大摩:中国AI正进入新阶段,赋能者和基础模型为两大关键投资主题

金色财经报道,5月12日,摩根士丹利发表报告指,中国人工智能(AI)正进入新阶段,从追赶技术能力转向捕捉价值,重点由训练转向推理,从技术转向应用,由潜力转向实际盈利。该行认为,在现阶段,赋能者(enablers)和基础模型仍是关键投资主题,但广泛的AI应用也为受益者带来投资机会。
在该行对AI应用方的风险回报分析中,北森控股、美图公司、石头科技、美的集团,以及科沃斯机器人表现突出。
MiniMax和智谱是中国AI领域基础模型供应商的关键参与者,而阿里巴巴则是该行所覆盖公司中定位最佳的全栈AI平台。
大摩重点推荐宁德时代、应流股份和思源电气,作为电力领域的关键标的。 该行持续看好寒武纪、天数智芯、北方华创、中微公司、ACM Research、中芯国际以及欣兴电子,这些AI赋能者将受益于中国半导体本土化的长期趋势。(东新社)

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