最近我又开始关注一种相当有趣的商品：铁矿石（iron ore 是什么，为什么交易这么频繁？）。其实 iron ore 是什么并不复杂——简单来说，就是提取金属铁来生产钢铁，占开采量的98%。钢铁被广泛应用于建筑、基础设施、能源，甚至电动车制造，因此铁矿石一直都是重要的商品。

但这里最关键的点是什么呢？铁矿石价格受到中国影响非常大——中国在全球进口市场中占比超过 70%。我发现，中国房地产市场或经济政策的任何变化，都会带来铁价的波动。比如 2022 年，当中国实行 Zero-covid 政策时，由于钢铁需求下滑，铁矿石价格跌幅超过一半。

另一个因素是供给。澳大利亚和巴西是两大主要产国，其中澳大利亚占全球产量的 34%。这两国的任何中断——例如 2019 年巴西发生的 Brumadinho 水坝决堤灾难——都可能在几周内把铁价推高 20-30%。

我也注意到，美联储利率和 USD 的价格会产生间接但相当强的影响。当美联储加息时，USD 走强，投资者对大宗商品的情绪变弱，铁矿石价格也会随之下跌。反过来，当美联储转向宽松时，大宗商品就会更有吸引力。

从技术分析来看，5 月以来，Fe 62% 的铁矿石价格一直在区间内波动，围绕 108 运行。MACD 正在走高，但在 Kumo 云区和 MA100 附近存在相对厚实的阻力。如果跌破/突破三角形形态，价格可能上看 111,8 或 114,4。

不过，从基本面来看，前景并不算太乐观。中国经济仍然困难，房地产市场低迷，2023 年 7 月房屋销售下滑 28%。与此同时，来自 Rio Tinto 和 Vale 的供给仍保持稳定增长，每年约 2-3%。从长期来看，如果环境监管进一步收紧，铁价可能继续下探到 50 USD/MT。

铁矿石的交易方式有很多：在 CME 或 ICE 的期货合约，在获得许可的经纪商处做 CFD，或者购买 ETF，例如 VanEck Vectors Steel ETF，以及 Rio Tinto、Vale、BHP 的股票。我通常把基本面分析（紧跟中国数据、关注开采活动）和技术分析结合起来，来寻找更好的切入点。

最重要的是严格的风险管理。不应该把所有资金都押在某一种商品上，要进行资产分散，设置合理的止损，并谨慎使用杠杆。我也会记录每一笔交易，以便从错误中学习。铁矿石市场机会很多，但风险也同样不少——只有具备知识和纪律，才能帮助你实现长期盈利。