刚刚开始研究美光，老实说，这里的布局相当疯狂。现在大家都关注英伟达，但这个存储芯片的玩法正悄悄成为2026年最值得关注的科技股之一。

事情是这样的。AI繁荣不再仅仅是关于处理器——所有那些数据中心、GPU和加速器都需要大量的内存带宽。而且，目前高带宽存储器（HBM）存在结构性短缺，这种情况短期内不会改善。这不是暂时的波动。美光基本上掌握了整个AI基础设施所需的存储类型的巨大供应份额——HBM、DDR5、服务器级DRAM。英伟达、AMD、谷歌芯片都需要大量这些东西。

收入前景令人震惊。美光刚刚公布了2025财年的销售额达到373.8亿美元，创纪录。每股收益为8.29美元。但更有趣的是：华尔街预计2026财年的每股收益将飙升300%，达到33.22美元。然后在2027财年再增长35%，达到44.95美元。这些都不是温和的提升——我们说的是一个盈利增长速度快于股价的科技股。

让我特别注意的是修正趋势。在过去的60天里，2026和2027财年的盈利预估分别上涨了78%和91%。同比来看，这些修正飙升了207%和490%。这就是典型的预示重大变动的动能。

现在，估值部分变得非常吸引人。尽管去年股价翻了三倍，今年到目前为止已经上涨超过40%，MU的市盈率仍然只有12倍的未来盈利。这远低于整体市场的估值，也远低于类似存储芯片公司如Western Digital的31倍或SanDisk的23倍。对于一个盈利加速、供给有利的科技股来说，这个市盈率确实显得非常便宜。

股价最近从历史高点455美元回调，如果你感兴趣，这看起来是个不错的入场点。自2025年8月起，美光一直在Zacks的强烈买入名单上，显示出你希望在持续上涨前看到的那种积极的每股收益修正趋势。来自AI基础设施的结构性需求不会消失，而美光在供应方面占有优势。

如果你在寻找一只具有真正盈利能力的科技股，这只值得关注。