光纤光缆涨价+出海,老赛道也能讲新故事了

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华泰证券:关注光通信与ICT设备
华泰证券研报以130家通信上市公司为样本,2026年Q1营收同比增7.3%、归母净利增5.4%,整体稳健。光模块/光芯片、光纤光缆头部厂商利润持续增长,ICT设备、铜连接、液冷板块收入稳健。展望下半年,全球AI算力投资提升有望驱动光通信净利持续高增长,光纤光缆涨价释放利润弹性;IDC、铜连接等板块受AI需求提振,超节点放量及出海有望提升盈利。
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