最近一直在思考——真正成功的交易者和失败者之间的区别通常归结为一件事：他们内化了大多数人只会读到的智慧。

沃伦·巴菲特可能说得最好，他谈到成功投资需要时间、纪律和耐心。听起来很简单，对吧？但看看有多少人在下跌时恐慌性抛售，或者追涨希望快速致富。讽刺的是，那个宣扬耐心的人也抓住了关于心理学的关键——市场基本上是一个将钱从不耐烦者转移到耐心者的工具。你会不断看到这种情况发生。

这就是专业人士与其他人的区别：他们考虑自己可能会失去什么，而不是能赚到什么。业余者迷恋于利润。专业人士醒来时会问“我在这笔交易中可能会亏多少钱？”这种心态的转变改变了一切。杰克·施瓦格说得很对——业余者想着利润，专业人士想着亏损。这几乎是反直觉的，直到你意识到保护资本实际上是所有一切的基础。

心理学部分非常重要。吉姆·克莱默曾经说过，希望是一种虚假的情感，只会让你亏钱，当你看到有人坚持持有毫无价值的仓位，因为他们“相信”价格会回升时，这句话的分量就不同了。情绪是交易中的敌人。你需要真正接受风险，一旦这样做，你就能对任何结果心平气和。那时，你的决策就不再被恐惧或贪婪所左右。

我注意到那些能坚持下来的交易者，都是那些真正会及时止损的人。不是最终，而是立刻。维克多·斯佩兰德奥说得很对：人们亏钱的最重要原因是他们不及时止损。有些人说，良好交易的三个要素是：止损、止损、还是止损。听起来有些重复，直到你看到有人因为无法承受小亏而爆仓。

还有一件事是关于理解自己在做什么。巴菲特说，只有当投资者不理解自己在做什么时，才需要广泛分散投资。这句话很刺，因为它意味着大多数分散投资组合其实只是……用策略包装的困惑。了解你的仓位。知道你为什么持有它们。如果你不能用简单的话解释清楚，那你可能不应该交易它。

市场行为的部分也很有趣。布雷特·斯坦布格指出，真正的问题在于试图让市场符合你的交易风格，而不是调整你的风格以适应市场的实际表现。市场不在乎你的系统。你的系统需要是动态的，不断演变的。托马斯·巴斯比谈到，交易者带着僵硬的系统来来去去，这些系统在某些环境下有效，在其他环境下就会失败。那些还能坚持的人？他们会适应。

还有一件让我印象深刻的事情——有时候，最好的交易就是你不做的那一笔。知道什么时候袖手旁观是被低估的。比尔·利普舒茨说，如果交易者能在50%的时间里袖手旁观，他们会赚得更多。总有另一个机会。错过一次并不意味着世界末日。追逐每一次机会而爆仓？那才是真正的灾难。

最能引起共鸣的交易者名言，来自那些真正经历过市场周期的人。他们不是在卖梦，而是在分享伤疤。说实话，如果你想变得更好，看看你自己的账户报表——亏损比盈利教得更多。