Stablecoins, bonos del Tesoro tokenizados, crédito privado descentralizado, NFT con respaldo físico, finanzas climáticas y regenerativas DeFi, son solo algunas de las tendencias que remodelarán los mercados de capital en el próximo año.
Escrito por: Sanjay, vicepresidente de Roofstock onChain
Compilado por: Qin Jin Carbon Chain Value
Los últimos dos años nos han presentado un conjunto único de desafíos en un panorama financiero en constante cambio. La principal de ellas es la inflación en Estados Unidos, que alcanzó un asombroso 9,1% en junio de 2022, lo que llevó a la Reserva Federal a implementar una serie de agresivas subidas de tipos de interés (que aún están en curso).
Mientras tanto, la industria de las criptomonedas ha estado experimentando su propia tormenta, con la caída de grandes proyectos como Terra/Luna, Celsius, Voyager y FTX, así como bancos como Silvergate, Signature y Silicon Valley Bank.
En medio de esta agitación, los creadores de blockchain continúan avanzando, y el espacio Real World Assets (RWA) se está convirtiendo en un faro de innovación y resiliencia. En esencia, la tokenización de activos del mundo real consiste en crear un vehículo de inversión en la cadena de bloques que está vinculado a un activo tangible como bienes raíces o un automóvil, o cualquier otra cosa que pueda existir en forma física. Una vez que la propiedad se registra en la cadena de bloques, los activos se pueden comercializar, dividir o mantener de forma segura.
A partir de 2024, los siguientes siete prospectos de RWA remodelarán el panorama financiero:
1. Stablecoins: la piedra angular del dinero programable
Con la inminente regulación federal, las monedas estables (el epítome del dinero programable) están al borde de un crecimiento transformador, cambiando fundamentalmente la forma en que pensamos sobre el dinero. En EE.UU., dos emisores dominan este espacio: Circle (que emite USDC como una solución multicadena) y Paxos (que ofrece soluciones de tokenización como PYUSD de Paypal). A nivel mundial, las monedas estables tienen una capitalización de mercado de aproximadamente 125 mil millones de dólares y forman la capa de infraestructura que impulsa la Internet del valor. Las monedas estables tienen estabilidad y flexibilidad y revolucionarán los pagos globales, las remesas, el comercio electrónico, la financiación del comercio y otros campos.
2. Bonos del Tesoro tokenizados: el puente entre las finanzas tradicionales y las finanzas descentralizadas
Los bonos del tesoro tokenizados encarnan la verdadera integración de las finanzas tradicionales y las finanzas descentralizadas. A medida que los rendimientos de los bonos del Tesoro a corto plazo libres de riesgo aumentaron desde casi cero a principios de 2022 a alrededor del 5,4% en octubre de 2023, empresas como Franklin Templeton, Ondo, Backed, Maple, Open Eden y Superstate estuvieron entre las primeras en mover los bonos del Tesoro a corto plazo. billetes y bancos Tokenización de depósitos. Esta nueva clase de activos tiene actualmente una capitalización de mercado de 700 millones de dólares, según la plataforma de análisis y tokens de datos RWA.xyz. Los bonos del Tesoro tokenizados están derribando barreras y brindando nuevas vías para la inversión y la inclusión financiera.
3. Crédito privado: empoderar a las pymes a través de DeFi
El mercado de crédito privado estadounidense vale 1 billón de dólares y el mercado de crédito privado mundial vale 1,7 billones de dólares, pero las pequeñas y medianas empresas no han podido entrar en este mercado durante mucho tiempo. Los protocolos de préstamos DeFi como Centrifuge, Goldfinch, Credit, Maple, Huma y otros están cambiando las reglas del juego, abriendo las compuertas para acceder al capital de deuda de los mercados públicos, el sistema bancario y los originadores de crédito privados tradicionales.
Originador de Crédito Privado. RWA.xyz se centra en industrias o geografías específicas y actualmente estima que el mercado es de aproximadamente $550 millones en préstamos activos, y se espera que el crecimiento continúe en los próximos meses.
