市场崩盘：我会毫不犹豫购买的金融股

市场在过去两年中一直波动剧烈，投资者经历了至少10%的调整，然后强劲反弹。随着地缘政治紧张局势升级、政府赤字膨胀以及消费者继续承受更高价格的压力，波动性仍然是市场的威胁。

这种背景，加上高企的周期调整市盈率（CAPE），可能会让我们再次面临调整。如果市场从这里下跌，提前准备一份你想买入的股票清单会是个好主意。

如果这种情况发生，我会毫不犹豫地买入以下三只理所当然的金融股。

图片来源：Getty Images。

伯克希尔哈撒韦持续持有大量现金储备

伯克希尔哈撒韦（NYSE：BRKA）（BRKB 0.28%）是一家在新领导层CEO格雷格·阿贝尔带领下的庞大企业集团。阿贝尔肩负重任，许多投资者都在想：他能否在沃伦·巴菲特的长期成功基础上继续前行？

巴菲特与长期合作伙伴查理·芒格共同将伯克希尔打造成了一个跨多个行业的庞大企业集团。这使得伯克希尔哈撒韦成为一个现金生成机器，其现金储备持续增长。

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NYSE：BRKB

伯克希尔哈撒韦

今日变动

(-0.28%) $-1.36

当前价格

$482.70

关键数据点

市值

$1.0万亿

当日价格区间

$481.76 - $488.30

52周区间

$455.19 - $516.85

成交量

470万股

平均成交量

480万股

毛利率

23.70%

在过去一年中，伯克希尔实现了近240亿美元的自由现金流。同时，它也在逐步缩减投资组合，到第一季度末，其现金储备已激增至3970亿美元。

有人批评公司错过了股市的巨大牛市，但伯克希尔专注于价值投资，这也是为什么它在长期内能带来稳健回报且波动性低于市场的原因。

伯克希尔的市盈率为14.4倍，投资者对短期增长的预期适中。话虽如此，在市场调整时，伯克希尔哈撒韦是我愿意持有的一只股票，因为它终于有机会将其庞大的现金储备投入使用。

摩根大通在银行业无可争议的领导地位

摩根大通（JPM 0.65%）是美国最大的银行，总资产超过3.7万亿美元。在CEO杰米·戴蒙的领导下，该银行规模庞大，远超同行。其总资产比富国银行和花旗集团的总和还要多，证明了其在控制风险的同时实现增长的能力。

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NYSE：JPM

摩根大通

今日变动

(-0.65%) $-1.96

当前价格

$297.95

关键数据点

市值

$798B

当日价格区间

$296.52 - $300.79

52周区间

$256.00 - $337.25

成交量

30.9万股

平均成交量

950万股

股息收益率

1.98%

第一季度，摩根大通再次交出优异成绩单，财务表现强劲，包括165亿美元的净收入和23%的有形普通股权益回报率（ROTCE）。该行在市场业务方面表现出色，投资银行手续费增长28%。此外，它持有1.5万亿美元的现金和有价证券，为在潜在的信贷下行或经济衰退中灵活运用资本提供了保障。

展望未来，摩根大通看到全球金融领域的机遇，包括为全球基础设施如数据中心和公用事业提供资金。根据戴蒙的说法，随着“世界的再军事化”，他还看到在增加的政府支出，特别是国防方面的机会。戴蒙还预期会有更多的巨型合并，并相信其规模赋予其显著优势。

如果市场进入下行周期，摩根大通将是任何回调时值得增持的顶级银行股。

贝莱德是全球资产管理巨头

贝莱德（BLK 2.06%）是资产管理行业的巨头。管理资产规模接近10000亿亿美元，贝莱德是全球最大的资产管理公司。公司结合资产管理与技术，为公共和私营市场提供服务，完美满足客户对全面解决方案的需求。

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NYSE：BLK

贝莱德

今日变动

(-2.06%) $-22.71

当前价格

$1081.32

关键数据点

市值

$176B

当日价格区间

$1080.15 - $1099.92

52周区间

$917.39 - $1219.94

成交量

2.2万股

平均成交量

79.2万股

毛利率

77.23%

股息收益率

1.97%

多年来，贝莱德受益于被动管理的交易型基金（ETF）需求增长。公司提供的iShares ETF，CEO Larry Fink曾描述为“无与伦比的ETF提供商”。通过iShares，投资者可以接触多种产品，包括指数ETF（如iShares Core S&P 500 ETF）、行业专项ETF，以及低波动性、清洁能源或比特币等投资主题。

在第一季度，贝莱德实现了1300亿美元的资金流入，推动有机基础费增长8%。这些费用为贝莱德提供了稳定的收入来源，无论市场状况如何。收入同比增长27%，达到67亿美元，主要得益于资金流入和市场价格上涨，推动总资产管理规模的扩大。

对于希望在不断增长的金融市场中获利的投资者来说，如果市场从这里出现下跌，贝莱德也是一个值得买入的优质股票。