Serenity 看好 AI 光子学赛道，重点关注 AAOI、SIVE、FOCI 与 Shunsin 等标的

深潮 TechFlow 消息，5 月 30 日，知名投资人 Serenity 表示，在 AI 光子学及数据中心基础设施持续扩张的背景下，AAOI、SIVE、FOCI 和 Shunsin Technology 是其当前最看好的高风险高回报投资标的，并看好硅光子及先进封装产业链未来发展空间。

正文： 投资人 Serenity 在社交平台分享其对 AI 光子学产业链的最新观点，称随着 AI 算力需求增长以及数据中心基础设施升级，光通信与硅光子相关企业正迎来新的发展机遇。

其中，Serenity 对光模块厂商 AAOI 持积极态度，认为公司正受益于美国本土光模块及激光器产能扩张。其预计 AAOI 月度营收到 2027 年有望增至约 4.71 亿美元，2028 年相关市场规模或进一步快速增长。

对于 SIVE，Serenity 表示，公司整体收入管线较历史水平增长约 77%，预计收入规模可达约 7.99 亿美元。其中，光子学业务将成为主要增长引擎，相关业务毛利率有望达到约 60%。

在供应链层面，Serenity 指出 FOCI 是 NVIDIA 与台积电在光纤阵列单元（FAU）领域的重要合作伙伴，同时也是 COUPE 架构中的关键供应环节之一。其认为，目前约 28 亿美元的市值尚未充分反映公司的产业链地位。

此外，Shunsin Technology 虽然市场关注度相对有限，但其在共封装光学（CPO）及光子学相关封装测试领域承担了大量业务，并持续获得包括 NVIDIA 在内的客户订单。Serenity 认为，由于部分项目通过子公司执行，市场尚未完全计入其潜在成长价值。

除上述公司外，Serenity 还将 XFAB 视为潜在受益标的，认为其有望受惠于未来欧洲半导体政策支持下的硅光子产业发展。同时，其看好碳化硅（SiC）和氮化镓（GaN）晶圆代工企业，预计相关厂商将受益于 NVIDIA 推动的数据中心 800V DC 电力架构升级趋势。