5月12复盘--防止权重开始轮动调整，个股出现淘汰赛

简单复盘，[淘股吧]

一、指数，

今天缩量3000亿调整，4200点日内止跌，整体来看可接受，从个股角度来看，之前是权重带各自方向的个股一起涨，然后是个股上涨权重调整，今天是个股调整权重撑指数，从板块方向来看，之前是各个方向一起涨，最近是轮动，当下指数有压力的时候，只要不是同涨同跌就行，轮动调整才能拖住指数，比如前面光方向调整，半导体撑指数，然后半导体调整，光方向撑指数，只有这样轮流调整才是良性的，要不然同时调整指数一不小心就出一个中阴线。

那从指数角度来说，如果这里指数不再继续拉升，要稍作休息，那么当下率先调整的是普通个股，那接下来就要防止部分权重开始短期补跌的轮流调整，比如海外算力的易中天，比如国产算力的中芯、寒武、澜起、海光，比如算力租赁的协创、润泽等等，同时要注意最近各个方向情绪补涨的标的，比如长城、宝鼎、通鼎、光迅、行云、同有、百邦等等此类补涨品种如果是直接补跌，要注意近期反复调整的预期，那么此前一批上涨的品种，近期的拉升都是短期的卖出点和减仓点，回调2-3天再低吸。

个人预期如果量能无法维持3.2-3.3万亿，权重应该轮流调整，那么，从指数角度来看，中芯、寒武、海光、澜起等代表的是科创，新易、中际、天孚、宁德代表的是创业板，而这些个前排权重大哥也在沪深300里，那这时候为了不让指数大幅调整，短期中证500应该要拖住指数，大家可以在中证500里面找各个方向的对应的品种，比如太辰、天岳、长川、菲利、芯源等等这些都是中证500的品种。

二、板块趋势，

建议大家按照我们之前的分类来，稍微修改一下，

①科技，当下以AI算力为主，

第一类、海外算力，主要是光方向（光模块、光芯片、CPO、光设备、光纤、其他光学元件等等）；
第二类、国产算力，主要是半导体芯片（CPU、GPU、高速互联、存储芯片、先进封装、晶圆代工、其他制造环节等等）；
第三类、算力租赁，主要就是字面意思租赁（训练算力、边缘计算、整机租赁、Token工厂、算电协同等等）；
第四类、算力硬件基建，主要PCB、高速连接、铜箔、覆铜板、玻纤、液冷等等

②新能源，
第五类，主要是锂电、储能，算电协同跟新能源也有一些相关，但是算电协同大家还是放到算力里去看，别放到新能源里。

③其他，主要是偏向题材，
第六类，商业航天，机器人，题材代表，5月消息密集催化，当下没走出强度，所以暂时不细分；
第七类，医药，政策+底部共振，当下没走出强度，所以暂时不细分，更多是科技调整时候的防守；

大致分为以上三大类、七小类，当下行情是轮动的，要把握它们之间的相互轮动，大类之间的轮动，小类之间的轮动，，尤其当指数震荡的时候，更需要把握轮动节奏，否则容易被套。

比如昨天是科技涨（国产算力）、新能源横盘，题材调整，今天是科技调整、新能源调整，题材医药拉升，，这里当下毫无疑问是科技主线，也就是算力主线，，那算力内部的四类内部之间也是相互轮动的，比如今天除了除了几个权重和补涨，大部分的海外算力、国产算力、算力租赁都是调整的，不过算力硬件基建今天又不少品种是上涨的。题材的话前面是商业航天、机器人，今天调整，医药就拉升了。

三、情绪，

曾经的以游资为代表短线小票情绪，比如连板接力、看A做B，后排跟风、一字定方向、强更强、弱转强等等当下基本不适用了，没啥好分析的，你要是按照曾经的短线情绪来应对当下市场，一不小心就是大面，偶尔走出一两个连板高度，一两个穿越品种意义也不大，不参与也罢。

当下的情绪更多的是机构趋势风格下演绎出来的补涨情绪，更多还应该以趋势方法来应对。

四、简单总结，

指数，个人觉得问题不大，即使调整也不会太深，调整一下，应该后续还能震荡向上，但是短期难度加大，，今天是个股调整，权重托指数，要防止接下来权重也开始轮动调整，那注意短期中证500相关品种的机会。

板块，按三大类，七小类去看，应对上注意大类之间的轮动，操作上注意小类之间的轮动，如果接下来是权重轮动调整，一定要注意这一轮调整抗分歧的品种，那么调整完它们的弹性最大。

情绪，短线情绪不看，趋势情绪按轮动补涨低吸，不追强更强。

最后，个人觉得，今天是调整第一天，整体盘面看起来还好，但是大家最重要的是防止接下来权重品种的轮动调整，一旦市场缩量，且权重品种轮动调整，，那这一轮上涨的很多品种会补跌，会淘汰不少品种，所以近期注意，拉高出，调整2-3天有承接的低吸，毕竟指数一阶段的目标算是完成了，当下市场更多的应该是逐渐的利润兑现，而不是继续拔高。