Ayar Labs 6 月 3 日官宣加入 NVIDIA NVLink Fusion 生態系，將 CPO 光互连技術匯入 AI 机架級基建。AI 股神 Serenity 随即指出 Sivers Semiconductors（SIVE）作为 Ayar Labs 的公开 InP 雷射供应商，已成为「NVIDIA 光学上游瓶頸」。 （前情提要：AI 股神 Serenity 力推的瑞典光子廠 SIVE，预期还能上修？） （背景補充：黄仁勳Computex喊單Marvell兆美元：MRVL盤前飆23%衝269鎂歷史新高）
重点摘要
Serenity 的貼文刻意不点名，只用一句「Can anyone guess the name?」留給读者猜，但圈內人一看就懂他说的是 Sivers Semiconductors（SIVE），因为 SIVE 是 Ayar Labs 唯一公开的 InP 雷射陣列供应商。
Wow… new extremely transformative news got released today. Making a certain photonics company: The effective upstream laser chokepoint for $NVDA NVLink fusion CPO ecosystem. With their lasers now in Nvidia’s optical infrastructure supply chains. Can anyone guess the name? — Serenity (@aleabitoreddit) June 3, 2026
Wow… new extremely transformative news got released today.
Making a certain photonics company:
The effective upstream laser chokepoint for $NVDA NVLink fusion CPO ecosystem.
With their lasers now in Nvidia’s optical infrastructure supply chains.
Can anyone guess the name?
— Serenity (@aleabitoreddit) June 3, 2026
让 Serenity 忍不住发文的原因是 Ayar Labs 今天官宣正式加入 NVIDIA NVLink Fusion 生態系，將 CPO（共封裝光学，Co-Packaged Optics）技術匯入 AI 机架級互连。
Ayar Labs CEO Mark Wade 表示，AI 基礎设施正在从底層被共同设计，客戶需要更多选項来高效擴充套件频寬。NVIDIA 網路产品副總裁 Ashish Karandikar 稱，NVLink Fusion 結合 Ayar Labs 的 CPO 技術，让客戶能建構異质 AI 工廠。
同时不只有 Ayar Labs，昨日（2） Lightmatter 也宣布加入 NVLink Fusion 生態系，將交付与 NVIDIA 相容的 CPO 和 NPO（近封裝光学）产品。
Ayar Labs 今年稍早完成 5 亿美元 Series E 融资，估值 37.5 亿美元，NVIDIA 本身就是策略投资者，其他股东包括 AMD、MediaTek、ARK Invest、卡达投资局等。NVIDIA 一边投资，一边把被投企业納入自家生態系，这个投资者兼客戶的雙重角色，在 Marvell 身上已经跑过一次。
SIVE 的关鍵在於處於供应链的重要位置，製造 InP（磷化銦）CW DFB 雷射陣列，整合进 Ayar Labs 的 SuperNova 光源，为 TeraPHY 矽光子模組提供外部光源。
Serenity 在先前的分析中指出，SIVE 不僅供货 Ayar Labs，还可能是 Lightmatter、Celestial、Lightelligence 等估值 40 亿至 150 亿美元獨角獸的上游雷射供应商。
6 月 2 日 SIVE 因与 GlobalFoundries 宣布策略合作，股价單日暴漲逾 50%，成为斯德哥爾摩交易所最活躍標的。該合作將 SIVE 雷射陣列整合进 GlobalFoundries 的 SCALE CPO 平台，瞄準 2030 年预估 250 亿美元的插拔式光学市场。
3日，Ayar Labs 訊息发布后，SIVE 盤中一度觸及 110 SEK 歷史新高，但随后回落至 98.80 SEK，日內波幅达 17.5%（92.65 至 110.00 SEK），以微漲 1.39% 收盤。市值约 290 亿 SEK（约 27 亿美元），一年报酬率超过 2,200%。
然而 SIVE 仍處虧損狀態，Q1 2026 營收 6,190 万 SEK（年減 22%），淨利潤为负。Serenity 指出，CPO 架構下每个 AI 机架需要超过 512 个先进光源，加上 InP 晶圓良率低於 30%，全球能規模化供货的廠商屈指可數，SIVE 的瓶頸地位短期不易被取代。
以上不是投资建议。
常见问題
Sivers Semiconductors（SIVE）在 NVIDIA 光学供应链中扮演什麼角色？
