最近一直在思考，是什么让真正成功的交易者与那些失败者区别开来。说实话，大部分归结于心理和纪律，而不是某种秘密公式。

多年来我读了很多关于沃伦·巴菲特的书——这个人在投资智慧方面基本上是黄金标准。让我印象深刻的一点是他谈到耐心。成功的投资需要时间、纪律和耐心。听起来很简单，对吧？但你会看到有多少人忽视了这一点。他们想要昨天就看到结果。现实是，市场把钱从不耐烦的人转移到有耐心的人那里，而且一直都是这样。

巴菲特还说了一句让我感触很深的话：在别人贪婪时要恐惧，在别人恐惧时要贪婪。这就是整个游戏的核心。当每个人都在恐慌和抛售时，那正是赚大钱的时候。当每个人都欣欣向荣，什么都敢买时，那正是你该获利了结的时候。大多数交易者恰恰相反，还在纳闷为什么自己一贫如洗。

我注意到很多新手交易者犯的一个错误是对自己的仓位产生情感依赖。他们买了一只股票，股价下跌了，而不是止损，他们会说服自己找理由继续持有。这是个陷阱。我认识的最好的交易者都在考虑他们可能会亏多少钱，而不是他们可能赚多少钱。业余交易者痴迷于利润。专业交易者痴迷于风险管理。

我从多年的市场周期观察中学到的一点是：止损实际上是最重要的技能。我指的是，所有传奇交易者的名言都回到这一点。如果你不能接受小亏，最终你会遭受巨大亏损。这甚至不用争论。良好的交易元素就是不断止损、止损、再止损。仅此而已。

让我改变看法的一件事是理解交易心理比拥有完美的技术分析重要得多。吉姆·克莱默说得最好：希望是一种虚假的情感，只会让你亏钱。人们追逐毫无价值的项目，希望它们会“发光”。结果从未像他们想象的那样。

我还意识到，并非所有市场布局都值得操作。你需要找到风险回报比真正合理的机会。你永远不知道市场会出现什么样的布局，所以你的任务是等待那些风险不高但潜在收益很大的机会。大多数人交易太频繁，等待太少。

比尔·利普舒茨说过一句我一直在思考的话：如果大多数交易者能在50%的时间里静静地坐着，他们会赚得更多。对持续行动的渴望是杀死大多数人的原因。什么时候该活跃，什么时候该耐心，知道区别就是一切。

我最喜欢的一个观察来自杰西·利弗莫尔关于华尔街的看法：对持续行动的渴望，不管基本面如何，是导致许多亏损的原因。那是几十年前写的，但至今仍然百分之百正确。FOMO（错失恐惧症）交易是真实存在的，而且代价昂贵。

令人惊讶的是，这些交易者的名言实际上都没有承诺你会变得富有。它们不是魔法。但如果你真正内化它们——纪律、风险管理、心理——你会开始以不同的方式看待市场。你会停止追逐，开始等待。你会停止希望，开始规划。仅仅这个转变就能改变一切。

我最尊敬的交易者是那些从伤疤中学到东西的人。他们经历了亏损，研究了出错的原因，并不断进步。他们把交易当作一门需要不断学习的技艺，而不是靠一次幸运交易就能赢的游戏。这些名言中隐藏的真正智慧是——没有捷径，只有纪律和时间。