La liquidación bancaria 24/7 en la cadena de bloques permite realizar transferencias continuas de dinero digital mediante depósitos bancarios comerciales tokenizados y una infraestructura de pagos regulada. Esta guía compara los proyectos, las instituciones y los modelos de liquidación actuales para bancos, empresas y participantes de las finanzas digitales.
La liquidación bancaria ininterrumpida mediante blockchain permite a las instituciones financieras procesar pagos y mover dinero bancario comercial tokenizado fuera del horario bancario tradicional. Los proyectos actuales incluyen Citi Token Services, Kinexys de J.P. Morgan, el libro mayor blockchain de Swift y la Iniciativa de dinero en cadena de The Clearing House. Este análisis examina sus avances, su infraestructura de pagos y sus implicaciones para las empresas que buscan una liquidación más rápida y predecible.
Puntos clave:
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La infraestructura de pagos basada en blockchain permite el procesamiento continuo de transacciones, con la liquidación final regulada por los acuerdos bancarios y legales de cada red.
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Citi Token Services y Kinexys admiten pagos transfronterizos operativos ininterrumpidos y operaciones de tesorería programables.
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The Clearing House está desarrollando una infraestructura de pagos interoperable liderada por bancos que conecta depósitos tokenizados con redes de pago consolidadas.
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El libro mayor compartido de Swift admite transacciones transfronterizas de depósitos tokenizados y mantiene los acuerdos de liquidación bajo el control de los bancos participantes.
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El dinero bancario comercial tokenizado mantiene el pasivo bancario subyacente, a diferencia de las criptomonedas emitidas de forma independiente y de muchas estructuras de stablecoins.
Proyectos actuales de liquidación bancaria ininterrumpida mediante blockchain
Las principales instituciones financieras están integrando actividad financiera habilitada por blockchain en infraestructuras de pago consolidadas, en lugar de sustituir el sistema bancario existente.
| Proyecto |
Institución |
Infraestructura principal de pagos |
Estado en 2026 |
| Citi Token Services |
Citigroup |
Blockchain con permisos y compensación de USD ininterrumpida |
Disponible para clientes elegibles |
| Kinexys Digital Payments |
J.P. Morgan |
Cuentas de depósitos en blockchain |
Operativo en ocho monedas |
| JPMD |
J.P. Morgan |
Depósitos tokenizados en Base |
Prueba de concepto institucional |
| Libro mayor compartido de Swift |
Swift y bancos participantes |
Libro mayor compartido de blockchain interoperable |
Implementación inicial para primeros adoptantes |
| Iniciativa de dinero en cadena |
The Clearing House |
Compensación de depósitos tokenizados vinculada a RTP y CHIPS |
En desarrollo. Quant fue seleccionado en septiembre de 2026 |
Estos proyectos representan distintos enfoques para ampliar los pagos en cadena, la liquidación de activos digitales y los pagos digitales seguros dentro de la infraestructura regulada de los mercados financieros.
Principales iniciativas de liquidación mediante blockchain lideradas por bancos
Citi Token Services: pagos continuos con dinero bancario comercial
Citi Token Services conecta depósitos tokenizados con canales de pago bancarios regulados mediante una blockchain privada con permisos.
En julio de 2026, Siam Commercial Bank se convirtió en el primer cliente institucional financiero en utilizar la solución integrada de Citi de compensación de USD ininterrumpida y Token Services.
El servicio admite pagos transfronterizos casi en tiempo real, gestión de liquidez en tiempo real y capacidades de pago seguras en redes tradicionales y digitales.
Este enfoque permite a las empresas gestionar transacciones internacionales fuera del horario bancario convencional, manteniendo al mismo tiempo conexiones con la infraestructura bancaria consolidada.
Kinexys: dinero bancario comercial programable
Kinexys de J.P. Morgan ofrece cuentas de depósitos en blockchain que permiten el movimiento continuo de liquidez y los pagos empresariales.
En junio de 2026, Kinexys amplió a ocho las monedas admitidas, entre ellas USD, EUR, GBP, AUD, HKD, JPY, RMB y SGD.
La plataforma combina dinero bancario comercial programable, cambio de divisas en cadena y flujos de trabajo financieros automatizados.
Mediante conectividad basada en API, las empresas pueden gestionar transacciones transfronterizas y saldos de tesorería, manteniendo su relación subyacente con J.P. Morgan.
The Clearing House: una iniciativa destacada de pagos digitales
El 5 de junio de 2026, The Clearing House anunció su iniciativa de dinero en cadena liderada por bancos.
La iniciativa está diseñada para permitir la compensación y liquidación de depósitos bancarios comerciales tokenizados entre instituciones financieras participantes.
The Clearing House es propiedad de 25 de las mayores instituciones financieras del país y opera redes de pago esenciales para el sector bancario de Estados Unidos.
Su solución propuesta de infraestructura de mercado regulada combina una infraestructura consolidada del mercado de pagos con la programabilidad de blockchain.
El sistema busca proporcionar:
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Liquidación de dinero bancario comercial tokenizado mediante un marco interbancario compartido.
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Conectividad entre la actividad en cadena y las redes de pago RTP y CHIPS.
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Datos de transacción más completos y formas predecibles de compensar las transacciones.
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Operaciones de tesorería programables y flujos de trabajo automatizados de apoyo.
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Pagos comerciales más fluidos para las instituciones participantes.
En septiembre de 2026, The Clearing House seleccionó a Quant para proporcionar tecnología de interoperabilidad, orquestación y gestión de transacciones.
El proyecto sigue en desarrollo y aún no es una red nacional de depósitos tokenizados plenamente operativa.
