Precio de liquidación estimado (precio liq. est.)
El precio de liquidación estimado es el precio calculado en función de los fondos actuales, donde el ratio de margen de mantenimiento (MMR) es igual al 100 %. Este precio estimado puede cambiar y se ofrece solo como referencia. El precio real de liquidación será el que corresponda cuando el ratio de margen de mantenimiento (MMR) caiga al 100 % o por debajo de este valor. (Nota: Algunos usuarios que no han actualizado al nuevo modo de liquidación todavía usan el precio de liquidación para activar la liquidación. Se recomienda actualizar lo antes posible.)
La fórmula para calcular el precio liq. est. varía en función del tipo de contrato:
Modo unidireccional
Contratos perpetuos USDT-M
Modo de margen cruzado
Precio liq. est. (precio promedio de entrada ± margen / multiplicador del contrato / cantidad) / [1 ± (MMR + tasa del taker)]
- Margen = saldo total de margen - PnL no realizado de la posición actual - (margen de mantenimiento total - margen de mantenimiento de la posición actual)
- (−) cuando se va en largo y (+) cuando se va en corto.
Ejemplo
Modo de margen aislado
Precio liq. est. = (precio promedio de entrada ± margen / multiplicador del contrato / cantidad) / [ 1 ± (ratio de margen de mantenimiento + tasa del taker)]
- El margen es el margen ocupado por posiciones aisladas.
- (−) cuando se opera en largo y (+) cuando se opera en corto.
Ejemplo
Contratos perpetuos BTC-M
Modo de margen cruzado
Precio liq. est. = cantidad x precio promedio de entrada × [1 ± (MMR + tasa del taker)] / (cantidad + margen × precio promedio de entrada)
- Margen = saldo total del margen - PnL no realizado de la posición actual - (margen de mantenimiento total - margen de mantenimiento de la posición actual)
- (+) cuando se opera en largo y (-) cuando se opera en corto.
Modo de margen aislado
Precio liq. est. = cantidad x precio promedio de entrada × [1 ± (MMR + tasa del taker)] / (cantidad + margen × precio promedio de entrada)
- El margen es el margen ocupado por posiciones aisladas.
- (+) cuando se opera en largo y (-) cuando se opera en corto.
Modo de cobertura
Contratos perpetuos USDT-M
Modo de margen cruzado
Precio liq. est. = [margen - (precio de entrada para la posición larga × cantidad de la posición larga + precio de entrada para la posición corta × cantidad de la posición corta)] / {máx. [(cantidad de la posición larga × (MMR para la posición larga + tasa del taker), - cantidad de la posición corta × (MMR para la posición corta + tasa del tomador))] + mín. [cantidad de la posición larga, (- cantidad de la posición corta) ] × tasa del taker - (cantidad de la posición larga + cantidad de la posición corta)}
- Margen = saldo total del margen - PnL no realizado de la posición actual - (margen de mantenimiento total - margen de mantenimiento de la posición actual)
- Margen de mantenimiento de monedas actual = {máx. [cantidad de la posición larga x precio de marca × (MMR para la posición larga + tasa del taker), (-cantidad de la posición corta) × precio de marca × (MMR para la posición corta + tasa del taker)] + mín. (cantidad de la posición larga × precio de marca × tasa del taker, -cantidad de la posición corta × precio de marca × tasa del taker)}
Ejemplo
- Precio promedio de entrada para la posición larga: 2611,55 USDT
- Cantidad de la posición larga: 0,03 ETH (es decir, 3 contratos)
- Precio promedio de entrada para la posición corta: 2611,85 USDT
- Cantidad de la posición corta: -0,01 ETH (es decir, 1 contrato)
- Precio de marca: 2594,00 USDT
- MMR: 0,5 %
- Tasa del taker: 0,075 %
- Margen: 8,789557104 USDT
- Precio liq. est. = (8,789557104 - (0,03 × 2611,55 - 0,01 x 2611,85)) / (-0,01982) = 2191,65 USDT
Modo de margen aislado
Precio liq. est. (precio promedio de entrada ± margen / multiplicador del contrato / cantidad) / [1 ± (MMR + tasa del taker)]
- El margen es el margen ocupado por posiciones aisladas.
- (−) cuando se opera en largo y (+) cuando se opera en corto.
