我在五月份最喜欢的沃伦·巴菲特的2只股票

沃伦·巴菲特已不再负责伯克希尔哈撒韦的日常运营，但他仍担任董事会主席，并建立了公司现有的相当一部分股票与投资组合；不过，他的继任者、首席执行官格雷格·阿贝尔在上任后的第一个季度里进行了多项大刀阔斧的调整。

当前的投资组合由“七巨头”科技股、银行与金融巨头、消费必需品以及能源领域的领导者共同构成。但在目前来看，有两只巴菲特持仓的股票在5月份格外值得关注，堪称绝佳买入标的。

图片来源：Getty Images。

1. 雪佛龙

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自伊朗战争爆发以来，油价便持续走高，而霍尔木兹海峡也已关闭。在不深入机械细节的前提下，海峡封锁导致了供应缺口；而这反过来又推高了油价，并进一步增加了消费者成本。

在第一季度，雪佛龙（CVX +0.26%）的收入仅上涨了约2%，而盈利却下滑了37%。但这些“平平”的数据大多是由与航运时间和会计处理相关的时点效应造成的。

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纽约证券交易所：CVX

雪佛龙

今日变动

(0.26%) $0.49

当前价格

$191.50

关键数据点

市值

$380B

当日波动范围

$189.82 - $191.99

52周波动范围

$134.06 - $214.71

成交量

220.7K

平均成交量

12.2M

毛利率

15.15%

股息收益率

3.65%

雪佛龙这个季度表现出色的真正关键信号，是其产量增长了约50万桶/天，其中美国境内为38.8万桶/天，主要来自珀米安盆地和墨西哥湾；国际市场则为11.7万桶/天。总体来看，同比增幅约15%。

这一增长也体现在其指引中：公司预计本财年产量将增长7%至10%——而产量提升意味着可以卖出更多，从而带来更高的收入。此外，雪佛龙从美国获得的石油份额多于来自中东的份额，因此在伊朗战争拖延的过程中，潜在的扰动幅度可能更小。

这些因素，加上其在2026年第一季度强劲的调整后自由现金流达到41亿美元，帮助雪佛龙的股价在年初至今大幅拉升约28%。并且考虑到其稳健的盈利预期，前瞻市盈率（P/E）仅为14；同时，五年市盈率/增长比（PEG）处在价值区间，只有0.84。

最后是股息。凭借充裕的自由现金流和稳健的前景，雪佛龙一直在持续加码其本就十分出色的股息。

它在2026年连续第39年上调股息，向每股派发季度股息1.78美元，股息率为3.63%。在估值与经济前景存在重大不确定性的时期，作为巴菲特偏爱标的的雪佛龙股票，是一项较好的防御型配置。

2. 苹果

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苹果（AAPL +1.38%）长期以来一直是巴菲特最大的持仓，但在过去几年里，他一直在持续减持。到第一季度，阿贝尔没有再出售任何苹果股票，约2.28亿股的持仓保持不变。苹果仍是伯克希尔投资组合中最大的持仓，占2630亿美元投资组合的约22%。

这当然可以被视为对苹果股票的信心投票：截至本文撰写时，苹果股价年初至今约上涨10%，过去12个月上涨42%。

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纳斯达克：AAPL

苹果

今日变动

(1.38%) $4.21

当前价格

$309.20

关键数据点

市值

$4.5T

当日波动范围

$305.88 - $311.38

52周波动范围

$193.46 - $311.40

成交量

2.3M

平均成交量

43.7M

毛利率

47.86%

股息收益率

0.34%

苹果刚刚经历了一个出色的季度：公司凭借对iPhone 17的需求，实现了创纪录的财年第二季度收入。收入增长了17%，而盈利则飙升了22%。对于6月季度（即苹果的财年第三季度），苹果预计收入将增长14%至17%，这一表现优于分析师预期。

5月是买入苹果股票的特别好时机，因为这是其每年“全球开发者大会”（WWDC）在6月8日召开前的那几周。苹果股价通常会在WWDC召开前获得提振——这是公司一年中最大的活动，期间往往会推出新的产品和服务。

今年，苹果将为iPhone及其他产品引入多项与AI相关的新功能，以提升可访问性。这些功能包括旁白、放大镜、语音控制、摘要阅读、视频字幕，以及让用户通过眼睛来控制轮椅等能力，等等。

此外，彭博社报道称，苹果正在重组其硬件开发业务，以加快新产品的推出。

虽然苹果通常在WWDC前会出现“买消息”式的上涨，但有时也会出现“卖消息”的冲动性反应。然而，考虑到其估值合理、销量增长，以及9月新任CEO约翰·特尔纳斯（John Ternus）完成交接——他来自硬件工程部门，并预计将推动向产品开发的转型——因此苹果目前拥有相当多的正面势头。