要卖了吗？微策略拟折价买回15亿美元可转债，出售比特币遭列潜在筹资方式

比特币持币大户 Stratey 宣布将以折价回购价值 15 亿美元的 2029 年到期零息可转债。官方将出售 BTC 列为潜在筹资管道之一。

币圈超级巨鲸要卖币了吗？以狂扫比特币闻名的 Stratey，近期打算折价买回价值高达 15 亿美元的债务，并将“出售比特币”列为潜在的筹资方式之一。

根据 Stratey 提交给美国证券交易委员会（SEC）的 8-K 文件，该公司已于 5 月 14 日与投资人达成协议，针对一批原订于 2029 年到期的“零息可转债”进行回购，预计将在 5 月 19 日前后完成交割。

在这笔交易中，Stratey 将斥资约 13.8 亿美元，相当于以“约 92 折”提前清偿这笔 15 亿美元的债务。

不过，最终的实际回购金额将根据 Stratey A 股普通股在特定期间内的“成交量加权平均价（VWAP）”进行动态调整，这意味着在交易正式敲定前，实际支付的金额仍会随股价波动。

针对这笔巨额回购的资金来源，Stratey 列出了 3 大途径：公司现有的现金储备、“按市价增发（At-the-market offering，指直接在次级市场按市价分批出售新股来筹资）”的所得，以及变卖手中的比特币。

其中，将“出售比特币”列为筹资方式之一，格外引发市场关注。为安抚投资人情绪，Stratey 执行董事长 Michael Saylor 在本月稍早曾指出，公司的定位是“净囤币者”，藉此淡化市场对公司可能因偿债而卖币的担忧。

Michael Saylor 当时表示，公司会视情况出售部分比特币，以支付永续优先股 STRC 股息。他强调，即使 Stratey 未来真的卖币变现，公司买进的数量也绝对会远远超过卖出的规模，“未来每卖掉 1 枚比特币，就会再买进 10 到 20 枚”。

这笔交易交割完成后，Stratey 打算将买回的债券全数注销。这波“债务瘦身”后，Stratey 仍有约 15 亿美元的 2029 年到期债券流通在外，这也暗示在本次交易前，该公司发行的此类债券总规模高达近 30 亿美元。

Stratey 目前握有高达 818,869 枚比特币，以当前市价计算，总值突破 660 亿美元，稳居全球持有最多比特币的上市企业霸主。

* 本文经授权转载自：《区块客》
* 原文标题：《Stratey 拟折价赎回 15 亿美元可转债，“卖币套现”成潜在筹资选项》
* 原文作者：区块妹 MEL