Swift: pagos digitales interoperables
El libro mayor compartido basado en blockchain de Swift ayuda a los bancos a coordinar pagos de depósitos tokenizados entre diferentes redes.
En julio de 2026, Swift anunció que su libro mayor estaba listo para el uso inicial, con 17 bancos preparando transacciones piloto en seis continentes.
La infraestructura conecta el movimiento de dinero digital con la infraestructura financiera existente y mantiene la liquidación final bajo el control de los bancos.
Su objetivo es admitir pagos transfronterizos sin exigir que todas las instituciones participantes adopten una única blockchain o sistema de liquidación.
Cómo blockchain permite la liquidación bancaria ininterrumpida
Los sistemas de liquidación mediante blockchain utilizan libros mayores digitales disponibles de forma continua, en lugar de depender exclusivamente de las ventanas convencionales de procesamiento de pagos.
Una transacción típica sigue cinco etapas:
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Un banco o cliente corporativo inicia un pago.
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El dinero bancario comercial tradicional elegible se representa mediante depósitos tokenizados.
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Los contratos inteligentes validan condiciones de transacción predefinidas.
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Las instituciones financieras participantes coordinan la transferencia y la conciliación.
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La liquidación se completa conforme a los acuerdos bancarios y legales de la red.
Esta arquitectura admite la conciliación automatizada, visibilidad continua de las transacciones y una gestión de liquidez más eficiente.
Las blockchains privadas con permisos pueden restringir la participación y proteger la información financiera sensible, al tiempo que respaldan las obligaciones regulatorias existentes.
Sin embargo, registrar una transferencia de tokens no establece necesariamente la liquidación interbancaria final.
Por qué es importante el dinero bancario comercial tokenizado
Los depósitos tokenizados son representaciones digitales de depósitos bancarios comerciales existentes.
A diferencia de la mayoría de las criptomonedas emitidas de forma independiente, estos instrumentos mantienen un derecho de cobro frente al banco emisor.
Los beneficios inherentes al balance del dinero bancario comercial incluyen su integración con la financiación mediante depósitos y el papel esencial que desempeñan los bancos al conceder crédito y respaldar el crecimiento económico.
El enfoque del BPI sobre tokenización y banca hace hincapié en preservar el dinero del banco central y los pasivos de los bancos comerciales dentro de una infraestructura financiera digital fiable.
Las stablecoins también pueden facilitar transferencias ininterrumpidas entre zonas horarias, pero sus acuerdos de reserva, obligaciones de los emisores y protecciones de reembolso pueden diferir.
La distinción es importante a medida que las instituciones financieras exploran futuros estándares de interoperabilidad entre depósitos bancarios, activos tokenizados y redes blockchain.
Beneficios y desafíos de ampliar los pagos en cadena
The Clearing House y otros proveedores consolidados de infraestructura financiera buscan impulsar los pagos comerciales digitales, manteniendo al mismo tiempo la resiliencia del sistema financiero.
| Beneficio potencial |
Desafío de implementación |
| Pagos transfronterizos continuos |
Diferentes jurisdicciones bancarias |
| Flujos de trabajo financieros automatizados |
Seguridad de los contratos inteligentes |
| Gestión de liquidez en tiempo real |
Requisitos continuos de financiación |
| Pagos digitales interoperables |
Compatibilidad de redes |
| Liquidación más rápida de activos digitales |
Firmeza jurídica de la liquidación |
| Servicios de transacciones digitales más inteligentes |
Requisitos de cumplimiento y privacidad |
Para los clientes corporativos y minoristas, las redes de pago en tiempo real consolidadas ya ofrecen determinadas capacidades siempre disponibles. Las iniciativas de depósitos tokenizados buscan ampliar estas capacidades a entornos bancarios programables e interoperables.
El éxito depende de permitir que los bancos conecten los sistemas emergentes de activos digitales con una infraestructura bancaria fiable, al tiempo que amplían los pagos digitales de forma responsable.
Preguntas frecuentes
¿Puede blockchain permitir la liquidación bancaria ininterrumpida?
Sí. Los sistemas blockchain pueden procesar transacciones de forma continua, incluidos fines de semana y festivos. La liquidación final depende de los bancos participantes, las normas aplicables y la infraestructura de liquidación.
¿Cuál es la diferencia entre depósitos tokenizados y stablecoins?
Los depósitos tokenizados representan pasivos de bancos comerciales. Las stablecoins son activos digitales emitidos por separado cuyo valor se mantiene mediante reservas especificadas u otros mecanismos de estabilización.
¿Qué es la Red de Pasivos Regulados?
La Red de Pasivos Regulados es un concepto de libro mayor distribuido diseñado para respaldar transacciones sincronizadas que implican pasivos financieros regulados, incluidos los depósitos de bancos comerciales y el dinero del banco central.
¿Puede blockchain conectar bancos tradicionales con aplicaciones Web3?
Sí. Las redes interoperables pueden conectar sistemas bancarios regulados con determinadas aplicaciones Web3 e infraestructura financiera basada en blockchain. Ethereum y otras redes blockchain admiten contratos inteligentes y aplicaciones descentralizadas, aunque el acceso bancario institucional sigue sujeto a controles de elegibilidad y cumplimiento.
¿Blockchain sustituirá las redes existentes de liquidación bancaria?
No necesariamente. Las iniciativas actuales hacen hincapié en ampliar una infraestructura de pagos probada con capacidades programables. The Clearing House y Swift buscan la interoperabilidad, en lugar de la sustitución total de las redes bancarias existentes.
* La información no pretende ser ni constituye un consejo financiero ni ninguna otra recomendación de ningún tipo ofrecida o respaldada por Gate.
