Sin riesgo de liquidación y exposición al riesgo controlada
Dado que los ETF no requieren depósitos de margen, teóricamente están libres de riesgos de liquidación. Además, el mecanismo de rebalanceo ayuda a controlar el riesgo de manera efectiva. Por ejemplo, en el caso de BTC3L, el token ETF solo llegaría a cero si el contrato perpetuo subyacente de BTC se moviera un 33%. Sin embargo, en la práctica, el mecanismo de rebalanceo se activa automáticamente cuando las fluctuaciones del precio del contrato de BTC superan cierto umbral, ajustando las posiciones de forma anticipada para mitigar el riesgo y restablecer la proporción de apalancamiento a 3x.
Sin requisito de margen y mayor eficiencia de capital
En comparación con el trading apalancado tradicional o los contratos perpetuos, los ETF ofrecen una mayor eficiencia de capital. Como operar con tokens ETF es similar al trading spot, los usuarios no necesitan depositar márgenes ni reservar fondos como garantía. Esto significa que la totalidad del importe invertido se utiliza al máximo, aumentando así la eficiencia del capital.
Proceso de trading sencillo con apalancamiento incorporado para rendimientos amplificados
El mecanismo de trading de los ETF es tan sencillo como el trading spot. Los usuarios solo tienen que elegir entre un token ETF largo (por ejemplo, BTC3L) o corto (por ejemplo, BTC3S) y realizar órdenes de compra o venta según corresponda, sin procedimientos complejos. A pesar de su simplicidad, los ETF cuentan con apalancamiento incorporado, lo que permite obtener rendimientos amplificados sin necesidad de depósitos de margen ni préstamos de fondos. Esto los hace más convenientes y ventajosos en comparación con el trading de margen o futuros tradicional en criptomonedas.
Efecto de capitalización compuesta
Los ETF de Gate se benefician de un efecto de capitalización compuesta en mercados unidireccionales (ya sean tendencias alcistas o bajistas continuas). Esto se debe a que, bajo el mecanismo de rebalanceo, las ganancias de la posición existente se reinvierten automáticamente en la posición total durante el rebalanceo diario. Como resultado, en tendencias sostenidas, los usuarios pueden obtener mayores rendimientos gracias al efecto de capitalización, lo que hace que los ETF sean especialmente adecuados para mercados en tendencia.
