AI股神Serenity：半导体股暴跌理由「媒体在乱编」，升息概率才是真凶

AI 股神 Serenity 在费半创下疫情以来最大跌幅当天发文，指出领头羊 NVDA 才跌 4.87%、MU 跌 7.03%，高 beta 股 PL 跌逾 22%，但「媒体叙事全在编故事」，博通明明预测 AI 需求看旺至 2028 年。他认为真正推手是升息概率攀升。
（前情提要：AI股神Serenity点名四档光子股：AAOI翻11倍再扩产，XFAB喊飙76%）
（背景补充：「黄仁勋选股」全军覆没！费半跌10%、晶片股蒸发1.3兆美元）

重点摘要

• AI 股神 Serenity 称费半暴跌「媒体叙事全在编」，博通明明预测 AI 需求看旺至 2028 年
• 他认为真正推手是升息概率攀升，CME FedWatch 显示年底升息概率约 51%
• Serenity 点名光学股 AAOI 月营收指引 4.71 亿美元，表示继续持有不交易 Fed 机率

费半单日崩 10.26%，AI 半导体板块血洗一片，但有个人看起来很淡定。Serenity 这位 2026 年公开持仓报酬率超过 4,500% 的匿名交易者，暴跌当天在 X 平台发文。

Fun times with market corrections.

领头羊从 $NVDA 下跌 -4.87% 到 $MU 下跌 -7.03%。高 beta 股如 $PL 下跌 -22.02%。

有趣的是媒体总试图解释：

"美光遭遇创纪录的抹掉，博通在芯片股投下阴影"

博通预测… pic.twitter.com/D1cE7sjKBs

— Serenity (@aleabitoreddit) 2026年6月5日

他逐一列出跌幅，包括 NVIDIA 跌 4.87%，美光（MU）跌 7.03%，高 beta 股 Planet Labs（PL）跌逾 22%。但在他眼里，这不是恐慌信号，而是「媒体在编故事」。

博通明明看旺到2028

Serenity 点名批评的是媒体一天之内的杀人标题，因为博通在最新财报中预测 AI 需求「永不满足」（insatiable），全年 AI 半导体营收目标 560 亿美元看到 2028 年，怎么会是利空？

他表示 AI 基建什么都没变，变的只是资本支出在增加。当资本支出往上走而股价往下走，市场定价的不是基本面，是情绪。

他接着给出判断，这次修正的真正推手是升息概率攀升。5 月非农新增就业 17.2 万人，远超预期的 8.5 万，4 月 CPI 年增 3.8% 创三年新高。CME FedWatch 显示年底前升息概率已攀升至约 51%，6/16-17 FOMC 虽有 99.4% 按兵不动，但市场在提前反应下半年的利率风险。

AAOI月营收指引4.71亿美元不动

Serenity 在结尾点名了 AAOI（Applied Optoelectronics），引用管理层给出的 2027 年上半年资料中心月营收指引 4.71 亿美元，涵盖 800G 与 1.6T 光收发模组。这家公司是 AI 资料中心光学互连的关键供应商，Q1 2026 营收 1.51 亿美元年增 51%，资料中心营收年增 154%，全年指引上调至逾 11 亿美元。

他的态度很明确，表示不交易联准会决策概率，继续持有看公司基本面。

以上不是投资建议。

常见问题

Serenity 认为费半暴跌的真正原因是什么？

Serenity 认为主因不是博通利空或 AI 需求放缓，而是升息概率攀升。5 月非农 17.2 万人远超预期，4 月 CPI 3.8% 创三年新高，CME FedWatch 年底升息概率约 51%，市场在提前反应利率风险。

AAOI 是什么公司？为什么 Serenity 特别提及？

AAOI（Applied Optoelectronics）是 AI 资料中心光学互连供应商，Q1 2026 营收年增 51%，全年指引逾 11 亿美元。Serenity 引用其 2027 年上半年月营收指引 4.71 亿美元，作为 AI 基建持续扩张的证据。