我刚刚注意到，很多人仍然不理解Sharpe Ratio到底是什么，尽管它是一个非常重要的投资选择工具。

来用简单的方式解释一下，Sharpe Ratio是一个指标，它告诉我们所获得的回报是否值得我们承担的风险，是用回报与波动性进行比较。

试想买牛奶的事情，如果要在小盒牛奶和大包装牛奶之间选择，我们就要比较每个包装的价格，看看每个的成本是多少。Sharpe Ratio也是一样，但它是比较回报与风险的单位。

这个公式非常简单，就是（回报 - 无风险回报）除以标准差。例如，基金A的年回报为20%，基金B为10%，从这个角度看，A看起来更好，但如果A的波动性远高于B，Sharpe Ratio可能就没有那么高。

如果我们计算一下，假设无风险回报为5%，A的标准差为20%，B为10%，那么A的Sharpe Ratio =（20% - 5%）/20% = 0.75，B的为（10% - 5%）/10% = 0.5，因此A的回报相对更值得。

一个好的Sharpe Ratio应大于1，意味着该基金或资产能带来超过1%的超额回报（相对于风险）每年。我们可以在提供商的网站上查看这个数值，或者自己用公式计算。

但要注意，Sharpe Ratio只是一个历史平均值，可能不能反映未来的表现。此外，它也不能衡量所有的风险，因为还存在其他因素，比如流动性风险、经济风险等。

Sharpe Ratio的好处是帮助我们公平地比较不同的基金或资产，评估基金经理的绩效，以及选择符合自己风险承受能力的资产。高Sharpe Ratio的基金适合风险承受能力较高的投资者。

简单总结，Sharpe Ratio是一个帮助我们理性投资的工具，它通过考虑回报与风险的关系来做决策。数值越高越值得，但别忘了，这只是众多决策因素中的一个，做出好的投资决策还需要考虑其他因素。