4.NFT: Cambiando por completo el modelo de financiación de cobros
Dado que las ventas anuales mundiales de arte superan los 65 mil millones de dólares (30 mil millones de dólares sólo en Estados Unidos), es fácil ver que existen enormes oportunidades de negocios en el arte. Sin embargo, el mercado tradicional de arte y objetos de colección no tiene liquidez y es caro (las casas de subastas suelen añadir entre un 15% y un 20% en artículos pequeños). Se estima que el mercado mundial de objetos coleccionables (monedas, sellos, libros, cómics, arte, juguetes, etc.) asciende a unos 400.000 millones de dólares y tampoco es líquido. Mercados como eBay y algunos mercados personalizados más pequeños atienden a esta industria, mientras que las opciones de préstamos generalmente se limitan a casas de empeño con tasas de interés más altas.
Afortunadamente, los protocolos descentralizados como 4K y arcade.xyz están cambiando este paradigma. Al llevar los coleccionables físicos a la cadena de bloques, prestar y pedir prestado contra activos como camisetas Supreme y cómics se ha convertido en una realidad. Estas iniciativas democratizan los préstamos y los ponen a disposición de coleccionistas de todo el mundo.
5. NFT de marca de consumo: mejorar la participación del cliente
Las principales marcas de consumo, incluidas Nike, Adidas, Louis Vuitton y Coca-Cola, están adoptando las NFT. Desde Starbucks en Polygon hasta los rumoreados esfuerzos privados de blockchain de Amazon, las grandes marcas están aprovechando blockchain para mejorar las huellas digitales, la participación del cliente y las experiencias de entretenimiento. Ya sea en cadenas de bloques públicas (Starbucks en Polygon) o privadas (se rumorea en Amazon), estas marcas están dando forma al futuro de la interacción del consumidor al incorporar elementos de juego y metaverso.
6. DeFi en el clima y las finanzas regenerativas
La tecnología Blockchain está impulsando un cambio positivo en el creciente mercado de carbono de 2 mil millones de dólares en medio de crecientes preocupaciones sobre cuestiones ambientales, sociales y de gobernanza (ESG). Empresas como Flowcarbon están aprovechando el potencial de blockchain para aumentar la transparencia en este importante mercado, que debe crecer 15 veces para 2030 para cumplir los objetivos del Acuerdo de París. La precisión y transparencia de Blockchain en cada etapa del ciclo de vida del carbono es fundamental para promover un futuro sostenible.
7. Depósitos tokenizados y liquidación bancaria mayorista: revolucionando las transacciones transfronterizas
La tecnología Blockchain está remodelando la forma en que los bancos manejan los depósitos tokenizados y las liquidaciones mayoristas. Si bien las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) pueden no ser un problema urgente en los Estados Unidos, especialmente si los emisores privados pueden ser regulados a nivel federal o estatal, algunos bancos están trabajando en la tokenización de depósitos y depósitos dentro o entre bancos. Pruebas de tecnología blockchain. Los pilotos de gigantes de la industria como Citibank y JPMorgan Chase demuestran el potencial de las transacciones transfronterizas instantáneas. Esta área seguirá expandiéndose en los próximos meses, haciendo que las finanzas globales sean más eficientes.
Estas tendencias de los RWA presagian una nueva era financiera y brindan soluciones a desafíos de larga data. Si bien su capitalización de mercado puede parecer pequeña ahora, su potencial transformador es inmensurable. Las monedas estables, las tesorerías tokenizadas, el crédito privado descentralizado, los intangibles respaldados físicamente, los intangibles de marcas de consumo, DeFi en el clima y las finanzas regenerativas, y los depósitos tokenizados/liquidaciones bancarias mayoristas no son solo tendencias; son la piedra angular de una economía más inclusiva, eficiente y sostenible. futuro financiero. En 2024, estas innovaciones sin duda marcarán el camino y brindarán oportunidades incomparables a empresas e individuos.
