La Autoridad Monetaria de Singapur publica el marco regulatorio FSMA, que entrará en vigor el 30 de junio de 2025.

La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) implementará oficialmente la Ley de Servicios Financieros y Mercados (FSMA) el 30 de junio de 2025, con el objetivo de regular la industria de activos digitales y mantener la posición de Singapur como centro financiero global. Esta ley se dirige principalmente a los proveedores de servicios de tokens digitales (DTSP), que incluyen servicios de compra, venta, transferencia, intercambio, custodia y asesoramiento.

El objetivo principal de la FSMA es prevenir el lavado de dinero y la financiación del terrorismo. La ley exige que las personas o empresas que operan principalmente en el extranjero ofreciendo servicios de tokens digitales, pero que tienen una oficina o una empresa registrada en Singapur, obtengan una licencia y cumplan con estándares de cumplimiento estrictos.

Recientemente, MAS respondió detalladamente a los comentarios de la industria y aclaró varias cuestiones clave:

1. Estándares de solicitud de licencia: MAS llevará a cabo un control estricto, solo unas pocas empresas que cumplan con los requisitos podrán obtener la licencia. Los solicitantes deben tener un modelo de negocio razonable, estar regulados en el extranjero y tener una estructura empresarial conforme.

2. Tiempo de solicitud y periodo de transición: MAS notificará a las empresas con cuatro semanas de antelación para preparar los materiales de solicitud, pero no otorgará un periodo de transición adicional. A partir del 30 de junio de 2025, los DTSP que no hayan obtenido licencia deben cesar los servicios en el extranjero.

3. Tarifas de licencia y requisitos de capital: La tarifa de solicitud y la tarifa anual son de 10,000 dólares de Singapur, fijas e invariables. Las empresas deben preparar un capital básico de 250,000 dólares de Singapur, mientras que los individuos deben depositar el efectivo correspondiente.

4. Solicitud de licencia: Las empresas que tienen un lugar de negocios o están registradas en Singapur, como aquellas que ofrecen servicios de tokens digitales en el extranjero, deben solicitar una licencia. MAS determinará si se considera un servicio en el extranjero según las funciones de atención al cliente y el grupo de clientes.

5. Diligencia debida del cliente (CDD): Después de obtener la licencia, las empresas deben realizar CDD nuevamente a los clientes existentes. MAS determinará el tiempo de finalización según el nivel de riesgo del cliente.

6. Riesgos tecnológicos y ciberseguridad: las empresas deben garantizar la estabilidad de los sistemas de TI, proteger los datos de los clientes y reportar a la MAS dentro de una hora después de que ocurra un evento importante.

7. Requisitos de conducta y divulgación: Las empresas deben registrar las transacciones, emitir recibos, publicar las tasas de cambio y tarifas, establecer horarios de operación fijos, emitir advertencias de riesgo, etc.

8. Directrices de cumplimiento: MAS considerará publicar preguntas frecuentes (FAQs) específicas para DTSP, pero las empresas aún deben desarrollar sus propias medidas de cumplimiento.

Para las empresas que ya poseen licencias bajo la Ley de Servicios de Pago (PSA), la Ley de Valores y Futuros (SFA) o la Ley de Asesores Financieros (FAA), no es necesario solicitar adicionalmente la licencia DTSP bajo la FSMA. Sin embargo, la FSMA impone requisitos de cumplimiento más altos para todas las actividades relacionadas con DTSP, incluyendo una gestión de riesgos tecnológicos más rigurosa, la presentación de informes de auditoría anuales, requisitos más altos de AML/CFT, entre otros.

Ante los próximos cambios regulatorios, los expertos de la industria sugieren que las empresas deben realizar una autoevaluación inmediata para determinar si necesitan solicitar una licencia, preparar medidas de cumplimiento con anticipación, comunicarse proactivamente con la MAS y mantenerse atentos a las directrices y preguntas frecuentes posteriores. Las empresas pueden optar por solicitar una licencia, detener servicios en el extranjero, trasladarse a otra jurisdicción o ajustar su modelo de negocio, según su situación.

El marco regulatorio FSMA de Singapur tendrá un profundo impacto en la industria de los activos digitales, y las empresas deben responder a tiempo para adaptarse a este estricto entorno regulatorio.