuente de ingresos para las finanzas descentralizadas ( DeFi ). Se espera que para 2030, el tamaño del mercado de tokenización de activos se dispare a 10 billones de dólares.

Con el continuo aumento del interés de los inversores, algunos proyectos tienen la posibilidad de ocupar una posición favorable en este proceso de crecimiento. RWA se está convirtiendo gradualmente en el núcleo del mercado DeFi basado en acciones, activos físicos y rentas fijas, y cada vez surgen más proyectos relacionados.

Este artículo explorará en profundidad Dusk Network, un proyecto de "infraestructura" enfocado en la conformidad en el ámbito de RWA de Web3. Tras un largo desarrollo, se prevé que la red principal de Dusk se lance en el segundo trimestre de 2024, lo que marca un hito importante para el proyecto.

Resumen de la red

Dusk Network es una plataforma blockchain diseñada específicamente para la regulación y las finanzas descentralizadas. Se centra en la emisión de valores digitales, con el objetivo de lograr la automatización del cumplimiento mientras se protege la privacidad de los datos de los usuarios y se mantiene la capacidad de auditoría. Al integrar la privacidad y el cumplimiento, Dusk Network facilita el comercio seguro en cadena de RWA.

La plataforma utiliza un mecanismo de consenso único que combina PoS y encriptación de conocimiento cero para garantizar la confidencialidad y el cumplimiento. Dusk Network se compromete a simplificar el mercado regulatorio eliminando intermediarios costosos, mientras cumple con los estándares regulatorios.

Características principales

1. Soluciones de blockchain que cumplen con los requisitos regulatorios: Dusk Network tiene como objetivo satisfacer las necesidades regulatorias de las instituciones. Es una blockchain de código abierto, pública y sin permisos, que permite a empresas de diferentes tamaños su uso.

2. Integración de protección de la privacidad: Dusk ofrece un sistema centrado en la privacidad, utilizado para la tokenización, liquidación y compensación de instrumentos financieros. Han desarrollado el protocolo Citadel, que integra un sistema de identidad soberana en la blockchain de Dusk, y han creado una versión fuera de la cadena llamada Shelter, para el KYC privado de las instituciones. Los usuarios pueden divulgar información de manera selectiva y proteger sus datos.

3. Contratos inteligentes confidenciales: Dusk es una de las primeras blockchains en tener funcionalidad nativa de contratos inteligentes confidenciales, que se puede utilizar para crear y emitir valores tokenizados con habilitación de privacidad. Esto simplifica las operaciones comerciales, a través de auditorías automatizadas, reduciendo costos administrativos y legales, y mejorando la eficiencia general. Las instituciones también pueden aprovechar estos contratos para realizar aplicaciones financieras, beneficiándose de la red pública mientras cumplen con la normativa.

4. Tecnología de conocimiento cero: Dusk utiliza la tecnología de prueba de conocimiento cero (ZKP), que permite la verificación sin revelar los datos subyacentes. Al integrar PLONK - una avanzada tecnología de encriptación de conocimiento cero, Dusk garantiza una sólida protección de la privacidad.

Análisis de la competencia en el mercado

Dusk Network es un participante único en el ámbito de los activos del mundo real (RWA), enfocado en la conformidad regulatoria y enfatizando la protección de la privacidad. A continuación se presenta una comparación con los principales competidores:

• En comparación con Mantra, Dusk se centra más en la blockchain con soporte de privacidad y contratos inteligentes confidenciales, mientras que el alcance de Mantra es más amplio.

• En comparación con Nexera: Dusk enfatiza la privacidad y se dedica a obtener una licencia de la UE, mientras que Nexera se centra en las operaciones multichain.

• En comparación con Securitize: Dusk ofrece bonos de alto rendimiento con BWRE y enfatiza la privacidad, mientras que Securitize tiene una fuerte integración con Web2 y relaciones de colaboración reconocidas.

• En comparación con Oasis Network y Secret Network: Dusk ofrece privacidad integrada y contratos inteligentes confidenciales, al mismo tiempo que se enfoca en el cumplimiento regulatorio.

• En comparación con Ondo Finance: Dusk es una blockchain que proporciona soporte de privacidad para RWA y contratos inteligentes confidenciales, mientras que Ondo se centra principalmente en DeFi y productos estructurados.

La ventaja de Dusk radica en su blockchain con soporte de privacidad, contratos inteligentes confidenciales y cumplimiento regulatorio, lo que lo convierte en una opción ideal para dApps financieras e instituciones que necesitan privacidad y cumplimiento.

Sin embargo, Dusk también enfrenta algunos desafíos, como una menor notoriedad, un valor de mercado más pequeño y estar aún en una etapa temprana de desarrollo. Además, su enfoque en la privacidad y el cumplimiento normativo puede limitar su atractivo para proyectos más amplios de encriptación y DeFi.

Economía de tokens

El token DUSK es el núcleo de Dusk Network, cuyas principales características son las siguientes:

• Capitalización de mercado: 220.72 millones de dólares
• Valor total diluido ( FDV ): 2.3765 millones de dólares
• Suministro circulante: 4.6962 millones de DUSK (, el 46.96% del suministro máximo )
• Suministro total: 500 millones de DUSK
• Suministro máximo: 10 mil millones de DUSK

Los usos de los tokens incluyen:

• Staking y recompensas
• Pagar tarifas de transacción y costos de Gas
• Realizar pagos dentro de la red y como garantía para la emisión de activos digitales

Desarrollo del equipo y del ecosistema

Dusk Network está liderado por Emanuele Francioni, Fulvio Venturelli y Jelle Pol, cuyos miembros del equipo poseen una amplia experiencia técnica y comercial.

El proyecto ha completado múltiples rondas de financiación, incluyendo la ICO de 2020 y una oferta privada respaldada por un laboratorio de una plataforma de intercambio en 2018.

Dusk Network está creando la primera bolsa de valores impulsada por blockchain en Europa, se espera que para 2032 el mercado de tokenización digital en Europa alcance los 3.7 mil millones de dólares.

El último mapa de ruta muestra que la red principal de Dusk está programada para lanzarse en el segundo trimestre de 2024, con hitos clave que incluyen la red de pruebas incentivadas (ITN) y un proceso de auditoría integral.

Análisis de perspectivas de inversión

Factores positivos:

• El mercado RWA tiene un gran potencial.
• La posición del primer intercambio de acciones de blockchain en Europa
• Soporte de programación diversificado
• La mainnet se lanzará pronto

Riesgos potenciales:

• La competencia en el mercado es feroz
• Falta de atención de fondos inteligentes
• El enfoque estratégico es relativamente estrecho
• El entorno regulatorio es complejo

En general, Dusk Network tiene ventajas únicas en los campos de RWA y protección de la privacidad, pero aún enfrenta desafíos como la competencia del mercado y la regulación. Los inversores deben sopesar la innovación del proyecto con los riesgos potenciales y seguir de cerca el lanzamiento de su red principal y el desarrollo del ecosistema.