SIVE 製造 InP CW DFB 雷射陣列，作为 Ayar Labs SuperNova 光源的核心零件，供 NVLink Fusion CPO 互连使用，是供应链最上游的雷射瓶頸，市值约 27 亿美元。
Ayar Labs 加入 NVLink Fusion 生態系代表什麼？
代表 NVIDIA 正將光学互连从概念验证推向生態系锁定。Ayar Labs 的 CPO 技術让客戶能在 NVLink Fusion 平台上建構光连線 AI 基礎设施，該公司完成 5 亿美元 Series E，估值 37.5 亿美元。
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AI股神Serenity：SIVE锁定「NVIDIA光学上游瓶颈」，因Ayar Labs官宣加入NVLink Fusion
Ayar Labs 6 月 3 日官宣加入 NVIDIA NVLink Fusion 生態系，將 CPO 光互连技術匯入 AI 机架級基建。AI 股神 Serenity 随即指出 Sivers Semiconductors（SIVE）作为 Ayar Labs 的公开 InP 雷射供应商，已成为「NVIDIA 光学上游瓶頸」。
（前情提要：AI 股神 Serenity 力推的瑞典光子廠 SIVE，预期还能上修？）
（背景補充：黄仁勳Computex喊單Marvell兆美元：MRVL盤前飆23%衝269鎂歷史新高）
重点摘要
Serenity 的貼文刻意不点名，只用一句「Can anyone guess the name?」留給读者猜，但圈內人一看就懂他说的是 Sivers Semiconductors（SIVE），因为 SIVE 是 Ayar Labs 唯一公开的 InP 雷射陣列供应商。
让 Serenity 忍不住发文的原因是 Ayar Labs 今天官宣正式加入 NVIDIA NVLink Fusion 生態系，將 CPO（共封裝光学，Co-Packaged Optics）技術匯入 AI 机架級互连。
Ayar Labs CEO Mark Wade 表示，AI 基礎设施正在从底層被共同设计，客戶需要更多选項来高效擴充套件频寬。NVIDIA 網路产品副總裁 Ashish Karandikar 稱，NVLink Fusion 結合 Ayar Labs 的 CPO 技術，让客戶能建構異质 AI 工廠。
NVLink Fusion 光学生態连環加入
同时不只有 Ayar Labs，昨日（2） Lightmatter 也宣布加入 NVLink Fusion 生態系，將交付与 NVIDIA 相容的 CPO 和 NPO（近封裝光学）产品。
Ayar Labs 今年稍早完成 5 亿美元 Series E 融资，估值 37.5 亿美元，NVIDIA 本身就是策略投资者，其他股东包括 AMD、MediaTek、ARK Invest、卡达投资局等。NVIDIA 一边投资，一边把被投企业納入自家生態系，这个投资者兼客戶的雙重角色，在 Marvell 身上已经跑过一次。
SIVE 两日暴漲后劇烈震盪
SIVE 的关鍵在於處於供应链的重要位置，製造 InP（磷化銦）CW DFB 雷射陣列，整合进 Ayar Labs 的 SuperNova 光源，为 TeraPHY 矽光子模組提供外部光源。
Serenity 在先前的分析中指出，SIVE 不僅供货 Ayar Labs，还可能是 Lightmatter、Celestial、Lightelligence 等估值 40 亿至 150 亿美元獨角獸的上游雷射供应商。
6 月 2 日 SIVE 因与 GlobalFoundries 宣布策略合作，股价單日暴漲逾 50%，成为斯德哥爾摩交易所最活躍標的。該合作將 SIVE 雷射陣列整合进 GlobalFoundries 的 SCALE CPO 平台，瞄準 2030 年预估 250 亿美元的插拔式光学市场。
3日，Ayar Labs 訊息发布后，SIVE 盤中一度觸及 110 SEK 歷史新高，但随后回落至 98.80 SEK，日內波幅达 17.5%（92.65 至 110.00 SEK），以微漲 1.39% 收盤。市值约 290 亿 SEK（约 27 亿美元），一年报酬率超过 2,200%。
然而 SIVE 仍處虧損狀態，Q1 2026 營收 6,190 万 SEK（年減 22%），淨利潤为负。Serenity 指出，CPO 架構下每个 AI 机架需要超过 512 个先进光源，加上 InP 晶圓良率低於 30%，全球能規模化供货的廠商屈指可數，SIVE 的瓶頸地位短期不易被取代。
以上不是投资建议。
常见问題
Sivers Semiconductors（SIVE）在 NVIDIA 光学供应链中扮演什麼角色？
SIVE 製造 InP CW DFB 雷射陣列，作为 Ayar Labs SuperNova 光源的核心零件，供 NVLink Fusion CPO 互连使用，是供应链最上游的雷射瓶頸，市值约 27 亿美元。
Ayar Labs 加入 NVLink Fusion 生態系代表什麼？
代表 NVIDIA 正將光学互连从概念验证推向生態系锁定。Ayar Labs 的 CPO 技術让客戶能在 NVLink Fusion 平台上建構光连線 AI 基礎设施，該公司完成 5 亿美元 Series E，估值 37.5 亿美元。