#TradFi交易分享挑战 如果想判断一家公司是否有上涨空间，最简单的方法是有没有大券商给他目标价格预测，如果有10家甚至更多的券商给了目标价，则算一下平均目标价是多少，就可以和当下目标价做个对比，算出上涨空间。这样做的好处是？一个公司被看好不稀奇，但如果被很多家大机构都看好，则大概率不会错。这些机构前期做了大量投研分析工作，充分运用了自身的投研、人力、信息资源（省去散户前期找标的、做投研的困难），且容易形成机构抱团。那就用这个方法来分析一下亚马逊，全球电商+云计算双巨头

#TradFi交易分享挑战 如果想判断一家公司是否有上涨空间，最简单的方法是有没有大券商给他目标价格预测，如果有10家甚至更多的券商给了目标价，则算一下平均目标价是多少，就可以和当下目标价做个对比，算出上涨空间。这样做的好处是？一个公司被看好不稀奇，但如果被很多家大机构都看好，则大概率不会错。这些机构前期做了大量投研分析工作，充分运用了自身的投研、人力、信息资源（省去散户前期找标的、做投研的困难），且容易形成机构抱团。那就用这个方法来分析一下亚马逊，全球电商+云计算双巨头
第一梯队：全球顶级投行（重点看高盛和大摩）高盛(Goldman Sachs)275买入(Buy)4 月 14 日从280 美元小幅下调
摩根大通(JPMorgan)330增持(Overweight)4 月 30 日从280 美元上调，幅度 17.9%
摩根士丹利(Morgan Stanley)330增持(Overweight)4 月 30 日从300 美元上调，基于 AWS 增长超预期
花旗(Citigroup)325买入(Buy)5 月 4 日从285 美元上调，料 AWS 增长持续加快
美银证券(Bank of America)310买入(Buy)5 月 4 日从298 美元上调，首季业绩胜预期
第二梯队：国际知名机构瑞银(UBS)333买入(Buy)4 月 30 日从304 美元上调
瑞穗(Mizuho)300买入(Buy)4 月 30 日上调目标价第三梯队：精品投行Evercore ISI315跑赢大盘(Outperform)4 月 30 日从285 美元上调
派杰(Piper Sandler)315增持(Overweight)4 月 30 日从260 美元上调
KeyBanc325买入(Buy)4 月下旬上调至325
美元招银国际305买入(Buy)5 月 4 日从292 美元上调 4%，看好 AWS 增长动能
DA Davidson250中性(Neutral)4 月 30 日从175 美元上调
现在亚马逊市价274美元左右，第一梯队平均目标价314（上涨预期15%），第二梯队平均目标价316（上涨预期15%），第三梯队平均目标价302（上涨预期10%）。以上目标价，取个大约数，比如310，那就耐心等待亚马逊涨到310。（现持有2倍做多ETF-AMZU，耐心等待从当下市价45元涨到58元，可盈利约5500-6000美元）
分析下亚马逊的几个营收：
（1）全球电商，占比60%，是亚马逊的基本盘（2）亚马逊云，占比18%，全球市占率第一（最早做云，行业鼻祖，技术天花板），比微软（第二），谷歌云（第三）都大
（3）电商广告，占比10%，搞卖家竞价排名，毛利率极高，增速两位数
（4）订阅+硬件+娱乐，占比12%，比如Prime 视频、Kindle、Echo/Alexa 智能家居、Twitch 直播、卫星互联网柯伊伯计划所以在看亚马逊时，表面是全球最大网购平台，内在是全球云计算+AI基建大王，用低价电商抢用户，用云和广告赚暴利。
亚马逊 VS 英伟达 VS 谷歌区别：英伟达只造GPU，想训练AI，我的卡是最好的，是卖铲子的；亚马逊时AI世界的机房房东、算力工厂，自己不做大模型，靠出租算力赚钱；微软绑定OpenAI，是AI门面老大，是AI的应用龙头，提供AI服务（普通人，企业都需要），落地快，有故事可讲。
本文仅记录个人投资思考，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。$AMZN ‌