我在交易这个领域已经有一段时间了，总是有人问我，什么才是真正的交易者（trader），以及要如何把它和市场中的其他角色区分开来。说实话，很多人都会把这些术语混淆，所以我打算用更实际的方式把它讲清楚。

一个交易者的基本定义是指：在短期内寻求盈利而进行买入和卖出的人。交易者可以操作股票、外汇、加密货币、债券、商品，或者衍生品合约。与投资者（inversor）的区别在于时间跨度：我们追求的是快速的市场波动，而投资者则是买入某些东西并持有多年。经纪商（broker）则不同，它只是代表客户促成交易的中介。

之所以会混淆，是可以理解的，因为“trader definicion（交易者定义）”会随着具体情境而有所变化。大型金融机构里有专业交易者，也有像我这样用自有资金进行交易的个人交易者。关键差异在于培训背景、可获得的资源，以及我们如何处理风险。

如果你正在考虑入门，首先你需要的是教育。仅有钱是不够的。你必须明白市场是如何运作的，哪些因素会推动价格波动，以及群体心理会怎样影响市场表现。我在投资之前花了几个月时间去阅读、追踪财经新闻、研究图表，连一分钱都不敢随便投入——这一步至关重要。

接下来就是制定你自己的交易策略。而这里往往也是很多人会失败的地方，因为他们并不清楚自己想成为哪一种类型的交易者。有不同的交易风格，而每一种都需要不同的方式。

例如，日内交易者（day traders）会在同一天开仓并平仓。他们追求的是快速的行情波动，通常操作的是股票、外汇（forex）或差价合约（CFDs）。优点是你可以更频繁地获得收益。缺点是你需要全天都盯着屏幕，而且交易佣金可能会把你的利润吃掉。

接着是剥头皮交易者（scalpers），他们的节奏更激烈。他们每天进行数十次交易，试图在每一笔里都赚到很小的利润。听起来很诱人，但老实说，这非常耗精力，而且需要近乎残酷的自律。你交易次数越多，任何一个小错误都会被不断放大。

动量交易者（momentum traders）就不一样了。我们会识别市场中的强势趋势并跟随它们。比如，如果你看到标准普尔500指数（S&P 500）处在非常清晰的下跌趋势中，你就会开立做空仓位。关键在于及时识别这些趋势，并且知道什么时候该退出。这不算容易，但一旦运作起来，就会很有效。

还有持仓数天到数周的波段交易者（swing traders）。相较于日内交易，它没那么费劲，但仍然需要关注市场动态。最后，还有技术型交易者和基本面型交易者，他们把全部决策建立在对图表或经济数据的深入分析之上。

不管你选择哪种风格，都有一样东西你不能忽视：风险管理。这就是区分那些能坚持下去的交易者和那些三个月后就消失的人。

最基础的做法是使用止损（stop loss）。这是一种订单：一旦市场朝着对你不利的方向走，并且超过某个你设定的点位，就会自动把你的仓位平掉。它不算“酷”，但却能拯救你免于发生灾难性的亏损。另外还有止盈（take profit），它会在价格达到目标时自动平仓，从而把你的收益锁定下来。

除此之外，还有一些工具，比如追踪止损（trailing stop）：它是一种会随着行情走而动态变化的止损，会在市场对你有利时跟着上移。还有分散投资（diversification），意思是不要把所有筹码押在同一个资产上。

为了让你更直观地理解它在实践中是如何运作的，假设你就是像我一样的动量交易者。你看到美联储宣布加息。历史上，加息通常对股票不利，因为借贷成本会变高。市场做出反应，标准普尔500指数开始下跌。你预判短期跌势还会继续，于是你在该指数的CFDs上开立做空仓位。

你卖出10份合约，价格为4,000点位。你把止损设置在4,100，以防你判断错误，并把止盈设置在3,800来确保收益。如果指数跌到3,800，你就会自动平仓并获利；如果涨到4,100，你会亏损，但亏损是可控的。就这么简单。

不过让我很坦诚地跟你说说统计数据。根据学术研究，只有13%的日内交易者能够在6个月内稳定实现正收益；只有1%的人在5年后还能保持盈利。几乎40%的人会在第一个月就放弃。这样说不是为了吓你，而是让你明白这并不是一场游戏。

而且市场也在变化。现在，算法交易（trading algorítmico）已经占到发达市场总成交量的60%到75%。这意味着算法做决策的速度，比任何人类都更快。对个人交易者来说，这是一项挑战。我们无法获得那样的技术，所以就必须在分析上更聪明一些。

我的个人建议是：不要把交易当作你唯一的收入来源。很多人就是这样开始的，最后却走进麻烦之中。要保住你的工作，利用业余时间进行交易，在赚到经验的同时继续学习。交易可以成为额外的收入来源，但财务稳定必须放在第一位。

如果你决定开始，第一步是学习。研究市场，掌握技术分析和基本面分析，理解不同资产是如何运作的。然后选择一家受监管的经纪商，确保它能提供相对可靠、到位的风险管理工具。先开设模拟账户练习，切勿用真实资金冒险。再根据你的性格和可投入的时间，制定适合你自己的策略。

并记住：交易者（trader）这个定义听起来可能很“光鲜”，但现实是艰苦的工作、严格的纪律，以及接受你在路上会亏钱。重要的是，从长期来看，你的盈利要大于你的亏损。正是因为这一点，我们才能在这个市场里持续走下去。

最后一件事：不要投资超过你承受得起的损失。这不是开玩笑。我见过有人因为不遵守这个基本规则而彻底亏到崩盘。交易确实有可能带来可观的收益，但风险也同样真实存在。请务必尊重它。