Contratos perpetuos BTC-M
Modo de margen cruzado
Precio liq. est. {máximo [cantidad de la posición larga x (MMR para la posición larga + tasa del taker). (-cantidad de la posición corta) x (MMR para la posición corta + tasa del taker)] + mín. [cantidad de la posición larga x tasa del taker, (-cantidad de la posición corta) x tasa del taker] + (cantidad de la posición larga + cantidad de la posición corta)} / [margen + (cantidad de la posición larga / precio promedio de entrada para la posición larga + cantidad de la posición corta / precio promedio de entrada para la posición corta)]
- Margen = saldo total del margen - PnL no realizado de la posición actual - (margen de mantenimiento total - margen de mantenimiento de la posición actual)
- Margen de mantenimiento de monedas actual = máx. {(cantidad de la posición larga / precio de marca) x (MMR para la posición larga + tasa del taker), [(-cantidad de la posición corta) / precio de marca] × (MMR para la posición corta + tasa del taker)} + mínimo (cantidad de la posición larga, -cantidad de la posición corta) x precio de marca x tasa del taker
Modo de margen aislado
Precio liq. est. = cantidad x precio promedio de entrada × [1 ± (MMR + tasa del taker)] / (cantidad + margen × precio promedio de entrada)
- El margen es el margen ocupado por posiciones aisladas.
- (+) cuando se opera en largo y (-) cuando se opera en corto.
Precio de quiebra
El precio de quiebra es el precio calculado cuando el margen de la posición solo es suficiente para cubrir la comisión taker. Una vez activada la liquidación, el sistema emitirá una orden a ese precio de quiebra, utilizándolo como precio de liquidación para el cierre.
Si el precio de mercado es mejor que el precio de quiebra, el margen restante se añadirá al fondo de seguro. Si el precio de mercado es peor que el precio de quiebra, el fondo de seguro de Gate cubrirá la pérdida de margen para garantizar que el proceso de liquidación se complete sin problemas.
El precio de quiebra es un valor calculado, no un precio real de ejecución, por lo que no se mostrará en el gráfico de velas.
Contratos perpetuos USDT-M
Modo de margen cruzado
- Posición larga
Precio de quiebra = precio de marca en el momento de la liquidación × [1 - (MMR actual + tasa del taker) × relación de margen] / (1 - tasa del taker)
- Posición corta
precio de quiebra = precio de marca en el momento de la liquidación × [1 + (MMR actual + tasa del taker) × ratio de margen] / (1 + tasa del taker)
Modo de margen aislado
Precio de quiebra = (precio promedio de entrada ± margen / multiplicador del contrato / cantidad) / (1 ± tasa del taker)
- (−) cuando se opera en largo y (+) cuando se opera en corto.
Contratos perpetuos BTC-M
Modo de margen cruzado
- Posición larga
Precio de quiebra = precio de marca en el momento de la liquidación × (1 + tasa del taker) / [1 + (MMR + tasa del taker) x ratio de margen]
- Posición corta
Precio de quiebra = precio de marca en el momento de la liquidación × (1 - tasa del taker) / [1 - (MMR + tasa del taker) x ratio de margen]
Modo de margen aislado
Precio de quiebra = cantidad × precio promedio de entrada × (1 ± tasa del taker) / (cantidad ± margen × precio promedio de entrada)
− (+) cuando se opera en largo y (−) cuando se opera en corto.
Nota
- El MMR y el multiplicador del contrato se pueden consultar en la página Detalles del contrato .
- Para obtener explicaciones detalladas sobre los tipos de contratos, consulta Diferencias entre los contratos perpetuos USDT-M y BTC-M.
- Para obtener una descripción detallada del proceso de liquidación, consulta Proceso de liquidación. .
- El precio de liquidación estimado en el modo de margen cruzado puede cambiar en cualquier momento, ya que el saldo de margen está vinculado al PnL no realizado de cada posición.
- El PnL no realizado para la posición actual incluye tanto las posiciones largas como las cortas, y el margen de mantenimiento también se aplica a ambas partes.
- La tasa actual del taker se basa en los detalles de la liquidación.
- Pueden producirse pequeñas discrepancias en los cálculos debido a variaciones en las tarifas, que pueden ignorarse.
- Los valores mostrados pueden diferir de los valores reales calculados debido a problemas de precisión.
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