最近注意到低轨卫星概念股在市场上掀起一波涨势，说实话这个产业的爆发力确实超乎预期。我看了一下市场数据，高盛预测卫星产业规模会从现在的150亿美元，成长到2035年的1080亿美元，涨幅超过7倍，这个想象空间着实不小。

为什么低轨卫星股票现在这么火？说白了就是技术成熟了，商业化也跟上了。低轨卫星（LEO卫星）运行在距地表160到2000公里的高度，相比过去的高轨卫星延迟高达500-700毫秒，低轨卫星把延迟压到20-50毫秒，几乎跟地面5G一样快。Starlink、OneWeb、Kuiper这些国际巨头的星座计划都在加速部署，台湾的供应链早就卡进去了。

我特别关注的是台湾厂商在这条产业链上的位置。上游的关键零件这块，昇达科主要供应滤波器和双工器，是卫星收发信号的核心；同欣电则在为Starlink提供高频收发模块，每颗卫星都搭载他们的技术。华通是全球低轨卫星PCB龙头，SpaceX的卫星本体和接收终端的高阶电路板都靠他们供应。这些都是低轨卫星股票中技术门槛最高的企业。

中游的地面设备这块也很关键。台扬科技专精于高频段收发器，已经成功切入加拿大Telesat的Lightspeed星座系统，而且从2026年开始会推出完整的用户终端设备，包括平板卫星天线和自动追踪系统。启碁则是地面接收站天线和室内路由器的主力供应商。兆赫供应低轨卫星接收器和微波零组件，最近市场热度特别高。康舒则切入卫星端和地面端的高规电源供应器，这些都是低轨卫星股票中值得关注的标的。

下游应用层面，EchoStar整合Hughes资源，通过多轨道卫星和地面5G网络提供混合联网方案，去年还和SpaceX达成170亿美元的频谱交易，财务体质大幅强化。中华电信作为台湾电信龙头，已经和OneWeb签署代理协议，整合卫星和5G网络提供企业增值服务。

说实话，如果要在低轨卫星股票中选重点关注的标的，我会锁定三家：首先是台扬科技，射频设计能力扎实，VSAT产品线完整，作为Starlink台系供应链伙伴，2026年下半年地面接收站出货有望放量；其次是同欣电，陶瓷封装技术领先，已经直接供应SpaceX，未来随着卫星部署加速订单规模会逐年提升；第三是EchoStar，全球卫星通讯龙头，财务基础稳健，受惠于混合卫星架构普及和企业云端应用需求。

展望今年下半年，随着低轨卫星商用进入新阶段，手机直连卫星服务在多国商转，太空AI资料中心概念兴起，国防需求暴增，这些因素都会持续推升低轨卫星股票的投资热度。台湾厂商凭借强大的制造和研发能力，已经卡进全球竞争的核心位置，技术门槛高、订单能见度清楚的指标股才是真正值得长期关注的标的。