伊朗集群 — 2026年5月14日。

峰会举行了。伊朗忽略了它。
今天早上，一艘船在富查伊拉以外38英里被登上。伊朗船只。正返回伊朗水域。几小时后，一艘韩国货船在海峡更深处被击中。首尔的官方说法：“我们排除任何除伊朗之外的当事方。”
这发生在特朗普与习近平在人民大会堂对坐之时。
峰会——每个人都错了什么
会前，Polymarket上的赌注很简单：中方施压伊朗，海峡重新开启。习近平是伊朗最大的石油买家。收紧水龙头，局势平息。这就是交易。
今早公布的结果显示。根据白宫，特朗普和习近平就三件事达成一致：
1. 霍尔木兹海峡必须保持开放。
2. 伊朗永远不能拥有核武器。
3. 中国将购买更多美国石油。
王毅和卢比奥补充了他们的观点：没有国家可以在国际水域收取过路费。这是对伊朗新过境费制度的直接抨击。
中国公开站在美国一边。伊朗则在同一新闻周期内以扣押船只作出回应。
市场还没有完全消化这个消息。6月30日的和平协议仍在0.30美元左右。刚刚公布的故事打击了实现它的路径。中国的杠杆是夏季内唯一现实的调解手段。巴基斯坦作为调解者的路径较慢。美伊直接对话陷入僵局。未来60天内没有符合条件的第三选择。
平行路径——“重锤行动”
NBC在峰会直播时报道了五角大楼的消息。如果停火破裂，伊朗战争下一阶段的代号是“重锤行动”。改名的目的是重置60天的战争权力时钟，从零开始。特朗普可以再次发动空袭行动，无需返回国会。
翻译：动能选项正在被重新准备，相关文件已预先准备好。
三个值得关注的事项：
- “自由计划”*已下令*——不是泄露，是下令。
- 一艘商用船只受到重创，登上头条。
- 伊朗正式退出会谈。
这些还没有发生。一旦发生，市场反应不会是5点，而是15到20点。
美联储角落
彭博今早报道：参议院以微弱优势确认了凯文·沃什为美联储主席。PPI同比增长6%——自2022年以来最快，受战争能源通过货运成本传导的影响。10年期国债收益率达到自7月以来的最高水平。交易员现在预计明年会加息，而非降息。
框架
中国曾是杠杆。杠杆被拉了——方向相反。
伊朗以攻击回应。五角大楼加强了动能选项。鲍威尔将美联储交给了一个被债市视为更鹰派的人，进入四年来最热的PPI。
第77天。