我刚刚注意到一个许多新手交易者还没有掌握好的事情：理解市场趋势实际上是所有的基础。它不仅仅是跟随图表上的线条，而是要知道钱到底在发生什么。

问题是，在任何资产中你都可以看到三种主要的市场趋势：上涨、下跌和横盘。每一种都讲述着不同的故事。

上涨趋势是当你看到越来越高的高点和低点。买家占优势，需求强劲。看看几年前的万事达卡，就是一个经典的例子。连续的绿色蜡烛，支撑位上升，一切都指向上行。在这里，衍生品交易者可以在支撑位用期权寻找买入机会，而持有长远视角的人则在回调时累积。

下跌趋势则相反。高点和低点逐步下降，红色蜡烛，卖家掌控。天然气不久前就出现了这样明显的趋势。在这里，空头和卖空者找到机会。但要小心：你需要设置好止损，因为趋势反转可能会让你陷入困境。

然后是横盘趋势，也就是价格没有决定要走哪一边。在支撑和阻力之间反复波动，没有突破。家得宝就经历过这种情况。虽然不那么刺激，但如果你知道在区间底部买入、在顶部卖出，也可以获利。

重要的是要区分这些运动和短暂的修正。在上涨趋势中，会有短期的回调，看似转变方向，但其实并非如此。这也是许多人试图预测而亏钱的原因。

今天识别趋势不再用手绘线条，而是用移动平均线、相对强弱指数（RSI）、MACD、布林带等工具。这些工具能提供更客观的信号。线性回归可以统计显示市场趋势的强度。相关性则帮助你观察不同资产的联动关系。

现在，如何从中获益。如果你在科技股看到上涨趋势，但在能源股看到下跌趋势，就要进行多元化。买入英伟达等股票，而在能源方面可以做空或使用看跌期权。这是风险的对冲。

长期策略是：在强劲的上涨趋势中累积，在下跌趋势中退出或转为防御性仓位。利用衍生品和差价合约（CFD）可以用杠杆做同样的事情，从而利用更短期的波动。

我们从2008年学到的教训是：那些赚钱的人，是那些理解市场趋势并在必要时逆势操作的人。约翰·保尔森、巴菲特，这些人都看到了问题所在，并采取了不同于大众的行动。

结论很简单：如果你不能识别趋势类型，那你就是盲目操作。学会读市场，使用技术工具，控制风险，并根据所见调整策略。这就是区分盈利者和亏损者的关键。