全球网络诈骗年“卷”4420亿美元！专家点名Tether、Telegram成犯罪推手

分析公司指出，全球线上诈骗去年造成达 4,420 亿美元的损失，犯罪集团利用 Telegram 作为地下市场，并通过泰达币洗钱，已形成跨国人权与治安危机。

全球线上诈骗规模持续扩大

区块链分析公司 Elliptic 首席科学家 Tom Robinson 近日在英国智库 Royal United Services Institute 发表文章，呼吁全球监管机构加强对稳定币与通讯平台的监督。他指出，2025 年全球因线上诈骗造成的损失高达 4,420 亿美元，整体规模已经失控。

Robinson 同时提到，东南亚等地约有 30 万名被贩运的劳工，被迫困在诈骗园区中，长期遭受暴力、性侵与死亡威胁，并被迫从事网络诈骗工作。这类犯罪已经从单纯的金融问题，延伸成跨境人权与治安危机。

他认为，目前许多诈骗集团能快速扩张，关键原因来自于通讯平台与稳定币提供的基础设施，使犯罪组织更容易建立市场、转移资金与规避监管。

Telegram 与 $USDT 成地下市场核心工具

根据 Robinson 的说法，现代诈骗产业主要依赖三个核心能力，包括接触受害者、建立诈骗与沟通管道，以及洗钱非法所得。其中，被称为「Guarantee Marketplace」的地下聊天市场，已经成为整个产业的重要枢纽。

这些市场大多活跃于 Telegram 频道与群组中，内容包含贩售遭窃个人资料、假社群账号、人头银行账户与洗钱服务等。犯罪集团则大量使用 $USDT 作为支付工具，交易主要集中在 TRON 区块链。

Robinson 表示，$USDT 的点对点转账模式，让资金能直接跨境流动，同时避开银行体系中的部分反洗钱审查流程。他认为，Telegram 提供了地下市场的运作空间，Tether 则成为这些犯罪交易的主要支付工具。

Huione、Xinbi 与 Tudou 组成大型地下网络

文章中也点名多个大型地下市场，包括汇旺（Huione）、新币（Xinbi）与土豆（Tudou）。Robinson 指出，这些平台累计处理的交易金额已达 666 亿美元。

图源：Elliptic data 汇旺（Huione）、新币（Xinbi）与土豆（Tudou）为国际上主要的地下担保交易平台

其中，汇旺被视为目前规模最大的地下担保交易平台，与柬埔寨企业汇旺集团有密切关联。旗下支付服务 Huione Pay，据估计曾处理超过 1,030 亿美元的 $USDT 交易，因此遭到英国与美国制裁。

在 Huione Guarantee 被指控涉及重大洗钱活动后，平台陆续改名为 Haowang Guarantee 与 Tudou Guarantee。2025 年 5 月，Telegram 曾封锁相关频道，但大量商家与犯罪组织很快转移至新的频道与平台继续运作。

直到 2026 年，中国执法单位开始施压后，土豆才逐步停止营运。不过，市场空缺很快由新币接手。Robinson 表示，新币目前每日处理金额已达 3,500 万美元。

Telegram 遭批仅做最低限度处理

Robinson 指出，英国政府已于 2026 年 3 月制裁新币，原因包括涉及诈骗园区与人权侵害。不过，在制裁生效数周后，相关 Telegram 频道依然持续存在。

虽然 Telegram 后续限制英国用户存取新币频道，但 Robinson 认为，这种处理方式仅符合最低限度的制裁要求，实际上没有解决问题核心。许多地下市场仍能通过新频道、备份群组与更换名称等方式快速恢复运作。

Robinson 认为，目前全球诈骗产业之所以能快速重建与扩张，核心原因来自 Telegram 提供的通讯与市场基础设施，以及 Tether 提供的跨境支付能力。两者的结合，正在改变全球非法资金流动模式。