未来十年值得持有的三只怪兽能源股票

能源股可能波动较大，因为它们通常与周期性商品价格挂钩，并受到地缘政治冲突的影响。然而，该行业的最佳股票也可以作为具有韧性的长期投资，因为全球能源需求将持续增长。

我相信，最好的能源股票是多元化的，并且具备应对经济衰退的能力。它们还应通过高但可持续的股息回报耐心的投资者。

图片来源：Getty Images。

这三只股票都符合所有条件：雪佛龙（CVX +2.29%）、威廉姆斯公司（WMB +0.14%）和布鲁克菲尔德可再生能源公司（BEPC 0.56%）。让我们看看为什么这三家能源公司在未来十年可能为投资者带来丰厚的回报。

雪佛龙

雪佛龙是全球最大的综合能源公司之一。它在180个国家拥有业务，涵盖上游、中游和下游业务。

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纽约证券交易所：CVX

雪佛龙

今日变动

(2.29%) $4.27

当前价格

$190.91

关键数据点

市值

$381B

当日价格区间

$187.88 - $191.34

52周价格区间

$133.77 - $214.71

成交量

356K

平均成交量

12M

毛利率

15.15%

股息收益率

3.62%

雪佛龙的原油和天然气主要来自美国、哈萨克斯坦和澳大利亚。它仍在中东地区运营，但比许多同行对伊朗冲突的暴露程度较低。然而，油价飙升仍将提升其上游利润，带来更多现金用于股息和回购，并改善其大型项目的利润率。

雪佛龙的规模和多元化使其能够在战争和经济衰退中成长，并且已连续39年每年提高股息。它目前的预期股息收益率为3.8%，以14倍的预期市盈率看仍具吸引力。

从2025年到2028年，分析师预计雪佛龙的每股收益（EPS）将以23%的复合年增长率（CAGR）增长。公司预计到2030年，其油气产量将每年增长2%-3%。

这种稳定的增长应由哈萨克斯坦腾吉兹油田的扩展、二叠纪盆地主要油田的升级、墨西哥湾深水项目的推进以及澳大利亚更多的天然气项目推动。其最近收购Hess也使其在世界增长最快的油气区之一——圭亚那的敞口增加。所有这些项目都使雪佛龙成为未来十年值得买入、持有、并忽略的优秀能源股。

威廉姆斯公司

威廉姆斯公司是一家中游公司，在美国运营超过33,000英里的管道，运输大约30%的国内天然气产量。

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纽约证券交易所：WMB

威廉姆斯公司

今日变动

(0.14%) $0.11

当前价格

$77.80

关键数据点

市值

$95B

当日价格区间

$77.10 - $78.51

52周价格区间

$55.82 - $78.51

成交量

225K

平均成交量

6.4M

毛利率

43.17%

股息收益率

2.61%

作为一家中游公司，威廉姆斯向上游开采公司和下游炼油厂收取“通行费”以使用其管道。但不同于许多其他中游公司主要运输原油和其他资源，威廉姆斯只通过管道输送天然气和一些天然气液体（NGLs）。

这种商业模式使威廉姆斯更像是对以电力为驱动的人工智能、云计算和数据中心市场的直接投资——这些市场推动天然气需求上升——而非多元化的中游公司。它还在数据中心直接建设“背后计量” (BTM) 站点，为超大规模云服务提供商提供稳定的天然气供应，同时绕过传统公用事业。

从2025年到2028年，分析师预计威廉姆斯的调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）将以11%的复合年增长率增长，随着人工智能驱动的天然气热潮持续。以1280亿美元的企业价值来看，当前的估值为15倍的调整后EBITDA，仍然具有吸引力。它还提供2.7%的有吸引力的预期股息收益率。

布鲁克菲尔德可再生能源公司

布鲁克菲尔德可再生能源是一家多元化的绿色能源公司，建设水电站、风电场、太阳能发电厂及其他可再生能源项目。到2025年底，其运营的可再生能源容量达47吉瓦，另有200吉瓦的可再生项目在规划中。

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纽约证券交易所：BEPC

布鲁克菲尔德可再生能源

今日变动

(-0.56%) $-0.20

当前价格

$36.37

关键数据点

市值

$65亿

当日价格区间

$35.61 - $36.59

52周价格区间

$27.72 - $45.18

成交量

32K

平均成交量

1.5M

毛利率

25.25%

股息收益率

4.16%

与威廉姆斯类似，布鲁克菲尔德可再生能源也从人工智能数据中心市场的增长中获益。它已与微软（Microsoft）和谷歌（Google）等超大规模云服务商达成长期电力协议，这些协议包含“通胀调节”条款，允许其提价以应对通胀。新的脱碳措施、电动车（EV）销售增长以及产业企业的回流也在推动对可再生能源解决方案的需求。

从2025年到2028年，分析师预计布鲁克菲尔德可再生能源的调整后EBITDA将以5%的复合年增长率增长。以570亿美元的企业价值来看，其估值仅为明年调整后EBITDA的14倍。其4.3%的高预期股息收益率也将进一步限制其在这个动荡市场中的下行风险。