黄仁勋的这些话预示着英伟达即将迎来重大变革

英伟达（NVDA 1.86%）近年来由于人工智能（AI）繁荣，几乎成为家喻户晓的名字。但这家公司的成功并非一蹴而就。黄仁勋在30多年前创立了这家公司，将其图形处理单元（GPU）从视频游戏市场拓展到其他领域——正是这款芯片进入AI领域，造就了我们今天所知的科技巨头。

但必须记住，横跨这过去三十年的研发工作，使英伟达成为当前AI芯片领导者。这引起了投资界的关注，因为AI的主导地位带来了巨大的盈利增长和股价表现。英伟达刚刚报告季度收入增长85%，达到810亿美元，GAAP净利润增长211%，达到580亿美元，均创下纪录。这是在英伟达上一完整财年收入超过2150亿美元之后的表现。而且，过去三年里，股价飙升了600%。

如此表现之后，投资者可能会想知道AI巨头的下一步——英伟达CEO黄仁勋的话暗示可能会有非常重大的发展。

图片来源：Getty Images。

黄仁勋认识到AI的潜力

首先，让我们回顾一下英伟达到目前为止的AI故事。如前所述，英伟达早在AI革命之前就已存在，精心打磨其享誉全球的GPU。当黄仁勋意识到GPU在AI中的潜力时，他将焦点转向这个令人兴奋的新市场，并专门为AI的需求定制了这些高性能芯片。这显然是一个成功的赌注，考虑到近年来盈利的加速。

不过，英伟达并没有只局限于GPU，而是构建了庞大的支持产品和服务组合。在这其中，公司甚至涉足各个行业，开发专门满足医疗、自动驾驶汽车等行业需求的平台。所有这些都为英伟达的高速增长奠定了基础，公司对创新的专注以及对AI下一增长领域的预测，使其始终处于领先地位。

在过去一年半里，英伟达推出了Blackwell和Blackwell Ultra平台，并将这些新系统聚焦于推理，或AI用以产生特定问题或难题答案的“思考”过程。这一策略取得了良好效果，Blackwell的需求激增，推动了这段时间的收入增长。

现在，让我们看看黄仁勋在本周财报电话会议上发表的一些话。

“我们有一个重大的新增长驱动力——Vera，”黄仁勋说。“Vera Rubin将比Grace Blackwell更成功。”

扩展

纳斯达克：NVDA

英伟达

今日变动

(-1.86%) $-4.09

当前价格

$215.42

关键数据点

市值

80亿亿美元

当日波动范围

$214.84 - $221.07

52周波动范围

$132.92 - $236.54

成交量

580万

平均成交量

1.713亿

毛利率

74.15%

股息收益率

0.02%

一个2000亿美元的市场

为什么？Rubin专注于推动代理式AI，为英伟达开辟了一个总可达市场2000亿美元的新空间。这家科技巨头过去大部分时间以GPU闻名，但今天突出的Rubin元素实际上是中央处理器（CPU）。CPU是为计算机提供动力的通用处理器。英伟达构建Rubin，专门包括用于代理式AI的CPU——而这意味着将AI用于处理复杂任务，被视为AI故事中的下一个增长驱动力。

实际上，这可能成为英伟达的游戏规则改变者，推动其在GPU和CPU市场的领导地位。公司表示，今年其CPU收入有望达到200亿美元，这使其有望成为全球最大的CPU供应商。

英伟达预计将在今年第三季度出货Rubin系统，并表示大多数主要客户“已准备就绪”，需求已经到位。所有这些都表明，英伟达可能正为今年晚些时候乃至下一财年的另一波盈利增长做准备。

这对英伟达股东来说是个好消息，因为这意味着公司已处于有利位置，能够从下一阶段的AI增长中受益。而且，这一阶段可能会持续很长时间，因为公司纷纷加入AI列车，将这项技术付诸实践。