避免ZBH的三个理由以及应当购买的一个股票

避免ZBH的三个理由以及应当购买的一个股票

Anthony Lee

周五，2026年2月20日，格林威治标准时间+9下午1:04 3分钟阅读

本文涉及：

ZBH

+1.02%

^GSPC

-0.28%

在过去六个月中，Zimmer Biomet的股价跌至99.27美元。股东们的资本损失了6.1%，这令人失望，因为标准普尔500指数上涨了7.6%。这可能让投资者考虑下一步行动。

Zimmer Biomet是否存在买入机会，还是对你的投资组合构成风险？查看我们的深入研究报告，了解我们的分析师的看法，免费提供。

为什么Zimmer Biomet不令人兴奋？

即使入场价格更低，我们暂时也不会选择Zimmer Biomet。以下是你应当谨慎对待ZBH的三个原因，以及我们更愿意持有的一只股票。

1. 长期收入增长令人失望

一家公司的长期表现是其整体质量的指标。任何企业都可能在短期内取得成功，但表现优异的企业能持续增长多年。不幸的是，Zimmer Biomet过去五年的年化收入增长为5.3%，表现平平。这低于我们对医疗行业的基准。

Zimmer Biomet季度收入

2. 预测收入增长有限

华尔街分析师预测的收入反映了一家公司的潜力。预测可能并不总是准确，但增长加速通常会提升估值倍数和股价，而放缓则相反。

在未来12个月内，卖方分析师预计Zimmer Biomet的收入将增长3.8%，略低于其过去五年的5.3%的年化增长。这一预测令人失望，表明其产品和服务可能面临一些需求阻力。

3. 以往的增长举措未令人印象深刻

增长让我们了解一家公司的长期潜力，但这种增长的资本效率如何？引入ROIC指标，显示公司相对于其筹集的资金（债务和股本）产生了多少经营利润。

Zimmer Biomet在投资盈利增长项目方面历来表现平平。其五年平均ROIC为4.1%，低于医疗行业的资本成本（筹集资金的成本）。

Zimmer Biomet过去12个月的投资资本回报率

最终判断

Zimmer Biomet不是一家糟糕的企业，但也未通过我们的质量测试。近期股价下跌后，股票的市盈率为11.7倍（每股99.27美元）。虽然这个估值合理，但我们目前并不认为有很大的投资机会。我们相当确信，其他地方有更好的投资。让我们为你推荐一只我们一直喜爱的软件股。

我们更喜欢的股票，胜过Zimmer Biomet

今年市场大涨——但有个问题。只有4只股票贡献了标普500指数一半的涨幅。这种集中度让投资者感到紧张，也有充分理由。当所有人都涌入同样的热门股票时，聪明的投资者会寻找那些没人注意到的优质股票——而价格却只有一小部分。查看我们在“前9只市场超越股票”中标记的高质量股票名单。这是我们精选的“高质量”股票名单，截止2025年6月30日，过去五年实现了244%的市场超额回报。

我们的名单中包括现在熟悉的名字，如英伟达（2020年6月至2025年6月增长1326%），以及一些低调的企业，比如曾经的小盘股公司Comfort Systems（五年回报782%）。今天就用StockStory找到你的下一个大赢家吧。

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